Qu'est-ce qu'une obligation de série I?
Une obligation de série I est une obligation d'épargne du gouvernement américain non négociable et portant intérêt qui génère un taux d'intérêt fixe combiné et un taux d'inflation variable (ajusté semestriellement). Les obligations de série I visent à offrir aux investisseurs un rendement plus une protection de leur pouvoir d'achat. La plupart des obligations de série I sont émises par voie électronique, mais il est possible d'acheter des certificats papier avec un minimum de 50 $ en utilisant votre remboursement d'impôt sur le revenu, selon Treasury Direct.
Points clés à retenir
- Une obligation de série I est une obligation d'épargne du gouvernement américain non négociable et portant intérêt.Les obligations de série I offrent aux investisseurs un rendement plus une protection sur leur pouvoir d'achat et sont considérées comme un investissement à faible risque.Les obligations ne peuvent pas être achetées ou vendues dans le secondaire Les obligations de la série I gagnent sont un taux d’intérêt fixe pour la durée de vie de l’obligation pour un taux d’inflation ajusté en mai et en novembre.
Comprendre les obligations de série I
Les obligations de série I sont des obligations non négociables qui font partie du programme d'obligations d'épargne du Trésor américain conçu pour offrir des placements à faible risque. Leur caractéristique non commercialisable signifie qu'ils ne peuvent pas être achetés ou vendus sur les marchés secondaires. Les deux types d'intérêts qu'une obligation de série I rapporte sont un taux d'intérêt fixe pour la durée de vie de l'obligation et un taux d'inflation qui est ajusté en mai et en novembre en fonction des variations de l'indice des prix à la consommation non désaisonnalisé pour toutes les zones urbaines. consommateurs (CPI-U).
En effet, l'intérêt sur les obligations de série I est variable et évolue dans le temps, ce qui rend difficile la prévision de la valeur des obligations à partir d'aujourd'hui.
La composante à taux fixe de l'obligation de série I est déterminée par le secrétaire au Trésor et est annoncée tous les six mois le premier jour ouvrable de mai et le premier jour ouvrable de novembre. Ce taux fixe est ensuite appliqué à toutes les obligations de série I émises au cours des six prochains mois, est composé semestriellement et ne change pas pendant la durée de vie de l'obligation. Comme le taux d'intérêt fixe, le taux d'inflation est annoncé deux fois par an en mai et novembre et est déterminé par les changements de l'indice des prix à la consommation (IPC), qui est utilisé pour mesurer l'inflation dans l'économie américaine. La variation du taux d'inflation est appliquée à l'obligation tous les six mois à compter de la date d'émission de l'obligation.
Comment calculer les obligations de série I
Le taux réel de l'obligation, appelé taux composite, est calculé en combinant les taux fixe et d'inflation. De toute évidence, le taux d'inflation a un impact sur le taux fixe fixé sur l'obligation. Cependant, le niveau minimum auquel le taux d'intérêt d'une obligation de série I peut tomber est de zéro, qui est le plancher fixé sur l'obligation par le Trésor. Si le taux d'inflation est si négatif qu'il enlèverait plus que le taux fixe, le taux composite sera fixé à zéro. La formule de calcul du taux composite est la suivante:
Taux composite = taux fixe + (2 x taux d'inflation semestriel) + (taux fixe x taux d'inflation semestriel)
Par exemple, si le taux fixe est de 0, 30% et l'inflation semestrielle de -2, 30%, le taux composite de l'obligation sera:
= 0, 003 + (2 x -0, 023) + (0, 003 x -0, 023)
= 0, 003 - 0, 046 - 0, 000069
= -0, 04307, soit -4, 31%.
Cependant, comme il est négatif, le ratio composite sera ajusté à 0%.
Les obligations de série I sont considérées comme à faible risque car elles sont garanties par la confiance et le crédit du gouvernement américain et leur valeur de remboursement ne peut pas diminuer. Mais avec cette sécurité vient un faible rendement, comparable à celui d'un compte d'épargne à intérêt élevé ou d'un certificat de dépôt (CD). Les obligations d'entreprises et municipales peuvent cependant perdre de la valeur; ce risque entraîne un rendement plus élevé.
Les obligations de série I peuvent être émises en tout montant entre les seuils d'achat minimum et maximum. L'achat minimum est de 25 $, et l'achat annuel maximum est de 10 000 $ par numéro de sécurité sociale. Les obligations en I peuvent être détenues aussi longtemps qu'un an ou aussi longtemps que 30 ans, mais si elles sont vendues après moins de cinq ans, le détenteur sacrifie les trois derniers mois d'intérêt.
Fait rapide
Si un I-bond est vendu et que le produit est utilisé pour payer des études supérieures, les intérêts sont exonérés d'impôt fédéral sur le revenu.
Considérations spéciales concernant l'intérêt
Les intérêts créditeurs des obligations de série I sont imposables au niveau fédéral, mais pas aux niveaux étatique et local. L'obligation de série I est une obligation à coupon zéro, ce qui signifie qu'aucun intérêt n'est payé pendant la durée de vie de l'obligation. L'intérêt est, au contraire, ajouté à la valeur de l'obligation et rapporte des intérêts sur les intérêts. L'obligataire a la possibilité de choisir l'une des deux méthodes d'imposition: la méthode de la trésorerie ou la méthode de la comptabilité d'exercice. Selon la méthode de la trésorerie, la taxe n'est appliquée que lorsque les obligations sont remboursées. Par conséquent, un contribuable qui détient une obligation pendant sept ans avant de la vendre ne sera imposé qu'au moment de la vente de l'obligation. Par contre, selon la méthode de la comptabilité d'exercice, les impôts sur les intérêts imputés gagnés sont appliqués chaque année.
Parfois, le revenu des obligations de série I est libre d'impôt au niveau fédéral s'il est utilisé pour payer des études supérieures. Lorsque vous vendez un I-bond et utilisez le produit pour payer des dépenses d'enseignement supérieur admissibles dans un établissement admissible au cours de la même année civile, les intérêts sont exonérés de l'impôt fédéral sur le revenu.
