«L'avenir de l'argent», «le rêve du trafiquant de drogue», «transformateur», «perturbateur» - Bitcoin a été appelé beaucoup de choses. Au-delà de sa nature anonyme, le bitcoin a le potentiel de changer la façon dont nous effectuons des opérations bancaires, effectuons des transactions et considérons l'argent. Examinons le potentiel du bitcoin et ses défis.
Une introduction rapide
On peut gagner de l'argent (dollars / livres / euros) en travaillant, en vendant des choses ou en échangeant d'autres devises. De même, on peut gagner des bitcoins en minant (travaillant dans un monde virtuel), en étant payé en bitcoins pour vendre des marchandises ou en achetant des bitcoins en échangeant des devises existantes (comme le dollar américain). Les bitcoins gagnés ou achetés résident dans des portefeuilles sécurisés, qui sont un stockage sécurisé de bitcoins en ligne fourni par des fournisseurs de services bitcoin. Les propriétaires de portefeuilles peuvent utiliser des bitcoins pour toutes les transactions où la contrepartie accepte les bitcoins. Chaque transaction est enregistrée sur le réseau bitcoin (via des chaînes de blocs), qui authentifie la transaction. (Voir Connexes: Comment fonctionne Bitcoin.)
La nature spéculative
L'utilisation principale de toute devise est pour les transactions basées sur les transactions, c'est-à-dire pour acheter et vendre des choses. Le bitcoin n'est pas encore largement accepté par les acheteurs ou les vendeurs, et sa valorisation est un jeu spéculatif. L'utilisation de bitcoins pour des achats illégitimes (comme les médicaments et les jeux d'argent) peut faire payer une prime aux acheteurs en raison de la nature des biens ou des services impliqués (voir la section relative au fonctionnement des casinos Bitcoin?). De plus, toute personne achetant des biens ou des services légitimes via des bitcoins ferait une comparaison avec l'équivalent en dollars et opterait pour l'option la moins chère. Au dernier trimestre de 2013, le bitcoin s'échangeait au-dessus de 1200 $. Depuis lors, il a connu une baisse régulière. D'environ 800 $ en janvier 2014 à 330 $ en décembre 2014 et à un nouveau plus bas de 170 $ début 2015, le bitcoin a perdu du terrain.
La bulle Internet a peut-être éclaté en 2000, mais l'utilisation globale d'Internet a connu une croissance exponentielle, ce qui en fait un cadre obligatoire pour l'économie actuelle. Les récentes évaluations du bitcoin peuvent être perçues comme une explosion de bulle similaire. En 2014, le bitcoin a connu des développements importants, qui indiquent les avantages à long terme et le potentiel d'adoption de la monnaie (Source: rapport annuel Bitcoin de Coindesk):
- La plus forte augmentation du volume d'échange de bitcoins.Le nombre de portefeuilles bitcoin est passé de 3 millions à 8 millions.Des grandes sociétés, telles que Microsoft, Dell, Expedia et Dish Network, ont rejoint la liste des marchands acceptant le bitcoin.Le nombre de marchands acceptant Les bitcoins sont passés de 36 000 à 82 000, le nombre de distributeurs automatiques de bitcoins est passé de 4 à 340 dans le monde, l'investissement en capital-risque dans le bitcoin a considérablement augmenté, passant de 98 millions de dollars en 2013 à 335 millions de dollars en 2014.
Oui, les valorisations du bitcoin sont au plus bas, mais ces développements récents démontrent le fort potentiel futur de la monnaie. Et les investisseurs en capital-risque, qui versent de grandes quantités de capital dans la monnaie, sont là pour récolter de grands rendements à partir d'un potentiel à long terme.
Une combinaison rare de technologie et de finance avec une portée mondiale, le cadre de Bitcoin est impressionnant. Son potentiel réel ne réside pas dans sa valorisation élevée du taux de change ou dans la fourniture d'une monnaie virtuelle supplémentaire qui est exempte d'ingérence gouvernementale ou politique. Le potentiel de Bitcoin réside dans sa technologie sous-jacente, un système sécurisé avec authentification intégrée des transactions et tenue de registres, qui pourrait changer l'écosystème financier mondial.
L'avenir de l'adoption du Bitcoin
Pour transférer de l'argent à un ami, sa banque prend une coupe pour fournir des services. Pour acheter une maison, on paie des frais importants d'enregistrement et des droits de timbre pour enregistrer sa propriété dans plusieurs livres et registres. Grâce à l'étiquetage numérique, l'enregistrement indélébile d'une transaction bitcoin a le potentiel d'éliminer ces tiers (et leurs coûts).
Zerohedge cite les conclusions d'un analyste de Goldman Sachs, «en 2013, les frais de transfert d'argent auraient chuté de 90% si le bitcoin avait été utilisé… Les frais de transaction mondiaux dans un point de vente au détail, quant à eux, s'élevaient à 260 milliards de dollars sur plus de 10 billions de dollars de ventes. En utilisant le bitcoin, ces frais chutent de près de 150 milliards de dollars à 104 milliards de dollars. »De plus, actuellement, les sociétés de cartes de crédit facturent de 2% à 4% aux détaillants. L'utilisation de bitcoins gratuits changerait la donne pour les petites entreprises fonctionnant sur de faibles marges, car ce sont des entreprises à faible volume de ventes.
Un rapport de la Banque mondiale estime que d'ici 2016 les envois de fonds internationaux représenteront plus de 700 milliards de dollars . Les banques et les services de transfert d'argent subissent des coupes importantes allant de 4% à 10% sur le montant transféré. Cette charge peut être directe (comme un pourcentage coté standard) ou indirecte (comme un taux de change moins favorable). Les bitcoins permettent des transactions gratuites au-delà des frontières géographiques (ou pour une simple charge de 1% si vous utilisez des fournisseurs de services bitcoin comme Coinbase ou Bitpay). Une économie de seulement 3% sur ces coûts de transaction par rapport au chiffre prévu de 700 milliards de dollars se traduirait par une économie de 21 milliards de dollars, laissant plus d'argent aux consommateurs finaux.
Le potentiel du bitcoin ne se limite pas aux économies de coûts transactionnels. Un rapport de Bloomberg de 2012 a noté que plus de la moitié de la population mondiale n'a pas de compte bancaire, bien que la pénétration mobile soit supérieure à 75%. Imaginez des paiements Bitcoin via des applications mobiles qui pourraient permettre des transactions d'argent sur des distances éloignées sans frais supplémentaires.
Le secret du bitcoin réside dans la "blockchain" sous-jacente - un registre numérique sécurisé sur les réseaux bitcoin qui garde la trace des bitcoins en enregistrant chaque transaction. Il facilite l'accord de toutes les parties quant à la propriété du nombre de bitcoins. Un titulaire de portefeuille Bitcoin aura une réplique exacte de la chaîne de blocs sur le réseau public sécurisé Bitcoin, qui annule pratiquement toutes les tentatives de contrefaçon.
Cette blockchain suit et enregistre actuellement les mouvements d'argent - l'acheteur A a payé x bitcoins au vendeur B.Cependant, la même blockchain peut être utilisée pour enregistrer les détails de la transaction pour inclure les titres de propriété et les détails de la transaction, qui peuvent agir comme des documents publics. Cela pourrait annuler les coûts d'enregistrement du titre, de propriété et de tenue de registres.
Des entreprises comme ColoredCoins.org ajoutent des attributs tels que la coloration aux bitcoins, qui représentent d'autres actifs comme 100 actions d'une entreprise, une once d'or ou 5 000 $. Semblables aux bitcoins, les pièces colorées peuvent être utilisées pour échanger les actifs sous-jacents. Tant que les acteurs du marché s'accordent sur une norme et honorent la conversion de la pièce colorée en quelque chose dans le monde réel (actions, obligations, voiture ou maison), une pièce colorée peut être utilisée pour représenter la propriété de cette réalité. chose du monde. Sans payer une commission de courtier, on peut vous vendre son bitcoin de couleur verte qui peut représenter 100 actions d'Apple Inc. (AAPL), ce qui vous donnerait des dividendes et des droits de vote. En effet, une couche supplémentaire a été intégrée aux bitcoins, permettant le transfert de propriété des produits du monde réel.
Au-delà de l'activité des Bitcoins
Ce concept de crypto-monnaie a permis à de nombreuses nouvelles devises et structures numériques de flotter dans le monde virtuel, y compris Ethereum, une plate-forme qui permettra l'échange de plusieurs crypto-monnaies. Ethereum permettra également de créer et d'héberger des applications (comme le stockage de fichiers ou des applications de messagerie instantanée). Les utilisateurs peuvent payer pour l'utilisation dans des crypto-monnaies (comme 1 $ par 100 Mo de stockage de fichiers ou 2 $ par an pour utiliser l'application IM au-delà d'un an) ou peuvent gagner des équivalents en contribuant à la plate-forme (comme développer une nouvelle application).
Aujourd'hui, Facebook (FB) permet aux annonceurs de cibler spécifiquement ses utilisateurs. eBay (EBAY) offre un marché sécurisé pour permettre l'interaction acheteur-vendeur. Aujourd'hui, Facebook et eBay sont en mesure de miser sur (et de tirer profit) de ces réseaux restreints privés, accessibles et contrôlés uniquement par eux. Ces sociétés sont précieuses en raison de leurs bases d'utilisateurs enregistrés (et des informations associées), qu'ils détiennent en privé.
Imaginez si un réseau générique similaire s'ouvre sur la base de chaînes de blocs, offrant un contrôle sécurisé mais décentralisé. Sur un tel réseau, un utilisateur Facebook peut facilement se connecter à un vendeur eBay pour acheter le bien souhaité. En effet, les deux utilisateurs sont sur le même réseau de blockchain et utilisent Facebook et eBay comme des applications sur ce réseau pour leurs besoins. Dans ce nouveau monde, les vendeurs n'auront plus de contrôle suprême en fonction de leur base d'utilisateurs individuels. Un tel protocole décentralisé permet des transactions peer-to-peer, sécurisées par bitcoin et sa technologie sous-jacente.
Entreprises sans administrateurs?
Toute crypto-monnaie est une entreprise sans administrateurs, y compris le bitcoin. Il offre des services financiers et paie ses employés (ou mineurs), et ceux qui détiennent des bitcoins sont les actionnaires. Il est théoriquement possible de diriger une entreprise sans directeur car une blockchain peut être préprogrammée avec un ensemble spécifique de modèles commerciaux pour gérer et exploiter l'entreprise. La blockchain agit comme un dossier public pour stocker des informations financières, enregistrer les votes des actionnaires et gérer l'entreprise en conséquence.
Une nouvelle plate-forme, BitSharesX, est en cours de développement pour reproduire les opérations bancaires, y compris le prêt d'autres devises à des clients contre BitShares en garantie. D'autres offres comprennent des services électoraux et des loteries en ligne fonctionnant seules avec des règles transparentes. L'idée est basée sur des opérations autonomes décentralisées, non contrôlées par une seule personne, autorité ou organisation.
Les défis
Le Bitcoin a évolué comme une grande crypto-monnaie, construite sur l'épine dorsale d'un réseau robuste et résilient. Cependant, son langage de script est considéré comme vulnérable aux attaques. Les applications et systèmes tiers construits sur le protocole Bitcoin peuvent être peu sûrs et vulnérables et peuvent conduire à des vols de bitcoins. Cependant, les progrès technologiques pourraient rendre le système plus robuste, en particulier si le bitcoin entre dans le courant dominant.
Une crypto-monnaie mondiale s'accompagnera de ses propres défis, notamment un contrôle autonome décentralisé et un manque de surveillance géographique et réglementaire. L'efficacité avec laquelle les règles peuvent être créées et adoptées dans le réseau autonome sera un sujet de préoccupation.
The Bottom Line
Dans l'ensemble, le bitcoin et sa technologie sous-jacente ont un grand potentiel. Les applications basées sur des chaînes de blocs présenteront des problèmes techniques, juridiques, économiques et sociaux qui peuvent être similaires à ceux soulevés par des applications peer-to-peer similaires comme Torrent, Napster ou Freenet. Les alternatives offertes par le bitcoin devront passer l'épreuve du temps et de la confiance avant d'être acceptées dans le courant dominant. Néanmoins, même si le bitcoin pourrait ne pas durer, la technologie sous-jacente changera la donne et continuera d'évoluer dans les années à venir.
