Les actions de Square Inc. (SQ) pourraient chuter de 12% par rapport à leur cours de clôture d'environ 75 $ mardi d'après l'analyse technique, après avoir augmenté d'environ 100% cette année. Le stock a été sur des montagnes russes au cours des dernières semaines après les résultats trimestriels, et il semble que le trajet ne soit pas encore terminé.
Le titre a fortement chuté dans les jours qui ont suivi ses résultats du deuxième trimestre malgré les estimations des analystes. Le processeur de paiement a affiché des revenus supérieurs de près de 15% aux estimations, tandis que les revenus étaient meilleurs de près de 5%. Mais les prévisions pour les résultats du troisième trimestre ont été bien pires que prévu, et cela a suffi à envoyer les actions à la baisse pendant une période, avant de finalement rebondir à un niveau record.
Les graphiques deviennent baissiers
Le graphique technique montre un canal de négociation bien défini qui s'est formé dans les actions de Square depuis la mi-juin. Les actions de Square ont atteint un nouveau record historique mardi, tout en frappant également la résistance technique à l'extrémité supérieure du canal. Maintenant, le stock est sur le point de chuter à l'extrémité inférieure du canal, d'environ 12% à 66 $. Les deux dernières fois où le titre a atteint l'extrémité supérieure de la fourchette de négociation, les actions ont connu un recul, retestant l'extrémité inférieure de la fourchette.
L'indice de force relative (RSI) a culminé à un niveau de surachat supérieur à 70 en juin et juillet et maintenant la tendance est devenue nettement baissière depuis lors. La nouvelle tendance baissière du RSI intervient malgré la poursuite de la hausse du cours des actions, une divergence baissière suggérant une baisse des actions. De plus, le RSI est actuellement autour de 55 et pourrait avoir beaucoup plus à chuter pour atteindre des conditions de survente autour de 30.
Baisse des gains
Les estimations de bénéfices pour le prochain trimestre ont également chuté considérablement à la suite des indications de la société. Les analystes ont réduit leurs perspectives de bénéfices de 13% et voient maintenant la société gagner 0, 11 $ par action contre 0, 13 $. Mais ce n'est pas tout, car les analystes voient maintenant les bénéfices en 2018 grimper de 68, 5% contre 70, 5%.
Augmentation des revenus
Le chiffre d'affaires du troisième trimestre a vu ses estimations grimper d'environ 6% à près de 414 millions de dollars, contre 390 millions de dollars environ. Les prévisions pour l'ensemble de l'année augmentent également et devraient désormais connaître un taux de croissance de 57% contre environ 50%.
Les prévisions de hausse des revenus et de la baisse des bénéfices peuvent être une bonne raison pour laquelle le titre a été dans un état si élevé ces deux dernières semaines. Bien que la croissance des revenus soit essentielle, les investisseurs pèsent généralement plus sur les bénéfices, et c'est peut-être exactement ce que le tableau technique tente de refléter à l'avenir.
