Les principaux indices américains se sont déplacés vers le haut au cours de la semaine dernière dans tous les domaines, mais il y avait des signes de faiblesse économique. Par exemple, les ventes au détail de décembre ont chuté d'un dixième de point par rapport aux prévisions du consensus des analystes prévoyant une croissance de 0, 5%, et les demandes d'emploi ont augmenté de 11 000 pour atteindre 261 000 plus que prévu. La bonne nouvelle est que l'économie globale reste largement sur la bonne voie au quatrième trimestre et que la baisse des taux d'imposition des sociétés pourrait stimuler les résultats des entreprises au cours de l'année à venir.
Les marchés internationaux ont été mitigés la semaine dernière. Le Nikkei 225 japonais a perdu 1, 18%; Le DAX 30 allemand a baissé de 0, 56%; et le FTSE 100 britannique a augmenté de 0, 71%. En Europe, l'indicateur régional du sentiment économique - une mesure d'optimisme des entreprises et des consommateurs - a atteint 116, 0 en lecture la plus élevée depuis octobre 2000. En Asie, le premier ministre chinois a été optimiste sur le plan économique et prévoyait une croissance d'environ 6, 9% en 2017, malgré les inquiétudes concernant l'augmentation du niveau d'endettement du pays, qui pourraient éventuellement menacer la croissance.
Le SPDR S&P 500 ETF (ARCA: SPY) a augmenté de 1, 64% au cours de la semaine dernière. Après avoir dépassé la résistance R2 à 274, 13 $, l'indice a atteint de nouveaux sommets sans précédent au cours de la semaine dernière. Les traders devraient surveiller une nouvelle percée vers de nouveaux sommets ou une baisse pour consolider les niveaux de support R2. En regardant les indicateurs techniques, l'indice de force relative (RSI) s'est encore déplacé en territoire de surachat à 84, 12, tandis que la divergence de convergence moyenne mobile MACD a connu une accélération de sa hausse haussière qui pourrait signaler un plus grand haussier.
Le SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (ARCA: DIA) a augmenté de 2, 04% au cours de la semaine dernière. Après s'être éloigné de la résistance R2 à 254, 70 $, l'indice a dépassé la résistance de la ligne de tendance supérieure vers de nouveaux sommets historiques au cours de la semaine dernière. Les traders doivent surveiller une nouvelle percée vers de nouveaux sommets ou une baisse pour retester R2 ou des niveaux de support de ligne de tendance plus bas. En regardant les indicateurs techniques, le RSI est très suracheté à 87, 28, mais le MACD a connu un croisement haussier qui pourrait signaler davantage à la hausse. (Pour plus d'informations, voir: Stocks May See 30% 'Meltup' en 2018: Bill Miller .)
L'Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ) a augmenté de 1, 59% au cours de la semaine dernière, ce qui en fait l'indice majeur le moins performant. Après avoir éclaté de la résistance R2 à 162, 45 $, l'indice a atteint de nouveaux sommets historiques au cours de la semaine dernière. Les traders devraient surveiller une nouvelle percée vers de nouveaux sommets ou un retour en dessous de R2 et des niveaux de soutien de la ligne de tendance dans son canal de prix. En regardant les indicateurs techniques, le RSI est suracheté à 77, 77, mais le MACD est toujours dans une tendance haussière robuste qui reste intacte.
Le FNB iShares Russell 2000 Index (ARCA: IWM) a augmenté de 2, 18% au cours de la semaine dernière, ce qui en fait le principal indice le plus performant. Après s'être éloigné de la résistance R1 à 155, 46 $, l'indice est passé à la ligne de tendance supérieure et à la résistance R2 à 158, 46 $. Les traders devraient surveiller une cassure de la résistance R2 vers de nouveaux sommets ou une baisse vers le support R1 de 155, 46 $. En regardant les indicateurs techniques, le RSI est entré en territoire de surachat avec une lecture de 74, 20, mais le MACD a connu un bref croisement haussier après une longue tendance latérale.
The Bottom Line
Les principaux indices ont fortement augmenté au cours de la semaine dernière, mais les indicateurs techniques suggèrent qu'ils pourraient être surachetés aux niveaux actuels. Les traders garderont un œil sur plusieurs indicateurs économiques clés, notamment la production industrielle le 17 janvier, les réclamations sans emploi le 18 janvier et le sentiment des consommateurs le 19 janvier. Le marché surveillera également de près tout développement géopolitique qui pourrait affecter les stocks. (Pour plus de lecture, consultez: 5 risques mondiaux qui pourraient marteler les stocks en 2018. )
