Les tests de qualification pour plusieurs professions du secteur des services financiers, anciennement connus sous le nom d'examens de la série, ont été rationalisés en un seul examen initial appelé Securities Industry Essentials Exam ou SIE Exam. En 2015, la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) a rationalisé sa structure de test en consolidant les connaissances fondamentales partagées entre plusieurs examens de la série dans le SIE. Les candidats peuvent ensuite passer un examen de qualification supplémentaire «complémentaire» pour le domaine spécifique dans lequel ils espèrent entrer.
Points clés à retenir
- Le SIE a considérablement modifié la structure des différents examens de qualification existants.Vous n'avez pas besoin d'être affilié à une entreprise membre de la FINRA pour passer le SIE.Si vous avez déjà passé l'un des examens de la FINRA et que vous êtes inscrit en tant que représentant, vous ne l'avez pas besoin de prendre le SIE.
Changements dans les qualifications de l'examen SIE (Securities Industries Essentials)
Le SIE a eu un impact structurel majeur sur les examens de qualification. Le SIE remplace des parties de tous les examens précédents, y compris les séries 6, 7, 22, 55/56 (remplacées par la série 57), 79, 82, 86/87 et 99. Ces tests ont été réduits, devenant des examens de qualification qui se concentrent sur les connaissances spécialisées nécessaires pour chaque qualification particulière.
Des examens complémentaires sont proposés pour les catégories représentatives suivantes:
- Représentant des sociétés d'investissement (RI) - Série 6 Représentant général des valeurs mobilières (GS) - Représentant de la série 7DPP (DR) - Série 22 Courtier en valeurs mobilières (TD) - Série 57 Représentant des banques d'investissement (IB) - Série 79 Représentant des placements privés en valeurs mobilières (RP) - Série 82 Analyste de recherche (RS) - Série 86 & 87Operations Professional (OS) - Série 99
Dans l'ensemble, il s'agissait clairement d'un effort pour supprimer certaines des informations dupliquées dans les tests, mais cela a également ouvert la porte à un changement beaucoup plus important du processus de qualification, qui n'a plus à être associé à une entreprise membre de la FINRA pour prenez le SIE.
En vertu des anciennes règles de la FINRA, vous deviez généralement être employé ou parrainé par un membre de la FINRA pour passer les examens. Le SIE supprime cette exigence, même si vous devez encore être associé à une entreprise membre de la FINRA pour passer les examens complémentaires. Cela signifie qu'un individu peut choisir de s'engager seul sur la voie d'une qualification FINRA.
La réussite du SIE ne garantit à personne une percée réussie dans le secteur financier, mais il est sûr de dire que le réussir avant de chercher un emploi peut vous donner un avantage, car un employeur potentiel n'a qu'à parrainer l'examen complémentaire pour vous qualifier pour un rôle particulier.
La FINRA a soutenu l'idée que les nouveaux diplômés et les personnes souhaitant entrer dans l'industrie devraient prendre le SIE de leur propre chef. Ils l'ont rendu plus attrayant en étendant la validité du SIE à quatre ans, offrant ainsi une fenêtre généreuse pour que les participants de passage trouvent ensuite une entreprise pour parrainer les examens complémentaires. Les entreprises membres de la FINRA peuvent voir qui a réussi l'examen via le Central Registration Depository (CRD).
SIE et Top Off-Examams en remplacement
Dans ses documents originaux de la Securities and Exchange Commission, la FINRA a ciblé de l'automne 2016 au début de 2017 un déploiement de leurs examens les plus volumineux. Cela s'est révélé un peu optimiste. Il y a eu plusieurs changements dans le calendrier, l'un résultant des demandes des entreprises membres et des associations de l'industrie pour plus de temps pour établir leurs propres processus conformément à la nouvelle structure. Le déploiement du SIE et des examens complémentaires a eu lieu le 1er octobre 2018 et s'est accompagné de la suppression de plusieurs examens à faible volume, tels que les séries 42 et 62.
À l'origine, mars 2018 était ciblé pour la mise en œuvre du SIE et les compléments pour les séries 6, 7 et 79. Le 1er octobre 2018 est devenu la date d'une refonte complète plutôt que d'une approche progressive. Ajouter à une partie de la confusion faisait partie de la tentative de modernisation; la série 55 a été remplacée par la série 57, même si elle figurait toujours dans l'avis d'origine des mises à jour du SIE. Cette mise à jour était simplement une partie standard de la révision et de la modification du curriculum de la FINRA, plutôt qu'une partie d'une refonte de toute connaissance de base.
Structure de l'examen SIE
La structure des examens SIE est largement basée sur les éléments de connaissances générales des examens pour lesquels elle a remplacé cette partie. En janvier 2018, la FINRA a fourni plus de détails sur la structure. Les sections et le nombre de questions sont les suivants:
| Section | Pourcentage
des questions d'examen |
Nombre de
Questions d'examen |
|---|---|---|
| (1) Connaissance du marché des capitaux | 16% | 12 |
| (2) Comprendre les produits et leurs risques | 44% | 33 |
| (3) Comprendre le trading, les comptes clients et les activités interdites | 31% | 23 |
| (4) Aperçu du cadre réglementaire | 9% | sept |
| Total | 100% | 75 |
Les 75 questions sont en fait 85, car il y a 10 questions pré-test distribuées au hasard qui ne comptent pas dans le score à l'examen. Les candidats ont une heure et quarante-cinq minutes pour terminer l'examen en entier. Un aperçu complet du contenu du SIE est actuellement disponible sur le site Web de la FINRA.
Comment le SIE m'affecte-t-il?
Pour les entreprises membres, le coût des examens complémentaires est inférieur à celui des examens précédents car le contenu a été déplacé vers le SIE. Donc, si une personne a réussi le SIE avant de rejoindre une entreprise, c'est une bonne indication que cette personne a déjà les aptitudes de base et les moyens de passer un examen complémentaire. Et, bien sûr, le coût de l'enregistrement de cette personne est réduit car elle a payé de sa poche pour le SIE. Tout cela contribuera probablement à rendre un candidat plus attrayant pour une entreprise.
The Bottom Line
FAQ
Si votre licence est devenue caduque - en supposant que deux ans se soient écoulés depuis votre dernier enregistrement - vous devez reprendre la série 7. Vous ne devez reprendre le SIE que si quatre ans se sont écoulés depuis votre dernier passage ou ont été enregistrés.
Le SIE est conçu pour venir en premier, mais le SIE et ses examens complémentaires associés peuvent également être complétés au cours de la même période. En fait, vous pouvez prendre le SIE et la série 7 le même jour, tout comme la précédente série 7.
Vous devez passer un examen complémentaire pour devenir un représentant inscrit, ce que vous ne pouvez pas passer sans une entreprise commanditaire.
Le contenu global couvert par les deux tests - le SIE et l'examen complémentaire de la série 7 - sera presque identique à la série 7 précédente.
Le SIE est valable quatre ans. Il doit être renouvelé si quatre ans se sont écoulés depuis votre dernière inscription.
Le temps d'attente est de 30 jours pour les première et deuxième tentatives, puis de six mois si vous échouez à la troisième tentative.
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