Qu'est-ce que le formulaire SEC N-1A
Le formulaire SEC N-1A est le formulaire d'enregistrement pour les sociétés de gestion à capital variable. Le formulaire peut être utilisé pour enregistrer des fonds communs de placement à capital variable et des fonds indiciels cotés en bourse (ETF).
BRISER LE FORMULAIRE SEC N-1A
Le formulaire SEC N-1A doit être soumis par des fonds ouverts pour enregistrement auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC). Avant de soumettre une déclaration d'enregistrement pour un fonds à capital variable, la société d'investissement gestionnaire doit déposer une notification d'enregistrement sur le formulaire N-8A. Un fonds doit mettre à jour sa déclaration d'enregistrement du formulaire N-1A chaque année.
Traitement du formulaire SEC N-1A
Un formulaire N-1A doit être déposé sous forme électronique en ligne à l'adresse https://www.edgarfiling.sec.gov. La SEC examinera le formulaire N-1A et déclarera la déclaration d'enregistrement effective ou fera des commentaires sur la déclaration d'enregistrement qui permettront à l'enregistrement du fonds de devenir effectif avec une modification jointe. La SEC peut également refuser l'enregistrement si un fonds n'est pas admissible à l'approbation. Les fonds ne peuvent offrir leurs actions au public qu'avec une déclaration d'enregistrement effective.
Le formulaire N-1A est utilisé pour les fonds ouverts; d'autres enregistrements pour les fonds à capital fixe et les fonds négociés en bourse structurés comme une fiducie de placement unitaire peuvent être trouvés ici.
Contenu du formulaire N-1A
Un formulaire N-1A nécessite des informations complètes sur le fonds. Il s'agit du principal document utilisé pour communiquer des informations sur le fonds à la SEC et au public. La partie A du formulaire comprend les informations requises dans le prospectus. La partie B du formulaire comprend les informations requises dans un énoncé d'informations supplémentaires. Ces deux documents sont les principaux éléments de communication utilisés par les investisseurs. Le prospectus et la déclaration d'informations complémentaires contiennent la majorité des informations fournies avec le dossier. Les informations supplémentaires demandées comprennent: les pièces à conviction, les personnes contrôlées par ou sous le contrôle commun du fonds, l'indemnisation, les relations commerciales et autres du conseiller en placement, les principaux assureurs, l'emplacement des comptes et des registres, les services de gestion et les entreprises.
Le formulaire N-1A demande que le prospectus comprenne 13 éléments spécifiés. Les éléments comprennent l'objectif d'investissement, les frais, les risques, la performance, les détails de gestion, les principales stratégies d'investissement, l'organisation et les distributions. Le respect des exigences d'un formulaire N-1A crée une cohérence pour les investisseurs dans les documents de prospectus des fonds ouverts pour des comparaisons simplifiées. Les informations doivent être présentées clairement, afin que l'investisseur moyen, qui peut ne pas avoir de solides bases juridiques ou financières, puisse les comprendre.
La déclaration d'informations supplémentaires est également requise par la déclaration d'enregistrement et fournit une divulgation encore plus large sur le fonds. Les informations requises dans l'énoncé d'informations supplémentaires sont décrites dans 14 postes. Il comprend des informations plus détaillées sur la gestion de l'entreprise et les gestionnaires de portefeuille. Il comprend également les états financiers du fonds.
