Qu'est-ce qu'une option d'offre concurrentielle?
Une option d'offre concurrentielle est une forme de syndication de prêt dans laquelle un groupe de banques s'associent pour soumettre des offres concurrentes sur un prêt.
Points clés à retenir
- Une option d'offre concurrentielle est une forme de syndication de prêt dans laquelle un groupe de banques s'associent pour soumettre des offres concurrentes sur un prêt.Dans la plupart des cas, la principale banque du syndicat alloue la majorité du solde du prêt réel à d'autres prêteurs et ne conserve qu'un un petit pourcentage du prêt pour lui-même. La partie option du processus d'appel d'offres se réfère au fait que les membres non syndiqués peuvent choisir de faire correspondre le meilleur taux ou le meilleur prix, ou bien de s'abstenir.
Comprendre les options d'enchères concurrentielles
La syndication de prêts consiste à impliquer un groupe de prêteurs dans le financement de différentes parties d'un prêt pour un seul emprunteur. Dans une option d'offre concurrentielle, il y a une légère torsion, en ce sens que les banques soumettent des offres concurrentes sur un prêt afin de remporter la transaction. Chaque banque participante peut rembourser ce prêt ou choisir de vendre sa partie de la participation à ce prêt à d'autres parties.
L'emprunteur a ainsi le choix entre plusieurs banques et choisira généralement le prêteur avec les taux et / ou frais les plus bas. Dans la plupart des cas, la principale banque du syndicat alloue la majorité du solde du prêt réel à d'autres prêteurs et ne conserve qu'un petit pourcentage du prêt pour elle-même. La partie option du processus d'appel d'offres se réfère au fait que les membres du syndicat non principaux peuvent choisir de faire correspondre le meilleur taux ou le meilleur prix, ou bien de s'abstenir.
La syndication de prêts offre plusieurs avantages, les deux principaux étant qu'elle permet aux banques de diversifier leurs prêts à des régions démographiques plus larges et qu'elle permet aux banques de participer à des prêts à des emprunteurs plus importants dont elles pourraient ne pas être capables par elles-mêmes.
Les options d'enchères concurrentielles sont généralement évaluées juste au-dessus du coût des fonds du prêteur ou de celui d'un indice tel que le LIBOR. Le processus d'appel d'offres concurrentiel pour les prêts commerciaux et industriels avec les banques américaines ressemble beaucoup au processus d'appel d'offres sur le marché d'Eurocredit. Dans cet arrangement, plusieurs banques ont proposé d'acheter des billets de sociétés à court terme via une facilité de souscription renouvelable (RUF).
Une option d'offre compétitive permet à un emprunteur, le plus souvent une municipalité sur le marché obligataire municipal, de faire en sorte que les banques se font concurrence pour offrir le taux d'intérêt le plus bas. Une fois que le processus d'enchères a établi le meilleur taux (ou le meilleur prix), les autres membres du syndicat d'enchères ont la possibilité de l'appliquer ou de s'abstenir de l'accord. Pour ceux qui correspondent, la banque chef de file du syndicat répartira le prêt entre eux.
Pour les banques soumissionnaires, l'avantage de l'option d'enchère compétitive est qu'elle permet aux banques de proposer des prêts, mais sans engagement. Si une banque a beaucoup de capital, elle peut faire une offre, mais si elle connaît des périodes de soudure, elle n'a aucune obligation de correspondre à la meilleure offre et peut attendre jusqu'à ce que les temps s'améliorent pour la banque ou que des taux plus élevés soient proposés. par le syndicat.
Options d'enchères compétitives dans les prêts aux particuliers
Avec l'avènement des services bancaires par Internet et des services financiers en ligne, les emprunteurs individuels peuvent désormais également bénéficier d'un processus d'appel d'offres compétitif, où les banques peuvent également avoir la possibilité de correspondre à la meilleure offre. Ceci est plus courant dans les devis en ligne pour les hypothèques ou les lignes de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC), ainsi que pour les prêts automobiles. Ici, les emprunteurs voient non seulement qui a les meilleurs taux, mais aussi le meilleur rendement annuel total en pourcentage (APY) après la prise en compte des frais.
