Qu'est-ce qu'un signal de vente?
Un signal de vente est une condition ou un niveau mesurable auquel un investisseur est averti de vendre un investissement spécifié. Les signaux de vente peuvent être générés par diverses méthodes, telles qu'un pourcentage prédéterminé de baisse de la valeur de l'actif, un indicateur technique, un changement fondamental de l'actif ou un stop-loss final. Le signal de vente peut clôturer automatiquement la transaction, comme dans le cas d'un ordre stop loss, ou l'investisseur / trader peut avoir besoin de fermer manuellement la position après avoir reçu le signal de vente de sa méthode / stratégie.
Points clés à retenir
- Un signal de vente est tout ce qui avertit un trader de vendre un actif.Les signaux de vente sont généralement basés sur une analyse fondamentale ou technique.Les signaux de vente peuvent être automatisés, comme avec un ordre stop-loss, ou le signal de vente ne peut qu'alerter le trader de vendre puis ils mettent en œuvre l'ordre de vente manuellement.
Comprendre le signal de vente
Les signaux de vente peuvent être générés à partir de diverses méthodes de signalisation. Ils sont utilisés par tous les types d'investisseurs et de traders, des day traders aux investisseurs à long terme. Les analystes fondamentaux génèrent des signaux de vente lorsque la valeur fondamentale d'un titre atteint un certain niveau. Le signal de vente pourrait être basé sur des fondamentaux atteignant des niveaux historiquement élevés, ou parce qu'ils commencent à décliner.
Les analystes techniques utiliseront des techniques de cartographie pour générer des signaux de vente basés sur des modèles techniques et des indicateurs. Par exemple, si un actif tombe en dessous d'un niveau de support, le trader technique peut voir cela comme un signal de vente. Si un actif tombe en dessous d'un certain niveau sur un indicateur technique, ou devient suracheté et commence à baisser, ou tombe en dessous d'une moyenne mobile, ceux-ci pourraient tous être utilisés comme signaux de vente potentiels.
D'autres investisseurs peuvent simplement suivre le marché pour les signaux de vente, en vendant lorsque les principaux indices connaissent une liquidation en volume élevé.
Quel que soit le type de méthodologie utilisé, de nombreux investisseurs auront un niveau prédéterminé identifié comme un signal de vente. Les signaux de vente peuvent être développés au début d'un investissement, et ce niveau peut être ajusté au fil du temps à mesure que les conditions changent. Le signal de vente peut également être établi pendant la durée de vie d'un investissement à mesure que des développements se produisent ou que les niveaux de tolérance au risque changent.
Les ordres stop-loss sont l'un des meilleurs moyens de mettre en œuvre l'atténuation des risques et de gérer les pertes potentielles. Les investisseurs peuvent facilement ajuster les niveaux de prix des ordres stop-loss si le niveau d'un signal de vente change au fil du temps.
Signaux de vente fondamentaux
Les analystes fondamentaux élaborent des modèles financiers pour l'évaluation d'un actif en fonction de certaines variables. Les analystes fondamentaux peuvent utiliser des flux de trésorerie actualisés, qui utilisent une ventilation des bénéfices de l'entreprise et des flux de trésorerie disponibles pour générer une évaluation de marché grâce à l'actualisation. Cette méthodologie est généralement conçue pour générer une plage de valeurs pour un titre en utilisant différentes hypothèses. Ainsi, divers scénarios et hypothèses peuvent générer des fourchettes de niveaux de prix pour lesquelles un analyste estime qu'il est préférable d'acheter ou de vendre un titre.
Les analystes peuvent également utiliser d'autres paramètres et mesures qui peuvent conduire à un signal de vente. La signalisation de la dette peut provoquer un signal de vente lorsque la dette totale d'une entreprise par rapport aux actifs dépasse un certain niveau, par exemple.
D'autres investisseurs peuvent vendre lorsque la croissance des bénéfices commence à décliner ou lorsque le cours / bénéfice (P / E) atteint un niveau qui ne justifie pas les perspectives de bénéfices futurs.
Analyse technique des signaux de vente
Les analystes techniques se concentreront sur les modèles de cartographie et les outils techniques pour fournir des alertes de signal de vente.
Certains traders peuvent surveiller une baisse en dessous d'une ligne de tendance de soutien pour générer un signal de vente. D'autres peuvent vendre en force, choisissant de sortir lorsque le prix se redresse agressivement à la hausse. Les modèles de graphique, tels que les triangles et les modèles de tête et d'épaules, ont leurs propres signaux de vente. Chaque modèle a un objectif de profit pour prendre des bénéfices sur des transactions rentables et un niveau de stop-loss pour réduire les pertes si le commerce ne fonctionne pas.
Des indicateurs techniques sont également utilisés pour générer des signaux de vente. Un trader peut surveiller les croisements d'indicateurs, tels qu'un croisement MACD, ou une moyenne mobile à court terme se croisant en dessous d'une moyenne mobile à plus long terme. Un trader peut également utiliser des niveaux sur un indicateur pour signaler une sortie, par exemple lorsque l'indice de force relative (RSI) tombe en dessous de 30, ou dépasse 80, mais tombe ensuite en dessous.
Exemple de signal de vente en bourse
Supposons qu'un trader s'appuie fortement sur la moyenne mobile à 100 jours (MA) dans le cadre de sa stratégie de trading. Ils aiment acheter quand un stock haussier touche le MA à 100 jours mais ne tombe pas de plus de quelques pour cent en dessous. Lorsque le prix commence à augmenter de l'AM, ils achètent. Si le prix baisse à travers l'AMM et continue de baisser, ils ne font rien.
S'ils sont dans un métier long, ils vendent si le prix chute de plus de 4% en dessous de l'AMM.
Voici un exemple de la façon dont ces règles auraient pu être appliquées au stock Apple (APPL).
Exemple de signal de vente de moyenne mobile sur le graphique journalier AAPL. TradingView.com
Alors que le prix commence sa tendance haussière, il teste la moyenne mobile à 100 jours mais commence rapidement à s'en écarter, ce qui génère un signal d'achat. Lors des deux tests suivants, le prix chute légèrement en dessous de l'AMM, mais pas des 4% (ou plus) requis pour générer un signal de vente. Le trader pourrait maintenir sa position ou y ajouter à ce stade.
Lors du prochain test, le prix tombe en dessous de l'AM de plus de 4%, ce qui provoque un signal de vente et le trader quitte sa position.
