Ratio de solvabilité vs ratios de liquidité: un aperçu
Les ratios de liquidité et le ratio de solvabilité sont des outils que les investisseurs utilisent pour prendre des décisions d'investissement. Les ratios de liquidité mesurent la capacité d'une entreprise à convertir ses actifs en espèces. En revanche, le ratio de solvabilité mesure la capacité d'une entreprise à respecter ses obligations financières.
Le ratio de solvabilité comprend les obligations financières à long et à court terme, tandis que les ratios de liquidité se concentrent davantage sur les titres de créance à court terme et les actifs courants d'une entreprise.
Ratio de solvabilité
Ratio de solvabilité
Le ratio de solvabilité est une mesure complète de la solvabilité, car il mesure les flux de trésorerie réels d'une entreprise - plutôt que le revenu net - en ajoutant l'amortissement et les autres dépenses non monétaires pour évaluer la capacité de l'entreprise à rester à flot. Il mesure cette capacité de trésorerie par rapport à l'ensemble des passifs, plutôt qu'à la seule dette à court terme. De cette façon, le ratio de solvabilité évalue la santé à long terme d'une entreprise en évaluant sa capacité de remboursement de sa dette à long terme et les intérêts sur cette dette.
Le ratio de solvabilité est souvent utilisé par les prêteurs commerciaux potentiels pour découvrir si les flux de trésorerie d'une entreprise sont suffisants pour faire face à ses passifs à court et à long terme. Plus le ratio de solvabilité d'une entreprise est faible, plus la probabilité de défaillance de ses dettes est élevée.
Contrairement aux ratios de liquidité, le ratio de solvabilité mesure la capacité d'une entreprise à respecter ses obligations financières totales. Le ratio de solvabilité est calculé en divisant le bénéfice net et l'amortissement d'une entreprise par ses passifs à court terme et à long terme. Cela indique si le revenu net d'une entreprise est en mesure de couvrir son passif total. Généralement, une entreprise avec un ratio de solvabilité plus élevé est considérée comme un investissement plus favorable.
Points clés à retenir
- Les ratios de liquidité et le ratio de solvabilité sont des outils que les investisseurs utilisent pour prendre des décisions d'investissement. Les ratios de liquidité mesurent la capacité d'une entreprise à convertir ses actifs en espèces. titres de créance à court terme et actifs courants.
Ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité d'une entreprise à rembourser ses dettes à court terme et à convertir ses actifs en espèces. Il est important qu'une entreprise ait la capacité de convertir ses actifs à court terme en espèces afin de pouvoir faire face à ses dettes à court terme. Un bon ratio de liquidité est également essentiel lorsque l'entreprise souhaite acheter des actifs supplémentaires.
Par exemple, l'analyse interne concernant les ratios de liquidité implique l'utilisation de plusieurs périodes comptables déclarées selon les mêmes méthodes comptables. La comparaison des périodes précédentes aux opérations actuelles permet aux analystes de suivre les changements dans l'entreprise. En général, un ratio de liquidité plus élevé montre qu'une entreprise est plus liquide et a une meilleure couverture des dettes en cours.
Un ratio de liquidité commun est le ratio actuel. Le ratio actuel mesure la capacité d'une entreprise à honorer ses dettes à court terme. Il est calculé en divisant ses actifs courants par ses passifs courants. En règle générale, un ratio actuel plus élevé indique que l'entreprise est en mesure de rembourser la totalité de ses dettes à court terme. Un autre ratio de liquidité commun est connu sous le nom de ratio rapide. Il mesure la capacité d'une entreprise à respecter ses obligations à court terme avec ses actifs les plus liquides et exclut donc les stocks de ses actifs courants. Il est également connu sous le nom de "rapport acide-test"
L'analyse du ratio de liquidité peut ne pas être aussi efficace lorsque l'on examine des secteurs différents, car diverses entreprises nécessitent des structures de financement différentes. L'analyse du ratio de liquidité est également moins efficace pour comparer des entreprises de différentes tailles dans différentes zones géographiques.
