Qu'est-ce que le classement technique StockCharts (SCTR)?
Le classement technique StockCharts est un classement numérique pour les actions individuelles de différents groupes - grandes capitalisations (capitalisation), moyennes capitalisations, petites capitalisations, fonds négociés en bourse (ETF) américains sans effet de levier et non inversés, et actions canadiennes - montrant la force globale du stock sur la base de six indicateurs techniques couvrant différents délais. La méthode de classement est appelée SCTR (prononcé "scooter") pour faire court.
Le SCTR a été créé par John Murphy, analyste technique et auteur, et est disponible sur Stockcharts.com.
À retenir
- Le Stockscharts Technical Rank (SCTR) attribue une valeur de zéro à 99, 99, ce qui montre comment un stock se classe en termes de force technique.Le classement utilise les performances de prix passées, sur la base de six critères techniques.Un classement de zéro indique que le stock est le plus faible dans le groupe, techniquement parlant. Un classement de 99, 99 indique que le titre se classe au premier rang en termes de performances techniques.Un SCTR croissant signifie que le rendement du cours du titre montre de la force par rapport au groupe de titres analysé. Une baisse du SCTR montre une détérioration de la performance des prix relatifs.
Comprendre le classement technique StockCharts (SCTR)
Les investisseurs choisissent le groupe qu'ils souhaitent analyser, qui fournit une liste des actions au sein de ce groupe classées de zéro à 99, 99. Un score de 99, 99 signifie que l'action se comporte extrêmement bien par rapport à ses pairs sur la base des six critères techniques.
Zéro est le score le plus faible, ce qui indique que le titre est gravement sous-performant ses pairs dans le groupe, d'un point de vue technique.
Certains commerçants peuvent souhaiter acheter des actions solides, ou des actions avec un classement SCTR croissant, tout en vendant ou en cédant des actions qui ont un classement SCTR faible ou détérioré. Ceci est basé sur l'achat ou la vente d'une force ou d'une faiblesse relative.
Un SCTR en hausse montre que l'action prend de l'ampleur contre ses pairs. Cela signifie qu'il pourrait augmenter sa valeur actuellement, ou qu'il résiste mieux ou ne diminue pas autant que ses pairs. Une baisse du SCTR montre que l'action perd de son élan par rapport à ses pairs. Le prix peut baisser, ou le prix peut simplement être à la traîne de la performance des prix de ses pairs.
Tous les indicateurs du système de classement sont basés sur le prix. De cette façon, le SCTR révèle comment la performance des prix d'une action donnée se compare à d'autres.
La formule SCTR couvre différentes périodes de temps, et un stock doit bien marquer sur chacun d'eux pour recevoir un score élevé. Le plus grand poids est accordé aux indicateurs à plus long terme, car la tendance à long terme est une force plus dominante que les fluctuations à court terme.
Il est créé à l'aide de la formule et des pondérations suivantes:
- Indicateurs à long terme (pondération): pourcentage supérieur / inférieur à la moyenne mobile exponentielle à 200 jours (EMA) (30% en poids) et au taux de variation sur 125 jours (ROC) (30% en poids). Indicateurs à moyen terme (pondération): pourcentage supérieur ou inférieur à l'EMA à 50 jours (15%) et au taux de variation à 20 jours (15%). Indicateurs à court terme (pondération): pente de trois jours de l'histogramme de l'oscillateur de prix en pourcentage divisé par trois (5%) et l'indice de force relative (5%).
Le SCTR compare une action à ses pairs, et non à un indice de référence spécifique tel que l'indice S&P 500.
Exemple d'utilisation du classement technique StockCharts (SCTR)
Le SCTR est un outil très polyvalent. Il peut être utilisé pour filtrer les stocks afin de trouver ceux qui sont très solides. Cela aiderait un trader qui recherche des actions avec beaucoup de dynamique haussière actuelle.
Alternativement, le SCTR pourrait être utilisé pour trouver des actions qui sont très faibles, potentiellement prêtes pour un revirement ou qui peuvent présenter une opportunité d'investissement de bonne valeur. Ce n'est pas parce qu'un titre a perdu de la valeur qu'il vaut la peine d'être acheté.
Un mélange de ces deux concepts consiste à rechercher des actions qui ont un faible classement SCTR mais qui s'améliorent. Cela montre que le stock dépasse récemment ses pairs. Semblable aux modèles de graphiques de trading, les traders peuvent surveiller les évolutions du SCTR, telles qu'un mouvement au-dessus d'un swing précédent ou un mouvement de moins de 30 à plus de 30 ou 50 (ou tout niveau souhaité).
Le graphique quotidien suivant de Leggett & Platt (LEG) montre un certain nombre de transactions basées sur différents types de cassures dans le SCTR. Certains ont produit de bons signaux d'entrée, tandis que d'autres ont produit de mauvais signaux d'entrée. Les flèches vertes représentent les entrées d'achat et les flèches rouges représentent les entrées courtes.
StockCharts
Notez qu'un SCTR en hausse n'indique pas toujours une hausse du cours de l'action. C'est parce que le prix d'une action peut en fait baisser, mais si l'action baisse moins que ses pairs, son SCTR augmentera.
Il existe plusieurs façons d'utiliser le SCTR, et beaucoup choisissent simplement de l'utiliser comme outil de confirmation. Par exemple, s'ils trouvent un titre qu'ils veulent acheter, ils chercheront à voir si le SCTR augmente. Si ce n'est pas le cas, cela signifie que l'action n'est pas encore aussi performante que ses pairs, et peut-être qu'un autre stock du groupe est plus fort et donc un meilleur achat. L'achat avant que le SCTR ne commence à augmenter signifie que le trader s'attend à ce que l'action commence à mieux performer, ce qu'il peut ou non faire.
La différence entre le classement technique StockCharts (SCTR) et la force relative
Le SCTR va au-delà de la comparaison d'une action à une autre ou de la comparaison d'une action à l'indice, ce que fait la force relative. Le classement SCTR montre la force d'un titre, sur la base des critères techniques, par rapport à un groupe d'autres titres. La force relative peut vous montrer qu'une action surpasse l'indice S&P 500, mais le SCTR montre comment cette surperformance se compare à d'autres actions. C'est la fonction de classement qui rend le SCTR unique.
Limitations du classement technique StockCharts (SCTR)
La valeur SCTR peut changer rapidement. Un stock qui semble solide, disons avec un 99 SCTR, peut voir son rang réduit en un jour à près de zéro en cas de vente massive. Par conséquent, le SCTR est une méthode de classement en retard. Il montre les performances passées mais n'indique pas les performances futures.
Comme mentionné, le SCTR peut parfois être trompeur. Il s'agit d'un système de classement, donc un titre peut en fait baisser de prix mais avoir toujours un SCTR en hausse. Cela ne signifie pas nécessairement que c'est un bon achat. Le SCTR est mieux utilisé en conjonction avec d'autres formes d'analyse, telles que l'action des prix, les indicateurs techniques ou les modèles de graphique.
