Certaines personnes pensent que des moyens peu scrupuleux sont parfois nécessaires pour réaliser des gains dans un portefeuille. Cependant, il est possible de profiter en utilisant une stratégie d'investissement éthique - et vous n'avez pas besoin de rejoindre Greenpeace pour le faire. Nous verrons ici l'investissement socialement responsable (ISR) et comment vous pouvez utiliser des fonds communs de placement socialement responsables pour activer cette stratégie dans votre portefeuille.
Qu'est-ce que l'investissement socialement responsable?
Une stratégie d'investissement socialement responsable est celle qui considère que les rendements des investissements réussis et le comportement responsable des entreprises vont de pair. Les investisseurs ISR estiment qu'en combinant certains critères sociaux avec des normes d'investissement rigoureuses, ils peuvent identifier des titres qui généreront des rendements compétitifs et aideront à construire un monde meilleur.
Les analystes ISR collectent des informations sur les pratiques de l'industrie et des entreprises et les examinent dans le contexte de l'environnement politique, économique et social d'un pays.
Généralement, ces sept domaines sont au centre des investisseurs socialement responsables:
- Gouvernance d'entreprise et éthiquePratiques en milieu de travail Préoccupations environnementalesSécurité des produits et impactDroits de l'hommeRelations communautairesDroits des peuples autochtones
Il convient de noter que l'investissement socialement responsable vise essentiellement à promouvoir l'adhésion aux aspects positifs de ces domaines auprès des entreprises publiques. Cependant, l'ISR retient également beaucoup l'attention des industries et des entreprises qu'il qualifie de «mauvaises» pour la société. Ces derniers incluraient, entre autres, les entreprises impliquées dans les jeux de hasard, le tabac, les armes et l'alcool. Ces catégories d'investissement dites «coupables» sont souvent éliminées grâce au dépistage ISR.
Que sont les fonds communs de placement socialement responsables?
Les fonds communs de placement socialement responsables détiennent des titres dans des sociétés qui adhèrent à des convictions sociales, morales, religieuses ou environnementales. Pour s'assurer que les actions choisies ont des valeurs qui coïncident avec les croyances du fonds, les sociétés subissent un processus de sélection minutieux. Un fonds commun de placement socialement responsable ne détiendra des titres que dans des sociétés qui adhèrent à des normes élevées de bonne citoyenneté d'entreprise.
Parce que les gens détiennent une telle variété de valeurs et de croyances, les gestionnaires de fonds ont tout un défi à déterminer les actions qui reflètent la combinaison optimale de valeurs pour attirer les investisseurs. Les critères spécifiques utilisés lors de la sélection des actions dépendent tous de la valeur et des objectifs du fonds.
Par exemple, les fonds ayant une forte sensibilité aux questions de préoccupation environnementale choisiront spécifiquement des actions dans des entreprises qui vont au-delà du respect des exigences environnementales minimales. (Pour plus d'informations, lisez Passer au vert à l'investissement socialement responsable .)
De nombreux fonds communs de placement socialement responsables partageront également une partie de leur portefeuille pour des investissements communautaires. Une idée fausse commune est que ces investissements sont des dons. Ce n'est pas le cas. Ces investissements permettent aux investisseurs de donner à une communauté dans le besoin tout en réalisant un retour sur investissement. De nombreux investissements communautaires sont consacrés aux banques de développement communautaire dans les pays en développement ou dans les zones à faible revenu aux États-Unis pour le logement abordable et le capital-risque.
La propriété est prise au sérieux
L'activisme actionnarial est l'un des enjeux les plus importants pour les fonds socialement responsables. Les fonds ISR utilisent leurs droits de propriété pour influencer la gestion à travers des suggestions de changement de politique. Ce plaidoyer est réalisé en assistant aux assemblées des actionnaires, en déposant des propositions, en écrivant des lettres à la direction et en exerçant les droits de vote.
Parce qu'il est difficile pour les actionnaires du fonds d'exercer leur droit de vote, le vote se fait par procuration; les actionnaires du fonds confient à la direction le droit de voter en leur nom. La plupart des fonds communs de placement socialement responsables ont une politique stricte pour maintenir la transparence dans leurs décisions et divulguer toutes les politiques et procédures de vote par procuration à leurs actionnaires.
La preuve que les individus peuvent faire la différence est illustrée par la proposition de la Securities and Exchange Commission (SEC) adoptée en janvier 2003, qui stipule que toutes les sociétés de fonds communs de placement doivent divulguer les politiques et procédures de vote par procuration et les votes réels à leurs actionnaires. La décision de la SEC a été provoquée par les milliers de demandes de propositions qui leur ont été envoyées par des investisseurs socialement responsables.
Le bon triomphe-t-il de tout?
En tant qu'investisseur, vous ne pouvez pas être complètement philanthropique et n'attendre rien en retour de votre investissement autre que ce pur sentiment d'avoir investi dans une entreprise qui reflète vos propres valeurs. Alors, comment la performance des fonds communs de placement socialement responsables se compare-t-elle à celle d'un portefeuille régulier? En moyenne, sa performance est proche de celle des OPC ordinaires. Il existe plusieurs indices qui suivent la performance des actions considérées comme des investissements socialement responsables. Selon les indices KLD, les rendements annualisés de l'indice social MSCI KLD 400 (initialement appelé indice Domini Social 400) entre mai 1994 (sa création) et juin 2018 étaient de 10, 01%. Au cours des 10 dernières années, l'indice a produit un rendement annualisé de 10, 63% par rapport à un rendement annualisé de 10, 17% du S&P 500.
Le prix du bien
Les fonds communs de placement socialement responsables ont généralement des frais plus élevés que les fonds ordinaires. Ces frais plus élevés peuvent être attribués aux recherches éthiques supplémentaires que les gestionnaires de fonds communs de placement doivent entreprendre. De plus, les fonds socialement responsables sont généralement gérés par de petites sociétés de fonds communs de placement et les actifs sous gestion sont relativement petits. Dans ces conditions, il est difficile pour les fonds ISR de profiter des économies d'échelle dont disposent leurs plus grands concurrents.
Gardez la tête de niveau
Avant de laisser vos émotions devenir votre conseiller en placement, il est sage de garder la tête froide. Voici quelques conseils importants à suivre afin de maximiser vos chances de gagner des rendements décents et d'investir dans des fonds qualifiés socialement responsables:
- Informez-vous - Découvrez l'investissement socialement responsable, quels fonds sont éligibles et où vous pouvez les acheter. Socialfunds.com est un bon endroit pour commencer votre recherche. Connaissez vos valeurs - Les valeurs de chacun sont différentes. Certains peuvent avoir une forte opinion des causes environnementales tandis que d'autres se préoccupent davantage des programmes sociaux. Classez vos préoccupations. Une fois que vous avez établi quelques valeurs supérieures, vous pouvez restreindre vos choix de fonds à quelques fonds sélectionnés dont les valeurs correspondent étroitement aux vôtres.
Allez au-delà de vos valeurs - Recherchez les principes fondamentaux et les frais des fonds qui vous intéressent. Certains éléments à considérer comprennent le niveau du ratio des frais de gestion, le coût des frais de gestion, les antécédents du gestionnaire de fonds et le rendement du fonds au cours des dernières années. Il n'est pas nécessaire de sacrifier la qualité de l'investissement lors de l'examen d'un fonds ISR. Faites vos devoirs comme vous le feriez pour tout investissement de fonds. (Consultez notre didacticiel sur les fonds communs de placement pour plus de conseils et d'informations sur les fonds communs de placement.)
Diversifier - Une conséquence de l'investissement dans les fonds ISR est que vous limitez peut-être votre investissement à quelques sociétés qui ont beaucoup en commun sur les plans social, éthique et financier. Pensez à un fonds sectoriel dont le portefeuille est constitué principalement d'actions de l'industrie Internet. Si vous aviez tous vos œufs dans ce panier lors du krach du marché Internet, tous vos œufs auraient été cassés. Si votre investissement est placé stratégiquement dans différents types d'investissements, la possibilité de perdre tout votre investissement est minime. Si vous souhaitez être un investisseur socialement responsable, il est toujours possible de diversifier votre portefeuille avec d'autres actions, obligations ou bons du Trésor sans aller à l'encontre de vos valeurs. Investir dans des titres socialement responsables dont les valeurs diffèrent quelque peu de l'objectif spécifique de votre fonds choisi peut vous aider.
The Bottom Line
Les opportunités d'investissement socialement responsable suggèrent que les investisseurs n'ont pas besoin de compromettre leurs valeurs pour gagner de l'argent. Si vous approchez des fonds communs de placement socialement responsables comme tout autre investissement, vous pourrez peut-être investir votre argent dans quelque chose qui soutient à la fois vos valeurs et votre portefeuille.
