Qu'est-ce que l'analyse verticale?
L'analyse verticale est une méthode d'analyse des états financiers dans laquelle chaque élément de campagne est répertorié en pourcentage d'un chiffre de base dans l'état. Ainsi, les postes d'un état des résultats peuvent être exprimés en pourcentage des ventes brutes, tandis que les postes du bilan peuvent être exprimés en pourcentage du total des actifs ou des passifs, et l'analyse verticale d'un état des flux de trésorerie montre chaque entrée de trésorerie ou sorties en pourcentage du total des entrées de trésorerie.
Analyse verticale
Fonctionnement de l'analyse verticale
L'analyse verticale facilite la comparaison des états financiers d'une entreprise avec une autre et entre les secteurs d'activité. En effet, on peut voir les proportions relatives des soldes des comptes. Il facilite également la comparaison des périodes précédentes pour l'analyse des séries chronologiques, dans lesquelles les chiffres trimestriels et annuels sont comparés sur un certain nombre d'années, afin de se faire une idée de l'amélioration ou de la détérioration des mesures de performance.
Par exemple, en affichant les divers postes de dépenses dans le compte de résultat en pourcentage des ventes, on peut voir comment ceux-ci contribuent aux marges bénéficiaires et si la rentabilité s'améliore avec le temps. Il devient ainsi plus facile de comparer la rentabilité d'une entreprise avec ses pairs.
L'analyse verticale est utilisée pour obtenir une image de l'amélioration ou de la détérioration des mesures de performance.
Les états financiers qui incluent une analyse verticale montrent clairement les pourcentages des éléments de ligne dans une colonne distincte. Ces types d'états financiers, y compris l'analyse verticale détaillée, sont également appelés états financiers de taille courante et sont utilisés par de nombreuses entreprises pour fournir plus de détails sur la situation financière d'une entreprise. Les états financiers de taille commune incorporent souvent des états financiers comparatifs qui comprennent des colonnes comparant chaque élément de ligne à une période précédemment déclarée.
Exemple d'analyse verticale
Par exemple, supposons que XYZ Corporation ait des ventes brutes de 5 millions de dollars et un coût des marchandises vendues de 1 million de dollars et des frais généraux et administratifs de 2 millions de dollars et un taux d'imposition de 25%, son état des résultats ressemblera à ceci si l'analyse verticale est utilisée:
| Ventes | 5 000 000 | 100% |
| Coût des marchandises vendues | 1 000 000 | 20% |
| Bénéfice brut | 4 000 000 | 80% |
| Dépenses générales et administratives | 2 000 000 | 40% |
| Résultat d'exploitation | 2 000 000 | 40% |
| Taxes (% 25) | 500 000 | dix% |
| Revenu net | 1 500 000 | 30% |
Analyse verticale vs horizontale
Une autre forme d'analyse des états financiers utilisée dans l'analyse des ratios est l'analyse horizontale ou l'analyse des tendances. C'est là que les ratios ou les postes dans les états financiers d'une entreprise sont comparés sur une certaine période de temps en choisissant la valeur des entrées d'un an comme référence, tandis que tous les deux ans représentent des différences en pourcentage en termes de changements par rapport à cette référence.
Par exemple, le montant de trésorerie inscrit au bilan au 31 décembre 2018, 2017, 2016, 2015 et 2014 sera exprimé en pourcentage du montant au 31 décembre 2014. Au lieu de montants en dollars, vous pouvez voir 141, 135, 126, 118 et 100.
Cela montre que le montant de la trésorerie à la fin de 2018 est de 141% du montant qu'il était à la fin de 2014. En faisant la même analyse pour chaque élément du bilan et du compte de résultat, on peut voir comment chaque élément a changé par rapport aux autres éléments.
Points clés à retenir
- L'analyse verticale facilite la compréhension de la corrélation entre les éléments individuels d'un bilan et le résultat net, exprimée en pourcentage.L'analyse verticale peut devenir un outil plus puissant lorsqu'elle est utilisée conjointement avec l'analyse horizontale, qui tient compte des finances d'une certaine période de temps.
Termes connexes
Définition du compte de résultat de taille commune Un compte de résultat de taille commune est un compte de résultat dans lequel chaque élément de ligne est exprimé en pourcentage de la valeur des ventes, afin de faciliter l'analyse. plus Définition de l'analyse horizontale L'analyse horizontale est utilisée dans l'analyse des états financiers pour comparer les données historiques, telles que les ratios ou les postes, sur plusieurs périodes comptables. plus Fonctionnement de l'analyse de compte L'analyse de compte est un processus dans lequel les postes détaillés d'une transaction ou d'un état financier sont soigneusement examinés pour un compte donné. Une analyse de compte peut aider à identifier les tendances ou donner une indication de la performance d'un compte. plus Analyse des états financiers L'analyse des états financiers est le processus d'analyse des états financiers d'une entreprise à des fins décisionnelles. plus Comprendre un état financier de taille commune Un état financier de taille commune permet une analyse facile entre les entreprises ou entre les périodes d'une entreprise. Il affiche tous les éléments sous forme de pourcentages d'un chiffre de base commun plutôt que sous forme de chiffres absolus. plus Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation (CFO) Définition Le flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation (CFO) indique le montant de trésorerie qu'une entreprise génère à partir de ses activités commerciales courantes et régulières. plus de liens partenairesArticles Liés
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