Facebook, Inc. (FB) a battu les estimations de bénéfices du quatrième trimestre de 24 cents mercredi soir, affichant un bénéfice par action de 2, 21 $ sur 12, 97 milliards de dollars de revenus, ce qui a également dépassé les estimations. Les revenus ont augmenté de 47, 3% d'une année sur l'autre, la publicité mobile représentant la grande majorité des revenus. Les utilisateurs moyens quotidiens et mensuels ont augmenté de 14%, signalant une croissance saine malgré la pénétration mondiale et les inquiétudes persistantes concernant les robots russes et les discours de haine.
Le titre a chuté de 5% en 10 minutes après le rapport trimestriel, tombant à 178 $ avant de remonter fortement en fin de soirée, clôturant au-dessus de 194 $. L'action sur les prix s'est établie à environ 190 $ avant la cloche d'ouverture de jeudi, avec ce niveau prévu pour tester ou afficher un sommet historique. Malgré cela, la structure des prix à long terme prédit qu'il sera difficile pour Facebook de s'appuyer sur les gains post-bénéfice dans les prochains jours.
Graphique à long terme FB (2012-2018)
L'action s'est vendue à la suite de son introduction en bourse très attendue en mai 2012, passant de 45 $ à un creux historique à 17, 55 $ en moins de trois mois. Il a fortement rebondi en 2013, stagnant sous l'impression d'ouverture de l'IPO en janvier, et a dérivé vers le bas au milieu de l'année. Cette baisse a trouvé un soutien dans les 20 $ inférieurs, imprimant un creux plus élevé qui a ouvert la voie à une percée puissante en juillet.
La vague de rallye initiale a culminé à 72, 59 $ en mars 2014 et s'est atténuée dans une trajectoire moins verticale qui a suivi un canal ascendant de 20 à 25 points. Le stock a cassé le support du canal lors du mini crash flash d'août 2015, a plongé de 10 points et a rebondi fortement en clôture, renforçant le modèle lié à la plage. Il a testé la résistance des canaux six fois de plus avant de finalement éclater en juillet 2017.
L'action sur les prix a étreint un nouveau support pendant trois mois après la cassure et a décollé dans une impulsion d'achat qui a calé deux semaines plus tard à 175, 49 $. L'énergie fractale a ensuite démarré, créant un nouveau canal ascendant d'une largeur de 13 à 15 points. Il a testé le support en septembre et décembre 2017 tout en s'inversant à la résistance en novembre 2017 et janvier 2018. Le titre s'échange environ deux points au-dessus de cette barrière avant la session ordinaire.
L'oscillateur stochastique mensuel est entré dans un cycle d'achat solide en février 2017, atteignant le niveau de surachat deux mois plus tard et collant comme de la colle en janvier 2018. Il est passé du côté des ours en novembre mais n'a pas franchi la ligne de surachat, qui est nécessaire pour définir un cycle de vente à long terme. Cela pourrait maintenant se produire avec un recul relativement modeste de la moyenne mobile exponentielle de 50 jours (EMA) à 181 $. (Pour plus d'informations, voir: Facebook: 7 secrets que vous ne connaissez pas .)
Graphique à court terme FB (2016-2018)
Un rallye de 2016 s'est arrêté au-dessus de 130 $ en septembre, entraînant un renversement en novembre qui a enregistré la plus forte baisse au cours des 15 derniers mois. La vente a cassé l'EMA à 50 jours et s'est établie au-dessus de 110 $, créant un triple fond avant une forte vague de reprise en 2017. Le stock a testé la moyenne mobile huit fois au cours de l'année écoulée, la sous-évaluant à plusieurs reprises et augmentant. La zone de prix à partir de ce niveau dans le support de canal à 175 $ marque l'interface entre la puissance haussière et baissière.
Le volume en équilibre (OBV) est entré dans une phase d'accumulation puissante au début de 2014, avec un parrainage institutionnel important levant l'indicateur dans un modèle gracieux qui a calé au quatrième trimestre de 2015. Il a continué à gagner du terrain depuis lors, mais la trajectoire peu profonde suggère un déclin de l'intérêt qui pourrait éventuellement déclencher une correction importante. Cependant, les taureaux resteront fermement sous contrôle tant que la configuration des canaux restera intacte.
Une évasion de canal se heurtera à une forte résistance psychologique au niveau de 200 $, limitant les gains après gains. Plus probablement, le rallye s'inversera au niveau ou juste au-dessus du canal, piégeant les acheteurs euphoriques qui interviendront après les résultats trimestriels. Les actionnaires à long terme peuvent ignorer le renversement s'il se produit, concentrant leur attention sur la zone de prix de 175 $ à 181 $, qui doit tenir pour que la tendance haussière reste intacte.
The Bottom Line
Facebook s'est rallié à la résistance du canal à 190 $ après un solide rapport sur les résultats du quatrième trimestre et devrait inverser ce niveau, en gardant le canal intact. Une cassure pourrait rassembler 200 $, où la pression à la vente pourrait déclencher un renversement important. (Pour plus de lecture, consultez: Analyste technologique de longue date conseille le secteur surévalué .)
