Qu'est-ce qu'un prêt auto subprime?
Un prêt auto subprime est un type de prêt utilisé pour financer un achat de voiture qui est offert aux personnes ayant de faibles cotes de crédit ou des antécédents de crédit limités. Les prêts à risque comportent des taux d'intérêt plus élevés que les prêts préférentiels comparables et peuvent également entraîner des pénalités de remboursement anticipé si l'emprunteur décide de rembourser le prêt plus tôt. Cependant, les soi-disant emprunteurs à risque peuvent ne pas avoir d'autre moyen d'acheter une automobile, ils sont donc souvent prêts à payer les frais et les taux plus élevés associés à ces types de prêts.
Les prêts automobiles à risque sont devenus de grandes entreprises après l'expansion monétaire de 2001-2004, ainsi que les prêts hypothécaires à risque et d'autres formes de prêts aux particuliers ou aux entreprises à haut risque. Les institutions financières débordaient tellement d'argent qu'elles recherchaient les rendements plus élevés qui pourraient être obtenus en facturant des taux d'intérêt plus élevés aux emprunteurs à risque.
Le terme «subprime» a en fait été popularisé par les médias un peu plus tard, cependant, pendant la crise des prêts hypothécaires à risque ou «credit crunch» de 2007 et 2008. Les rangs des prêteurs à risque se sont éclaircis après la Grande Récession, mais ils ont fait une reviens.
Points clés à retenir
- Les prêts auto subprimes sont offerts aux personnes ayant de faibles cotes de crédit ou des antécédents de crédit limités. Les prêts auto subprime ont des taux d'intérêt plus élevés que les prêts auto ordinaires. Les frais peuvent varier sur les prêts auto subprime; faites le tour si vous avez besoin de recourir à un.
Comment fonctionne un prêt auto subprime
Il n'y a pas de score de coupure officiel pour le statut de subprime (versus prime), mais généralement la cote de crédit de l'emprunteur doit être inférieure à un score FICO de 650 et supérieure à 450 pour être considérée comme subprime. (Les scores FICO varient entre 300 et 850.) En général, moins de 20% des Américains tombent en dessous de 600; 22% se situent entre 600 et 699, et 22% sont à 800 ou plus, selon NerdWallet.com en septembre 2019.
450 à 650
La plage de pointage de crédit pour un prêt auto subprime.
Lors de l'évaluation d'un emprunteur, un prêteur auto-prêt peut demander à voir les talons de chèque de paie ou les formulaires W-2 ou 1099 pour prouver le revenu. Si un emprunteur exerce une activité dans laquelle il est difficile de prouver un revenu - un serveur de restaurant qui a beaucoup de revenus en espèces, par exemple - il peut être nécessaire d'apporter des relevés bancaires qui indiquent un historique de dépôts en espèces cohérents à leur compte. Certains prêteurs acceptent les relevés bancaires à la place ou en plus des talons de chèque de paie standard.
En général, il est préférable de comparer les taux si vous êtes obligé de choisir un prêt subprime. Tous les prêteurs n'utilisent pas les mêmes critères et certains facturent des frais plus élevés que d'autres. Les taux d'intérêt peuvent être assez élevés par rapport à un prêt automobile standard, car le prêteur veut s'assurer qu'il peut récupérer les coûts en cas de défaut de paiement de l'emprunteur.
Alternativement, les emprunteurs pourraient essayer d'améliorer leurs cotes de crédit avant d'essayer d'obtenir du financement pour l'achat d'une automobile. De cette façon, ils pourraient bénéficier d'un prêt à des conditions bien meilleures.
Bien qu'il n'y ait pas de taux officiel de prêt automobile subprime, il est généralement au moins le triple du taux préférentiel et peut même être jusqu'à cinq fois plus élevé.
Exemples de taux de prêt auto subprime
Comme il n'y a pas de pointage de crédit officiel pour les subprimes, il n'y a donc pas de taux de prêt automobile officiel pour les subprimes. Les taux d'intérêt varieront selon les prêteurs et, bien sûr, dépendront du type de véhicule (neuf ou ancien) et de la durée ou de la durée du prêt. Voici les taux d'intérêt typiques auxquels on peut s'attendre lors de l'achat d'un prêt auto de 60 mois pour acheter un véhicule neuf ou d'occasion à partir de septembre 2019.
Prêt de voiture neuve:
- Excellent (750 ou plus): 4, 30% Prime (700 à 749): 4, 28% Nonprime (650 à 699 points de crédit): 7, 65% Subprime (450 à 649): 13, 23% Deep Subprime (449 ou moins): 17, 63%
Prêt de voitures d'occasion:
- Excellent: 4, 20% Prime: 4, 21% Non-prime: 6, 43% Subprime: 12, 05% Deep Subprime: 15, 44%
Comme vous pouvez le voir, le taux saute considérablement entre les emprunteurs ayant des cotes de crédit acceptables et ceux ayant un statut de subprime.
