Qu'est-ce qu'un sous-index?
Sur les marchés financiers, un sous-indice suit la performance d'un groupe de titres (généralement des actions), qui font partie d'un indice plus large, sur la base de certaines sous-caractéristiques communes qui les différencient du reste des titres de l'indice plus large.
Points clés à retenir
- Sur les marchés financiers, un sous-indice suit la performance d'un groupe de titres (généralement des actions), qui font partie d'un indice plus large, sur la base de certaines sous-caractéristiques communes qui les différencient du reste des titres de l'indice plus large. L'indice de situation (PSI) est un sous-indice de l'indice de confiance des consommateurs (ICC), qui est une mesure large des attentes des gens quant à la performance économique dans un avenir proche, tandis que l'ISP met l'accent sur les attitudes envers les conditions commerciales et d'emploi plutôt que d'acheter des actions de chaque entreprise. dans une industrie ou un secteur donné, un investisseur peut obtenir une exposition à tous dans un seul investissement en achetant un fonds indiciel, généralement un FNB, qui s'aligne sur un sous-indice sectoriel.
Comprendre un sous-index
Un sous-indice est un groupe de titres qui font partie d'une classification plus large, mais qui sont également suivis en tant que groupe distinct en raison d'une sous-caractéristique commune. De manière analogue à une sous-enquête qui pose un ensemble de questions à l'appui faisant partie de l'ensemble plus large de questions, un sous-indice suit les performances d'un groupe de titres apparentés plus petit qui fait partie du groupe plus large de titres faisant l'objet d'un suivi.
Par exemple, un sous-indice des céréales pourrait ne suivre que le soja, le blé et le maïs, fournissant un instantané d'une partie seulement de l'indice global du secteur agricole. De même, un sous-indice du cuivre suivrait la performance d'un seul métal, tandis qu'un indice des métaux à large base permettrait de suivre la performance de tous les métaux.
L'indice de situation actuelle (PSI) est un sous-indice de l'indice de confiance des consommateurs (ICC). L'ICC est une mesure large des attentes des gens quant à la performance économique à court terme, tandis que l'ISP met l'accent sur les attitudes à l'égard des conditions commerciales et de l'emploi. Le PSI est combiné avec un autre sous-indice, l'indice des attentes, qui interroge les consommateurs sur leurs attentes en matière d'activité économique. Ensemble, ces deux sous-indices forment le CCI, qui est publié chaque mois par le Conference Board.
Sous-indices et Exchange Traded Funds (ETF)
Plutôt que d'acheter des actions de chaque entreprise dans un secteur ou un secteur donné, vous pouvez obtenir une exposition à toutes dans un seul investissement en achetant un fonds indiciel qui s'aligne sur un sous-indice sectoriel. Ces investissements sont appelés fonds négociés en bourse (ETF), et ils sont appréciés des petits investisseurs pour leur capacité à acheter un panier diversifié d'un groupe entier, souvent avec peu ou pas de commissions et de ratios de dépenses généralement inférieurs à 0, 50% à 1%..
Ces FNB sont similaires aux fonds communs de placement, mais se négocient comme des actions, et ils permettent à un investisseur d'être exposé à un large éventail d'investissements dans un secteur ou une industrie sans avoir à rechercher des actions individuelles. De nombreux conseillers financiers recommandent aux investisseurs d'essayer de maintenir un portefeuille qui offre une bonne exposition à tous ces secteurs et industries.
Exemple de sous-index de l'industrie
Le secteur de la consommation discrétionnaire se compose d'entreprises dont la demande augmente et diminue en fonction des conditions économiques générales, telles que les entreprises qui vendent des laveuses et des sécheuses, des articles de sport, des voitures neuves et des bagues de fiançailles en diamant. À l'heure actuelle, le secteur de la consommation discrétionnaire comprend douze industries. Apple, Disney et Starbucks sont des exemples d'actions discrétionnaires de consommation. Chacune de ces industries a un sous-indice correspondant dans lequel un investisseur peut acheter:
- Industrie des composants automobilesIndustrie automobileIndustrie des distributeursIndustrie des services à la consommation diversifiéeHôtellerie, restauration et industrie des loisirsIndustrie des biens durables pour l'industrieIndustrie du commerce Internet et des cataloguesIndustrie des produits de loisirsIndustrie des médiasIndustrie du commerce de détail multi-industrieIndustrie du commerce de détail au détailTextile, habillement et industrie des produits de luxe
