Qu'est-ce que la série 31?
La série 31 est un permis d'examen et de valeurs mobilières autorisant son détenteur à vendre des fonds à terme gérés ou à superviser ces activités. Il certifie également les personnes qui souhaitent recevoir des commissions de suivi sur les sociétés en commandite de produits de base, les comptes gérés ou les pools de produits de base, comme indiqué par Commodity Trading Advisors (CTA).
L'examen de la série 31 est un examen de la National Futures Association (NFA) administré par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Également connu sous le nom d'Examen des fonds gérés à terme, il couvre des sujets tels que les règles, les règlements et les responsabilités concernant le secteur des contrats à terme.
Structure de la série 31
L'examen de la série 31 se compose de 45 questions à choix multiples, que les candidats ont 60 minutes pour répondre. Une note de passage est de 70%. Les candidats doivent être enregistrés auprès de la FINRA pour passer le test. Le coût de l'examen est de 85 $.
Exigences de la série 31
Une personne peut utiliser une série 31 si elle répond aux critères suivants:
- Ils sont enregistrés auprès de la FINRA en tant que représentant général en valeurs mobilières auprès d'une société membre de la FINRA; la société membre de la FINRA est également une société membre NFA FCM (commissionnaire à terme) ou IB (courtier introducteur) ou un candidat à l'adhésion NFA FCM ou IB et sponsorise l'individu pour l'enregistrement AP; etL'individu va limiter les activités à terme pour le compte de cette société parrainante NFA / FINRA à solliciter des fonds, des titres ou des biens pour participer à un pool de produits, à solliciter des comptes discrétionnaires à gérer par les CTA ou à superviser des personnes qui exercent ces mêmes activités limitées.
Aperçu de la série 31
La série 31 couvre ces principaux sujets:
- Connaissance générale du marché: cela comprend les définitions et l'importance des marges, des contrats à terme et à terme, des limites de prince, des intérêts ouverts, des contrats de compensation, du `` mark-to-market '', du règlement, des opérations sur écarts, de la base, de la couverture, de la courbe des taux, du coût de portage, effet de levier et volatilité des prix Règlement général: Réclamations et sentences arbitrales, processus disciplinaire NFA, règle de conformité NFA 2-9 (supervision des employés), `` Participant éligible qualifié '', conditions d'inscription, négociation sur les marchés étrangers, livres et registres à tenir Réglementation de la CPO / CTA: Rapports aux clients, exemptions d'enregistrement, registres à tenir, sociétés en commandite, acceptation de fonds des clients Documents de divulgation de la CPO / CTA: frais de gestion et d'incitation, registres de performance, conflits d'intérêts, durée d'un CPO (opérateur de pool de produits de base) ou le CTA peut utiliser un document d’information, des unités de pool achetées par des mandants, des déclarations, des antécédents commerciaux des mandants, utilisation et divulgation des mesures disciplinaires Connaître la règle de votre client: informations sur le client requises et divulgation des risques Divulgation par les CPO et les CTA requis pour les frais initiaux: divulgation des frais initiaux et des dépenses et de l'effet des frais initiaux et des dépenses organisationnelles sur le rendement net Matériel promotionnel (Règle de conformité 2-29): Définition du matériel promotionnel, présentations de vente standardisées, recours à une société de conseil ou de publicité tierce, réimpressions d'articles de publications de l'industrie, tenue de registres du matériel promotionnel, performances passées, résultats de négociation hypothétiques, procédures écrites pour matériel promotionnel et examen de supervision du matériel promotionnel.
Pour plus de détails, voir le plan d'étude de la série 31 de la NFA.
