Qu'est-ce que la solvabilité?
La solvabilité est la capacité d'une entreprise à faire face à ses dettes et obligations financières à long terme. La solvabilité est essentielle pour rester en activité car elle démontre la capacité d'une entreprise à poursuivre ses activités dans un avenir prévisible. Si une entreprise a également besoin de liquidités pour prospérer et s'acquitter de ses obligations à court terme, cette liquidité à court terme ne doit pas être confondue avec la solvabilité. Une entreprise insolvable fera souvent faillite.
Ratio de solvabilité
Comment fonctionne la solvabilité
La solvabilité est directement liée à la capacité d'un individu ou d'une entreprise à payer ses dettes à long terme, y compris tout intérêt associé. Pour être considérée comme solvable, la valeur des actifs d'une entité, que ce soit en référence à une entreprise ou à un particulier, doit être supérieure à la somme de ses dettes. Divers calculs mathématiques peuvent être effectués pour aider à déterminer la solvabilité d'une entreprise ou d'un particulier.
Certains événements peuvent créer un risque pour la solvabilité d'une entité. Dans le cas d'une entreprise, l'expiration imminente d'un brevet peut présenter des risques pour la solvabilité car elle permettra aux concurrents de produire le produit en question et entraînera une perte des redevances associées. De plus, les modifications de certaines réglementations qui ont un impact direct sur la capacité d'une entreprise à poursuivre ses activités commerciales peuvent poser un risque supplémentaire. Les entreprises et les particuliers peuvent rencontrer des problèmes de solvabilité si un jugement important leur était rendu à l'issue d'un procès.
Points clés à retenir
- La solvabilité est la capacité d'une entreprise à faire face à ses dettes et obligations financières à long terme. La solvabilité est essentielle pour rester en activité car elle démontre la capacité d'une entreprise à poursuivre ses activités dans un avenir prévisible. Les investisseurs peuvent utiliser des ratios pour analyser la solvabilité d'une entreprise. Alors que la solvabilité représente la capacité d'une entreprise à respecter ses obligations à long terme, la liquidité représente sa capacité à respecter ses obligations à court terme.
Considérations spéciales: ratios de solvabilité
Les investisseurs peuvent utiliser des ratios pour analyser la solvabilité d'une entreprise. Le ratio de couverture des intérêts divise le bénéfice d'exploitation par les intérêts débiteurs pour montrer la capacité d'une entreprise à payer les intérêts de sa dette, un résultat plus élevé indiquant une solvabilité plus élevée. Le ratio de la dette aux actifs divise la dette d'une entreprise par la valeur de ses actifs pour montrer si une entreprise a contracté trop de dettes, un résultat inférieur indiquant une plus grande solvabilité. Les ratios de fonds propres montrent que le montant des fonds qui restent après que la valeur des actifs, compensée par la dette en cours, est répartie entre les investisseurs éligibles.
Les ratios de solvabilité varient selon l'industrie, il est donc important de comprendre ce qui constitue un bon ratio pour l'entreprise avant de tirer des conclusions des calculs de ratio. Des ratios qui suggèrent une solvabilité inférieure à la moyenne de l'industrie peuvent suggérer que des problèmes financiers se profilent.
2:01Liquidité vs Solvabilité
Solvabilité et liquidité
Alors que la solvabilité représente la capacité d'une entreprise à respecter ses obligations à long terme, la liquidité représente sa capacité à respecter ses obligations à court terme. Pour que les fonds soient considérés comme liquides, ils doivent être immédiatement accessibles ou facilement convertibles en fonds utilisables. L'argent comptant est considéré comme le moyen de paiement le plus liquide. Une entreprise qui manque de liquidités peut être forcée de faire faillite même si elle est solvable si elle ne peut pas convertir ses actifs en fonds qui peuvent être utilisés pour faire face à ses obligations financières.
