Qu'est-ce que le formulaire SEC N-14AE
Le formulaire SEC N-14AE n'est plus un formulaire actif. Il s'agit d'un type de soumission EDGAR obsolète utilisé à un moment donné par des fonds ouverts pour déposer des déclarations d'enregistrement. Le formulaire SEC N-14AE a été remplacé par le formulaire SEC N-14.
Décomposer le formulaire SEC N-14AE
Le formulaire SEC N-14AE est sur le point de satisfaire à la règle 488 de la SEC, qui régit la date effective d'enregistrement des titres par les sociétés d'investissement à gestion ouverte. Il constituait une déclaration d'enregistrement exigée des fonds à capital variable enregistrant des titres avec effet automatique en vertu de la règle 488, elle-même une conséquence de la règle 145, qui rendait les protections de la Securities Act of 1933 applicables aux investisseurs qui offraient des titres dans des situations précédemment exclues telles que les fusions et transactions de regroupement d'entreprises. La règle 488 spécifie des normes pour les dates d'enregistrement effectives des titres émis dans le cadre d'opérations conformément à la règle 145.
La SEC a déclaré en 2006 qu'elle mettrait fin aux formulaires SEC N-14AE et N-14AE / A et que les entités auparavant tenues de déposer ces formulaires pouvaient immédiatement commencer à déposer les formulaires SEC N-14 et N-14 / A, où l'espace était limité. disponible pour faire une déclaration d'enregistrement conformément à la règle 488.
Les parties d'une déclaration d'enregistrement
Le Securities Act de 1933, qui est venu en réponse au krach boursier de 1929, stipule que chaque entreprise américaine doit déposer une déclaration d'enregistrement auprès de la SEC avant un appel public à l'épargne.
Chaque déclaration d'enregistrement, dont le formulaire SEC N-14AE était d'un type, se compose de deux sections. Le premier est le prospectus, avec ses informations et divulgations légales, qui doit être mis à la disposition des acheteurs potentiels. La deuxième section contient des informations à déposer auprès de la SEC mais pas nécessairement à partager avec les investisseurs.
L'objectif du prospectus est d'aider l'investisseur à prendre une décision éclairée. Le prospectus d'un fonds à capital variable décrit des éléments tels que les objectifs, les stratégies, les risques, les frais et la politique de distribution du fonds. Un moyen simple pour les investisseurs de s'informer est de lire le prospectus des actifs de leur portefeuille ou des produits d'investissement qu'ils envisagent.
Accès aux relevés d'enregistrement
Le moyen le plus simple pour les investisseurs d'accéder aux déclarations d'enregistrement aux États-Unis est d'utiliser le système de dépôt en ligne EDGAR de la SEC. En raison de l'importance d'une information en temps opportun pour un investissement efficace, EDGAR met les informations nécessaires, y compris les déclarations d'enregistrement, entre les mains des investisseurs et des analystes le plus rapidement possible.
Cela dit, il existe une courbe d'apprentissage lorsqu'il s'agit d'extraire des informations des fichiers EDGAR. Les dépôts SEC sur EDGAR sont de structure cohérente, mais ils sont souvent difficiles à parcourir pour des points de données spécifiques au début. C'est une raison de plus pour les investisseurs de pratiquer la lecture des déclarations d'enregistrement ainsi que des rapports trimestriels et annuels.
