Les jeunes et les agités ne sont plus comme ça. Les dernières études générationnelles montrent que les milléniaux sont de plus en plus réticents au risque, thésaurisant de l'argent au lieu d'investir, encore plus que les générations plus âgées. Cela est surprenant, car les générations traditionnellement plus âgées ont tendance à être plus réticentes au risque.
Dans une recherche qui s'étend de 25 à 74 ans, le Global Investor Pulse Survey de BlackRock s'intéresse à tous, sauf aux plus jeunes milléniaux (25 à 35 ans), plus la génération X (36 à 51 ans), les baby-boomers (52 à 70 ans), et les plus jeunes membres de la génération silencieuse (71 à 74 ans).
Les résultats de BlackRock révèlent que si 59% des milléniaux ont commencé à épargner pour leur retraite, ils hésitent à investir réellement leur épargne. Ce n'est probablement pas une bonne nouvelle pour leur avenir, car cela signifie qu'ils se coupent des investissements à rendements historiquement plus élevés à long terme par rapport à la trésorerie et gaspillent également l'avantage composé de commencer à planifier la retraite plus tôt dans la vie.
Réduire l'appétit pour le risque
Les chercheurs de BlackRock rapportent qu'en moyenne, les Américains détiennent 58% de leurs actifs en espèces. Ce chiffre est de 65% pour la génération Y, une légère baisse par rapport à 69% enregistré en 2016, mais nettement supérieur à l'allocation en espèces enregistrée pour les autres tranches d'âge - génération X (59%), baby-boomers (54%) et génération silencieuse (47%).
Une autre enquête, la Global Investment Survey, menée par Legg Mason, a également révélé une mentalité de plus en plus opposée au risque chez les milléniaux. Il a révélé que 85% des milléniaux se considéraient «conservateurs» en matière de tolérance au risque, tandis qu'un sous-ensemble majoritaire de ce groupe se considérait comme «très conservateur». En revanche, moins d'un tiers des baby-boomers interrogés se sont déclarés très conservateurs les investisseurs.
Cette diminution de l'appétit pour le risque se reflète dans les schémas d'investissement des jeunes. L'enquête Legg Mason montre que seulement 15% du portefeuille du millénaire en moyenne est investi en actions, un net contraste avec 24% pour les baby-boomers - un groupe plus âgé qui est censé être opposé aux actions en raison de sa retraite prochaine ou déjà à la retraite.
Trésorerie de la génération Y
Dans un monde où un millénaire sur trois aux États-Unis continue de vivre avec ses parents, il semblerait que ce qui freine l'investissement pourrait être des contraintes financières telles que la dette étudiante ou le manque de capital à investir. Mais la réticence semble aller plus loin.
La longue queue émotionnelle de la crise financière mondiale de 2008 est un autre facteur important qui empêche les milléniaux de rester en bourse et d'autres véhicules d'investissement. Dans l'enquête Legg Mason, quatre millénaires sur cinq ont admis que la crise influençait toujours leurs décisions d'investissement, tandis que 57% estimaient qu'elle joue un rôle dans leur processus décisionnel. Cela dépasse les 39% de la génération X ou 13% des baby-boomers qui se sentaient de même.
"Compte tenu de l'ampleur du carnage économique que de nombreux jeunes investisseurs ont pu constater de première main dans leur propre vie et dans celle de leur famille - et dans quelle mesure les attitudes se sont formulées à la fin de l'adolescence et au début de l'âge adulte - ce n'est pas tout à fait surprenant", selon le rapport Legg Mason. dit.
Questions de thésaurisation
L'argent inutilisé dans les comptes bancaires rapporte de faibles intérêts. Malgré les hausses de taux de la Réserve fédérale, les banques n'ont pas encore répercuté une grande partie des taux majorés sur les clients de dépôts.
Un regard en arrière sur l'histoire montre que pendant la Grande Dépression, les gens ont littéralement stocké leur argent sous leurs matelas. Il était considéré comme plus sûr que de mettre une banque à l'époque, avant la protection FDIC pour les dépôts bancaires, qui a été créée en 1933. La génération millénaire des bébés en récession n'économise probablement pas sous leurs matelas, mais les fondements émotionnels ne sont pas si différents.
Ayant été témoins de la gravité de la crise financière, les milléniaux n'ont pas encore regagné la confiance en investissant de l'argent et préfèrent le conserver en espèces. Mais l'approche sûre pourrait en fait être exactement le contraire si vous êtes jeune et avez des années pour construire votre chaton de retraite. «Renoncer aux retours dans l'intérêt de la« sécurité »ne produira tout simplement pas les retours dont vous avez besoin pour atteindre vos objectifs à long terme. En fait, il faudrait à un investisseur américain 35 ans pour doubler son argent en espèces, en supposant un rendement attendu à long terme de 2% », explique Rob Kapito, président et directeur de BlackRock.
Mais est-ce important pour les milléniaux? Apparemment non, selon cette recherche de Merrill Edge, qui suggère que l'attitude FOMO (Peur de manquer) aurait pour eux de choisir de mettre de l'argent de côté pour leur style de vie souhaité plutôt que d'épargner pour la retraite. Avec 59% d'entre eux économisant déjà pour cet avenir, cette conclusion n'est peut-être pas tout à fait juste. Mais cela témoigne de la nécessité pour la nouvelle génération d'adultes américains de trouver des conseillers en qui ils ont confiance - humains ou robots - qui peuvent les aider à tracer leur propre voie à suivre.
Pour explorer ce sujet plus en détail, voir Nouvelle aide pour le dilemme de l'argent du millénaire .
