Le ratio actuel et le ratio rapide mesurent à la fois la liquidité à court terme d'une entreprise ou sa capacité à générer suffisamment de liquidités pour rembourser toutes les dettes si elles deviennent exigibles à la fois. Bien qu'ils soient tous deux des mesures de la santé financière d'une entreprise, ils sont légèrement différents. Le ratio rapide est considéré comme plus conservateur que le ratio actuel, car son calcul prend en compte moins d'éléments. Voici un aperçu des deux ratios, comment les calculer et leurs principales différences.
Ce qui est inclus dans le ratio actuel
Le ratio actuel mesure la capacité d'une entreprise à payer des passifs courants (ou à court terme) (dettes et dettes) avec ses actifs courants ou à court terme (trésorerie, stocks et créances).
Les actifs courants au bilan d'une entreprise représentent la valeur de tous les actifs qui peuvent raisonnablement être convertis en espèces en un an. Exemples d'actifs courants:
- Trésorerie et équivalents de trésorerie
Les passifs courants sont les dettes ou obligations de la société inscrites à son bilan qui sont exigibles dans un délai d'un an. Exemples de passifs courants:
- Créditeurs Dettes à payer et autres dettes
Calcul du ratio actuel
Vous pouvez calculer le ratio actuel d'une entreprise en divisant ses actifs courants par des passifs courants comme indiqué dans la formule ci-dessous:
La Ratio actuel = passif à court terme Actif à court terme
Si une entreprise a un ratio actuel inférieur à un il a alors moins d'actifs courants que de passifs courants. Les créanciers considéreraient la société comme un risque financier car elle pourrait ne pas être en mesure de rembourser facilement ses obligations à court terme.
Si une entreprise a un ratio actuel supérieur à un, elle est considérée comme moins risquée car elle pourrait liquider ses actifs courants plus facilement pour rembourser ses passifs à court terme.
Ce qui est inclus dans le rapport rapide
Le ratio rapide mesure également la liquidité d'une entreprise en mesurant dans quelle mesure ses actifs courants pourraient couvrir ses passifs courants. Cependant, le ratio rapide est une mesure de liquidité plus prudente car il n'inclut pas tous les éléments utilisés dans le ratio actuel. Le ratio rapide, souvent appelé ratio de test acide, ne comprend que les actifs qui peuvent être convertis en espèces dans les 90 jours ou moins.
Les actifs courants utilisés dans le ratio rapide comprennent:
- Trésorerie et équivalents de trésorerie Valeurs mobilières de placement Créances
Les passifs courants utilisés dans le ratio rapide sont les mêmes que ceux utilisés dans le ratio actuel:
- Dette à court terme Dettes à payer Dettes à payer et autres dettes
Calcul du rapport rapide
Le ratio rapide est calculé en ajoutant la trésorerie et les équivalents, les placements négociables et les débiteurs, et en divisant cette somme par les passifs courants, comme indiqué dans la formule ci-dessous:
La Ratio rapide = passifs courants Cash + équivalents de trésorerie + créances courantes + investissements à court terme
Si les données financières d'une entreprise ne fournissent pas une ventilation de ses actifs rapides, vous pouvez toujours calculer le ratio rapide. Vous pouvez soustraire l'inventaire et les actifs payés d'avance actuels des actifs courants et diviser cette différence par les passifs courants.
Semblable au ratio actuel, une entreprise qui a un ratio rapide de plus d'un est généralement considérée comme moins risquée qu'une entreprise qui a un ratio rapide de moins d'un.
Différences clés
Le ratio rapide offre une vue plus conservatrice de la liquidité d'une entreprise ou de sa capacité à faire face à ses passifs à court terme avec ses actifs à court terme car il n'inclut pas les stocks et autres actifs courants plus difficiles à liquider (c.-à-d. Se transformer en espèces). En excluant les stocks et les autres actifs moins liquides, le ratio rapide se concentre sur les actifs les plus liquides de l'entreprise.
Les deux ratios incluent les débiteurs, mais certains débiteurs pourraient ne pas pouvoir être liquidés très rapidement. Par conséquent, même le ratio rapide peut ne pas donner une représentation précise de la liquidité si les créances ne sont pas facilement recouvrées et converties en espèces.
autres considérations
Étant donné que le ratio actuel comprend les stocks, il sera élevé pour les entreprises fortement impliquées dans la vente de stocks. Par exemple, dans le commerce de détail, un magasin peut s'approvisionner en marchandises avant les fêtes, augmentant ainsi son ratio actuel. Cependant, une fois la saison terminée, le ratio actuel diminuerait considérablement. Par conséquent, le ratio actuel fluctuerait tout au long de l'année pour les détaillants et les types d'entreprises similaires.
D'un autre côté, la suppression des stocks peut ne pas refléter une image précise de la liquidité pour certaines industries. Par exemple, les supermarchés déplacent les stocks très rapidement, et leur stock représenterait probablement une grande partie de leurs actifs actuels. Retirer les stocks des supermarchés ferait gonfler leurs passifs courants par rapport à leurs actifs courants en vertu du ratio rapide.
Lors de l'analyse de la liquidité d'une entreprise, aucun ratio ne suffira en toutes circonstances. Il est important d'inclure d'autres ratios financiers dans votre analyse, y compris le ratio actuel et le ratio rapide, ainsi que d'autres.
