Définition du dépôt à terme

Qu'est-ce qu'un dépôt à terme?

Un dépôt à terme est un placement à terme fixe qui comprend le dépôt d'argent dans un compte dans une institution financière. Les investissements en dépôts à terme portent généralement des échéances à court terme allant d'un mois à quelques années et auront différents niveaux de dépôts minimum requis.

L'investisseur doit comprendre lors de l'achat d'un dépôt à terme qu'il ne peut retirer ses fonds qu'à la fin du terme. Dans certains cas, le titulaire du compte peut autoriser l'investisseur à résiliation anticipée - ou retrait - s'il donne un préavis de plusieurs jours. De plus, une pénalité sera imposée en cas de résiliation anticipée.

Exemples de dépôts à terme: certificats de dépôt (CD) et dépôts à terme.

Points clés à retenir

• Un dépôt à terme est un type de compte de dépôt détenu dans une institution financière où l'argent est bloqué pendant une certaine période de temps.Les dépôts à terme sont généralement des dépôts à court terme avec des échéances allant d'un mois à quelques années.En règle générale, les dépôts à terme offrent taux d'intérêt plus élevés que les comptes d'épargne liquides traditionnels, grâce auxquels les clients peuvent retirer leur argent à tout moment.

Dépôt à terme

Dépôt à terme expliqué

Lorsqu'un titulaire de compte dépose des fonds dans une banque, la banque peut utiliser cet argent pour prêter à d'autres consommateurs ou entreprises. En échange du droit d'utiliser ces fonds pour des prêts, ils verseront au déposant une indemnité sous forme d'intérêts sur le solde du compte. Avec la plupart des comptes de dépôt de cette nature, le propriétaire peut retirer son argent à tout moment. Il est donc difficile pour la banque de savoir à l'avance combien elle peut prêter à un moment donné.

Pour surmonter ce problème, les banques proposent des comptes de dépôt à terme. Un client déposera ou investira dans l'un de ces comptes en acceptant de ne pas retirer ses fonds pendant une période fixe en échange d'un taux d'intérêt plus élevé payé sur le compte.

Les intérêts gagnés sur un compte de dépôt à terme sont légèrement supérieurs à ceux payés sur les comptes d'épargne standard ou les comptes chèques portant intérêt. Le taux majoré s'explique par le fait que l'accès à l'argent est limité pour la durée du dépôt à terme.

Les dépôts à terme sont un investissement extrêmement sûr et sont donc très attrayants pour les investisseurs conservateurs à faible risque. Les instruments financiers sont vendus par les banques, les institutions d'épargne et les coopératives de crédit. Les dépôts à terme vendus par les banques sont assurés par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). La National Credit Union Administration (NCUA) offre une couverture pour ceux vendus par les coopératives de crédit.

Comment une banque utilise un dépôt à terme

Si un client place de l'argent dans un dépôt à terme, la banque peut investir l'argent dans d'autres produits financiers qui paient un taux de rendement (RoR) supérieur à ce que la banque paie au client pour l'utilisation de ses fonds. La banque peut également prêter de l'argent à ses autres clients, recevant ainsi un taux d'intérêt plus élevé de la part des emprunteurs par rapport à ce que la banque paie en intérêts pour le dépôt à terme.

Par exemple, un prêteur peut offrir un taux de 2% pour les dépôts à terme avec une échéance de deux ans. Les fonds déposés sont ensuite structurés sous forme de prêts aux emprunteurs qui sont facturés 7% d'intérêts sur ces billets. Cette différence de taux signifie que la banque réalise un rendement net de 5%. L'écart entre le taux que la banque paie à ses clients pour les dépôts et le taux qu'elle facture à ses emprunteurs est appelé marge d'intérêt nette. La marge d'intérêt nette est une mesure de rentabilité pour les banques.

Les banques sont des entreprises, en tant que telles, elles veulent payer le taux le plus bas possible pour les dépôts à terme et facturer un taux beaucoup plus élevé aux emprunteurs pour les prêts. Cette pratique augmente leurs marges ou leur rentabilité. Cependant, la banque doit maintenir un équilibre. S'il paie trop peu d'intérêts, il n'attirera pas de nouveaux investisseurs dans les comptes de dépôt à terme. De plus, s'ils facturent un taux trop élevé sur les prêts, cela n'attirera pas de nouveaux emprunteurs.

Dépôts à terme et taux d'intérêt

En période de hausse des taux d'intérêt, les consommateurs sont plus susceptibles d'acheter des dépôts à terme car l'augmentation du coût d'emprunt rend l'épargne plus attrayante. De plus, avec des taux d'intérêt du marché plus élevés, l'institution financière devra offrir à l'investisseur un taux d'intérêt plus élevé, de sorte que l'investisseur gagne également plus.

Lorsque les taux d'intérêt baissent, les consommateurs sont encouragés à emprunter et à dépenser davantage, stimulant ainsi l'économie. Dans un environnement de taux d'intérêt bas, la demande de dépôts à terme peut diminuer car les investisseurs peuvent généralement trouver des véhicules d'investissement alternatifs qui paient un taux plus élevé.

En règle générale, les taux d'intérêt devraient être proportionnels au délai jusqu'à l'échéance et au montant minimum de principe prêté à la caisse ou à la banque. En d'autres termes, un dépôt à terme de six mois paiera probablement un taux d'intérêt inférieur à un dépôt à terme de deux ans. Les investisseurs reçoivent non seulement un taux plus élevé pour bloquer leur argent avec la banque pendant de longues périodes, mais devraient également gagner un taux plus élevé pour les dépôts importants. Par exemple, un CD jumbo, qui est un dépôt à terme supérieur à 100 000 $, recevra un taux d'intérêt plus élevé qu'un CD de 1 000 $.

Ouverture ou fermeture d'un dépôt à terme

Les dépôts à terme sont également appelés certificats de dépôt. Les clients peuvent consulter les conditions du dépôt à terme via un relevé papier. Cette déclaration comprend le montant minimum du capital requis, le taux d'intérêt payé et la durée ou le délai jusqu'à l'échéance, comme convenu par la banque et le déposant.

Si un client souhaite clôturer un dépôt à terme avant la fin du terme, ou l'échéance, le client sera passible d'une pénalité. Cette pénalité peut comprendre la perte de tout intérêt payé sur le compte de dépôt jusqu'à ce point. La fermeture du CD avant la fin du terme permet au client de reprendre le capital investi mais avec la déchéance des intérêts gagnés.

La pénalité pour un retrait prématuré ou contre l'accord est indiquée au moment de l'ouverture d'un dépôt à terme, comme l'exige la loi sur la vérité dans l'épargne.

Parfois, si les taux d'intérêt ont considérablement augmenté, il peut être utile pour un client de fermer le dépôt à terme tôt, de prendre la pénalité pour le retrait anticipé et de réinvestir les fonds ailleurs à un taux plus élevé. Il est important de s'assurer que le taux alternatif est suffisamment élevé pour compenser largement le taux d'origine sur le dépôt à terme plus le coût de la pénalité.

Lorsqu'un dépôt à terme approche de sa date d'échéance, la banque qui détient le dépôt enverra généralement une lettre informant le client de l'échéance à venir. Dans la lettre, la banque demandera si le client souhaite renouveler le dépôt pour la même durée jusqu'à l'échéance. Le roulement sera probablement à un taux différent en fonction du taux d'intérêt du marché à ce moment-là. Alternativement, le client a la possibilité de placer les fonds dans un autre produit financier.

Les investisseurs qui détiennent des CD de retraite devraient parler à un planificateur financier ou à un conseiller fiscal qui peut expliquer les différentes réglementations impliquées dans le retrait anticipé de ces investissements.

Inflation et dépôts à terme

Malheureusement, les dépôts à terme ne suivent pas l'inflation. Le taux d'inflation est une mesure de l'augmentation des prix au cours d'une année donnée. Si le taux sur un dépôt à terme est de 2% et que le taux d'inflation aux États-Unis est de 2, 5%, en théorie, le client ne gagne pas assez pour compenser les hausses de prix dans l'économie.

Stratégie d'échelle

Plutôt que d'investir une somme forfaitaire importante dans un dépôt à terme, un investisseur peut utiliser une stratégie qui répartit les fonds entre plusieurs CD. Cette stratégie d'investissement à l'aide de dépôts à terme consiste à répartir uniformément un investissement sur un certain nombre d'années avec des échéances à intervalles réguliers. Cette stratégie d'investissement échelonnée verrouille les taux d'intérêt, les CD à plus long terme ayant des taux plus élevés que ceux à court terme. Au fur et à mesure que les CD arrivent à maturité, le client peut choisir d'utiliser l'argent pour gagner un revenu en retirant les fonds ou en les enroulant sur un autre CD pour poursuivre l'échelle. La méthode permet à l'investisseur d'avoir accès aux fonds à mesure qu'ils arrivent à maturité.

Par exemple, un investisseur peut déposer 3 000 $ chacun dans un dépôt à terme de 5, 4, 3, 2 et 1 an. Chaque année, l'un des CD arrive à échéance, le client peut retirer l'argent pour les dépenses ou transférer les fonds sur un nouveau compte. Le nouveau dépôt à terme aura un taux basé sur le taux du marché actuel. Cette méthode est populaire pour les retraités qui ont besoin d'un montant fixe de revenu chaque année dont ils ont besoin de retirer de leur épargne pour payer leurs frais de subsistance.

La stratégie peut être utilisée tout en investissant dans la même caisse ou banque, ou dans plusieurs institutions différentes. L'investisseur peut retirer le capital et les intérêts à l'échéance ou réinvestir les fonds s'ils ne sont pas nécessaires.

Avantages

• Les dépôts à terme offrent un taux d'intérêt fixe sur la durée de vie de l'investissement.

• Les dépôts à terme sont des investissements sans risque et sûrs car ils sont soit soutenus par la FDIC ou la NCUA.

• Diverses échéances permettent aux investisseurs d'échelonner les dates de fin pour créer une échelle d'investissement.

• Les dépôts à terme ont un montant de dépôt minimum faible.

• Les dépôts à terme paient des taux plus élevés pour les dépôts initiaux plus importants.

Les inconvénients

• Les taux d'intérêt payés sur les dépôts à terme sont généralement inférieurs ou moins intéressants que la plupart des placements à taux fixe.

• Les dépôts à terme ne peuvent pas être retirés tôt sans pénalité ni perte de tous les intérêts gagnés.

• Les taux d'intérêt ne suivent pas l'augmentation de l'inflation.

• Le risque de taux d'intérêt existe si les investisseurs sont bloqués dans un dépôt à terme à faible taux alors que les taux d'intérêt globaux augmentent.

Exemple de dépôts à terme

Wells Fargo Bank (WFC) est l'une des plus grandes banques de consommation aux États-Unis et propose plusieurs types de dépôts à terme. Vous trouverez ci-dessous quelques CD de la banque ainsi que les taux d'intérêt payés aux déposants au 22 mars 2019.

• Un CD de six mois avec un dépôt minimum de 2500 $ paie 0, 90%.Un CD d'un an avec un dépôt minimum de 2500 $ paie 1, 25%.Un CD spécial qui nécessite un dépôt minimum de 5000 $ paie 2, 27% pendant 29 mois.

Veuillez noter que les taux d'intérêt offerts par la banque peuvent changer à tout moment pour les nouveaux CD et peuvent être différents selon l'état dans lequel la succursale est située.