Définition de la série 53

Qu'est-ce que l'examen de la série 53?

L'examen de la série 53 est un test de licence qui permet à une personne de superviser les activités de titres municipaux d'une société de valeurs mobilières ou d'un courtier bancaire. L'examen de la série 53 est administré par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) et est l'un des nombreux examens de la Securities Securities Rulemaking Board (MSRB). L'examen de la série 53 est également connu sous le nom d'examen de qualification principale (MP) des titres municipaux.

Points clés à retenir

• L'examen de la série 53 est un examen de licence qui accorde à ceux qui réussissent la capacité de superviser les ventes et le commerce d'obligations municipales.L'examen de la série 53 ne peut être tenté que si le candidat a déjà réussi l'examen de la série 52 (ce qui lui permet d'être un représentant en valeurs mobilières municipal L'examen de la série 53 comprend 100 questions à choix multiples couvrant six sujets de fond.

Comprendre l'examen de la série 53

L'examen de la série 53 qualifie un professionnel de la finance pour devenir un principal autorisé en valeurs mobilières municipales. Les directeurs des titres municipaux peuvent souscrire, échanger et acheter ou vendre des titres municipaux. L'examen permet également au titulaire de fournir des services de conseil financier ou de conseil aux émetteurs de titres municipaux, ainsi que de communiquer avec les clients sur les activités susmentionnées. En outre, l'examen permet au titulaire de faire la tenue des dossiers, ainsi que le traitement, la compensation et la garde des titres municipaux, et la formation des directeurs et des représentants.

Questions d'examen de la série 53

L'examen de la série 53 se compose de 100 questions à choix multiples complétées en trois heures et trente minutes. Un score de 70% ou mieux est requis pour réussir. Les tests ne sont pas autorisés à utiliser des matériaux de référence externes. Les sujets de questions couvrent non seulement les bases de la création et de l'échange de titres municipaux, mais aussi les pratiques de règlement, la tenue de registres et la supervision des ventes.

Les questions de l'examen couvrent six sujets, qui peuvent être décomposés en sous-thèmes (voir les exemples de questions ci-dessous). Une liste complète se trouve dans l'Examen de qualification de directeur principal municipal de la MSRB (série 53).

1. Règlements fédéraux (quatre questions): Comprendre le processus de réglementation et les organismes de réglementation, ainsi que les pratiques qui régissent les opérations sur titres municipales. En outre, des connaissances liées à la Securities Exchange Act de 1934, aux dispositions antifraude, aux règles de la SEC, à la loi Dodd-Frank Wall Street sur la réforme financière et la protection des consommateurs, à la Securities Investor Protection Corporation (SIPC) et à son objet. Supervision générale (23 questions): Responsabilités et règles régissant un directeur municipal des valeurs mobilières, conditions du secteur, exigences d'enregistrement, de qualification et de formation continue, mise en œuvre et suivi des systèmes et procédures de conformité et divulgation Supervision des ventes (25 questions): tâches de supervision, ainsi que les règles, la tenue de registres et les approbations nécessaire pour ouvrir et maintenir des comptes clients. Connaissance pratique des investissements appropriés, ainsi que de ce qu'est une activité de vente inappropriée ou interdite. Règles et procédures de traitement des réclamations des clients.Origination et syndication (23 questions): Comprendre les obligations d'un courtier lorsqu'il agit en tant que conseiller d'un émetteur, définir la relation de conseil, la documenter, ainsi que comprendre les divulgations et les responsabilités requises liées aux déclarations officielles, à la fois en tant que conseiller financier et souscripteur. Également, les types d'ordres et leurs divulgations, les règles d'administration liées au rôle de gestionnaire principal d'un syndicat. Échange (10 questions): Démontrer une compréhension des règles de citation de la sécurité municipale, des responsabilités de tenue de dossiers pour les transactions du principal et de l'agence, des procédures et des délais pour la déclaration des transactions, la compréhension des responsabilités liées aux numéros CUSIP dans les transactions sur le marché secondaire et la compréhension de l'interdiction de déclarer les déclarations de transactions fictives.Opérations (15 questions): Comprendre ce qui est nécessaire pour confirmer les transactions, le processus de règlement des transactions et les mécanismes de livraison des titres et les exigences de traitement des problèmes commerciaux ou de règlement. En outre, savoir quels enregistrements doivent être conservés, ainsi que les délais de conservation.

Exemples de questions de la série 53

Ces exemples de questions, fournis par le MSRB, sont similaires au format et au contenu trouvés dans le test de la série 53, mais ne sont pas des questions de test réelles. Les réponses sont fournies ci-dessous.

1. Quelle mesure prise par une personne associée d'un courtier interdirait au courtier de se livrer à des opérations sur valeurs mobilières avec cet émetteur?

1. Un cadre non-MFP fait une contribution à un fonctionnaire de l'émetteur.Un MFP contribue 100 $ à la campagne d'un fonctionnaire émetteur dans un État où il ne réside pas.Un MFP contribue 250 $ à la campagne d'un fonctionnaire émetteur dans la ville où il habite.Une personne associée dont les activités de titres municipaux se limitent à la vente à des clients versent 300 $ à un agent émetteur.

2. La récupération des titres municipaux est autorisée un jour ouvrable après la livraison pour laquelle des raisons suivantes?

1. En cas de désaccord sur le prix d'achat En cas de découverte d'un coupon mutilé Si le numéro CUSIP n'est pas imprimé sur les certificats En cas de défaillance des titres

3. Quels sont les deux énoncés suivants qui décrivent correctement les obligations d'un gestionnaire concernant la divulgation des dépenses du syndicat aux membres du compte?

• I. Un état détaillé des dépenses prévues doit être fourni avant la création du compte.II. Le montant des frais de gestion doit être divulgué aux membres du compte avant la soumission d'une offre. III. Le relevé de compte final doit être fourni au plus tard 60 jours à compter de la date de livraison de tous les titres par le syndicat.IV. Chaque dépense, quel que soit son montant, doit être indiquée dans le relevé de compte final.

1. I et IIII et IVII et IIIII et IV

4. Les cadres supérieurs des syndicats de valeurs mobilières municipaux doivent tenir, pour chaque compte de syndicat, des livres et des registres qui contiennent tous les renseignements suivants, SAUF:

1. Les modalités de fonctionnement du compte syndiqué Un rapprochement des bénéfices et dépenses du syndicat Toutes les attributions de ces titres aux membres du syndicat et le prix de vente Les noms et adresses de chaque client achetant des titres auprès d'un membre du syndicat