La désignation de planificateur financier agréé est largement considérée comme la marque de compétence définitive des investisseurs et des professionnels de la finance. Les personnes qui poursuivent le titre de CFP ont la possibilité d'acquérir des compétences professionnelles grâce au programme d'études, tandis que le prestige associé à la détention du titre peut également accroître les affaires personnelles d'un individu. (Cela est particulièrement vrai pour ceux qui souhaitent fournir des conseils financiers à un taux horaire.)
À son niveau le plus élémentaire, le titre de CFP aide les professionnels de la finance à mieux comprendre la situation financière globale de leurs clients. Que vous souhaitiez devenir courtier en valeurs mobilières, agent d'assurance, fiscaliste ou agent de crédit hypothécaire, vous pourrez peut-être poursuivre votre carrière en obtenant le titre de CFP. Mais ceux qui ont l'intention de poursuivre une désignation CFP devraient savoir dans quoi ils s'embarquent.
À quoi s'attendre de l'examen CFP
L'examen CFP comprend des questions sur cinq domaines de la finance: investissement, fiscalité, retraite, planification successorale et assurance, cette dernière comprenant des sections sur la planification de l'éducation, l'éthique et le processus de planification financière.
Le test dure environ sept heures, divisé en deux sessions de trois heures avec une pause de 40 minutes entre les deux. Pendant ce temps, les individus doivent répondre à 170 questions à choix multiples, y compris plusieurs études de cas courtes et détaillées. Les études de cas permettent à un étudiant de présenter sa connaissance du matériel de cours et de l'appliquer à des scénarios du monde réel.
L'examen CFP est administré trois fois par an en mars, juillet et novembre. Bien que les étudiants soient autorisés et encouragés à passer l'examen CFP plusieurs fois, les chances qu'un étudiant réussisse le test sont les plus élevées pour leur premier examen et diminuent à chaque examen subséquent qu'ils passent. En 2017, le CFP Board a indiqué que le taux de réussite global était de 64%, tandis que le taux de réussite des nouveaux candidats à l'examen était de 69%.
Il convient toutefois de noter que les taux de réussite ne reflètent pas exactement vos chances de réussir l'examen. Les chiffres communiqués par le CFP Board sont influencés par les étudiants qui ne réussissent pas l'examen pour la première fois et tentent de le reprendre sans préparation supplémentaire. Les étudiants qui ne réussissent pas l'examen la première fois ne devraient pas être découragés de faire le travail supplémentaire et de réessayer.
Comment étudier
Bien que l'examen CFP ne dure que sept heures, il faut en moyenne 1000 heures d'étude juste pour y arriver. Les étudiants qui ont réussi d'autres examens d'assurance ou administrés par la FINRA peuvent penser que leur préparation à ces tests les aidera à réduire une partie de ces 1000 heures, mais, tragiquement, ce n'est pas toujours le cas. Bien qu'il y ait un certain chevauchement dans le matériel sur les deux types de tests, l'examen CFP exige que les étudiants appliquent leurs connaissances de ce matériel différemment.
Voici quelques conseils pour vous aider à maximiser l'efficacité de vos études.
- Ne vous concentrez pas sur la mémorisation de concepts. Les examens de licence interrogent les candidats sur les rappels de faits à court et à long terme, mais l'examen CFP exige beaucoup plus d'étudiants. Afin de réussir l'examen CFP, les candidats doivent non seulement connaître le programme d'études, mais ils doivent également être en mesure de synthétiser et de l'appliquer à des scénarios de planification financière du monde réel. En fait, la façon dont vous pourriez penser étudier pour les examens de licence peut en fait être contre-productive en ce qui concerne l'examen CFP. Bien qu'il y ait beaucoup de mémorisation requise pour les deux certifications, les personnes qui ne pratiquent pas le rappel et l'application ne seront pas préparées pour l'examen CFP. Apprenez le raisonnement du conseil CFP. De nombreux candidats qui passeront le test pour la première fois seront surpris par la façon dont l'examen des notes du CFP Board répond. Le conseil d'administration de la PCP a une justification spécifique qu'il utilise lorsqu'il crée des réponses correctes aux questions des tests. Afin d'avoir les meilleures chances de réussir l'examen, les étudiants doivent comprendre et appliquer cette justification aussi étroitement que possible. Visez à obtenir la meilleure note possible. Cela va probablement de soi, mais les candidats à l'examen CFP devraient viser le meilleur score possible. Les tests de licence sont notés et reçoivent une note en pourcentage, selon laquelle les étudiants doivent atteindre un pourcentage minimum pour réussir. Mais avec le CFP, les candidats ne reçoivent pas de notes. Au lieu de cela, ils reçoivent un avis par courrier leur indiquant s'ils ont réussi ou échoué l'examen. Inscrivez-vous à un cours de révision. Vous pouvez également envisager de vous inscrire à l'un des nombreux cours de révision proposés en préparation à l'examen CFP. Les instructeurs qui enseignent les cours de révision fournissent souvent aux étudiants des conseils internes sur le raisonnement à travers les études de cas et peuvent indiquer le poids accordé à chaque section de l'examen. Compte tenu de l'étendue du contenu du programme de CFP, certains sujets ne seront pas testés ou se verront attribuer très peu de questions. En comprenant la probabilité qu'un sujet soit présenté à l'examen, les individus peuvent structurer plus efficacement leurs études.
Comment réussir le jour du test
Quand il s'agit de tests à choix multiples, les conseils sont d'une centaine, mais ces stratégies sont inestimables. Voici nos principales recommandations pour les étudiants qui souhaitent augmenter leurs chances de réussir l'examen CFP.
- Répondez à chaque question. Assurez-vous de répondre à chaque question, même si vous devez deviner. Vous avez 25% de chances de deviner une réponse correctement, mais 0% de chances d'obtenir cette réponse si vous sautez la question. Les candidats à l'examen CFP ne sont pas pénalisés pour deviner, vous devez donc répondre à toutes les questions. Si vous pouvez éliminer en toute sécurité une ou même deux des réponses possibles, vos chances de sélectionner une réponse correcte augmentent considérablement. Restez fidèle à votre instinct. Votre première réponse à une question à choix multiple est généralement la plus précise. Étudiez les taxes. En ce qui concerne le programme CFP, les étudiants ont tendance à convenir que la section fiscale est la plus difficile à apprendre et à appliquer. Il peut être utile de passer plus de temps à étudier vos impôts avant de commencer le programme CFP. Un moyen utile de le faire est d'étudier et de passer l'examen IRS Enrolled Agent, car la majorité du matériel de ce test est également présente sur l'examen CFP.
Vers Cram ou pas vers Cram
Certains étudiants prennent jusqu'à cinq ans pour terminer le programme de cours requis pour passer l'examen du CFP Board. D'autres prennent cinq mois. Bien que le temps nécessaire pour étudier à l'examen du CFP Board diffère pour chaque étudiant, tous les candidats sont confrontés au même ensemble de questions le jour du test. Les manuels de préparation aux examens mettent souvent en garde les étudiants contre le bourrage pour les tests, mais de nombreux candidats réussissent l'examen CFP chaque année en faisant exactement cela. Avant de décider d'étudier à la dernière minute, réfléchissez à ce que vous avez déjà préparé et à vos performances en matière de rappel à court terme.
Conseils pratiques
Comme pour tout test, les étudiants doivent dormir une bonne nuit à l'avance, prendre le petit déjeuner, porter des vêtements confortables et se préparer aux lumières intensément lumineuses et aux chaises inconfortables qui accompagnent tout environnement de test. Bien que l'étendue du matériel couvert dans le programme de CFP puisse être intimidante au début, pratiquement tout étudiant qui prend le temps d'étudier est capable de passer - sinon son premier essai, puis la prochaine fois.
