Qu'est-ce que le formulaire SEC 144: Avis de projet de vente de titres?
Un cadre supérieur, un administrateur ou une société affiliée d'une société doit déposer le formulaire SEC 144: Avis de projet de vente de titres auprès de la Securities and Exchange Commission ou SEC lors de la passation d'un ordre de vente des actions de cette société au cours de toute période de trois mois au cours de laquelle la vente dépasse 5 000 actions ou unités ou a un prix de vente global supérieur à 50 000 $. Ceci est également connu sous le nom de règle 144.
Qui peut déposer le formulaire 144 de la SEC: Avis de projet de vente de titres?
Selon le site Internet de la SEC, la partie qui dépose le formulaire 144 doit avoir une intention de bonne foi de vendre les titres mentionnés dans le formulaire 144 dans un délai raisonnable après le remplissage.
Étant donné que les ventes couvertes par le formulaire 144 sont souvent très proches des intérêts de la société émettrice, les déclarants doivent parfois enregistrer les titres en vertu de l'article 5 de la Securities Act of 1933. Si les conditions correctes sont remplies, la règle 144 peut prévoir une exemption et permettre la revente publique de titres soumis à restrictions ou de contrôle. Néanmoins, toutes les parties doivent obtenir un agent des transferts pour retirer la légende des titres avant la vente.
Le formulaire SEC 144 peut être déposé sur papier ou par voie électronique.
Comment déposer le formulaire 144 de la SEC: Avis de projet de vente de titres
Le formulaire 144 doit être déposé auprès de la SEC par une société affiliée de l'émetteur en tant qu'avis de projet de vente de titres conformément à la règle 144, lorsque le montant à vendre en vertu de la règle 144 par la société affiliée au cours d'une période de trois mois dépasse 5 000 actions. ou des unités ou a un prix de vente global supérieur à 50 000 $. Une personne qui dépose un formulaire 144 doit avoir l'intention de bonne foi de vendre les titres mentionnés dans le formulaire dans un délai raisonnable après le dépôt du formulaire. Bien que la SEC n'exige pas que le formulaire soit envoyé par voie électronique à la base de données EDGAR de la SEC, certains déclarants choisissent de le faire.
Autres formulaires pertinents
En plus de From 144, les formulaires de dépôt SEC essentiels comprennent les formulaires S-1 et S-1 / A (déclarations d'enregistrement), 10-K et 10-Q (rapports annuel et trimestriel, respectivement), SEC Form 4 (déclaration des changements dans propriété effective des titres), 12b-25 (notification de dépôt tardif), 15 (certification et avis de résiliation de l'enregistrement en vertu de l'article 12 (g) ou suspension de l'obligation de déposer des rapports en vertu des articles 13 et 15 (d)), ABS 150G (Asset-Backed Securitizer Report), et plusieurs autres. Une liste complète, ainsi que des descriptions et des formulaires téléchargeables, peut être consultée sur le site Web de la SEC.
Formulaire 144 et entente de blocage
Un accord de blocage est un contrat juridiquement contraignant entre les preneurs fermes et les initiés de la société qui interdit aux particuliers de vendre des actions pendant une période spécifiée. Les périodes d'isolement durent généralement 180 jours (six mois) mais peuvent parfois durer aussi peu que 120 jours ou 365 jours (un an). Les preneurs fermes demanderont aux dirigeants, aux gestionnaires, aux employés et aux capital-risqueurs de l'entreprise de signer des accords de blocage entourant le premier appel public à l'épargne (IPO) d'une société afin d'encourager un élément de stabilité du cours de l'action au cours des premiers mois de négociation.
Exemple du monde réel
Le 26 avril 2018, Lee Kirk, administrateur de Guaranty Bancshares, Inc., a déposé une demande de vente de 20891 actions de la société pour une valeur marchande globale de 686896, 08 $ au NASDAQ Exchange. La date approximative de la vente a été fixée pour la période du 27/04/18 au 12/12/18. Des informations supplémentaires sur le formulaire 144 pour les particuliers peuvent inclure une adresse physique, un numéro IRS, la nature du paiement et des ventes similaires supplémentaires au cours des derniers mois.
Télécharger le formulaire SEC 144: Avis de projet de vente de titres
Voici un lien vers un formulaire SEC téléchargeable 144: Avis de projet de vente de titres.
Points clés à retenir
- La règle 144 stipule que le formulaire 144 doit être déposé auprès de la SEC lors de la passation d'un ordre de vente des actions de cette société au cours de toute période de trois mois au cours de laquelle la vente dépasse 5000 actions ou unités ou a un prix de vente global supérieur à 50000 $. 144 doit avoir une intention véritable de vendre les titres mentionnés dans le formulaire dans un délai raisonnable après le remplissage.Les ventes couvertes par le formulaire 144 étant souvent très proches des intérêts de la société émettrice, les déclarants doivent parfois enregistrer les titres en vertu de L'article 5 de la Securities Act of 1933.
