Qu'est-ce qu'un ordre de prélèvement - T / P
Un ordre de prise de profit (T / P) est un type d'ordre à cours limité qui spécifie le prix exact auquel clôturer une position ouverte pour un profit.
Principes de base d'un ordre de prise de bénéfices - T / P
La plupart des traders utilisent des ordres de prise de bénéfices en conjonction avec des ordres stop-loss (S / L) pour gérer leurs positions ouvertes. Si le titre monte au point de prise de profit, l'ordre T / P est exécuté et la position est fermée pour un gain. Si le titre tombe au point d'arrêt, l'ordre S / L est exécuté et la position est fermée pour perte. La différence entre le prix du marché et ces deux points permet de définir le rapport risque / récompense de la transaction.
L'avantage d'utiliser un ordre de prise de bénéfices est que le trader n'a pas à se soucier d'exécuter manuellement une transaction ou de se remettre en question. En revanche, les ordres de prise de bénéfices sont exécutés au meilleur prix possible quel que soit le comportement du titre sous-jacent. Le stock pourrait commencer à grimper plus haut, mais l'ordre T / P pourrait s'exécuter au tout début de la cassure, entraînant des coûts d'opportunité élevés.
Les ordres à but lucratif sont mieux utilisés par les traders à court terme intéressés à gérer leur risque. En effet, ils peuvent se retirer d'un métier dès que leur objectif de profit prévu est atteint et ne pas risquer un éventuel repli futur du marché. Les traders ayant une stratégie à long terme ne favorisent pas de tels ordres car cela réduit leurs bénéfices.
Les commandes à but lucratif sont souvent placées à des niveaux définis par d'autres formes d'analyse technique, y compris l'analyse des modèles de graphique et les niveaux de support et de résistance, ou en utilisant des techniques de gestion de l'argent, telles que le critère de Kelly. De nombreux développeurs de systèmes de trading utilisent également des ordres à but lucratif lorsqu'ils placent des transactions automatisées, car ils peuvent être bien définis et constituent une excellente technique de gestion des risques.
Points clés à retenir
- Les ordres à prise de profit sont des ordres à cours limité qui sont fermés lorsqu'un niveau de profit spécifié est atteint..
Exemple d'ordre de prise de bénéfices
Supposons qu'un trader repère un modèle de graphique en triangle ascendant et ouvre une nouvelle position longue. Si l'action a une cassure, le trader s'attend à ce qu'il atteigne 15% par rapport à ses niveaux actuels. Si le stock ne se casse pas, le trader veut quitter rapidement la position et passer à la prochaine opportunité. Le trader peut créer un ordre de prise de profit qui est 15% plus élevé que le prix du marché afin de vendre automatiquement lorsque le stock atteint ce niveau. Dans le même temps, ils peuvent passer une commande stop-loss inférieure de 5% au prix actuel du marché.
La combinaison de l'ordre de prise de profit et d'arrêt de perte crée un rapport risque-récompense de 5h15, ce qui est favorable en supposant que les chances d'atteindre chaque résultat sont égales, ou si les chances sont biaisées vers le scénario d'évasion.
En plaçant l'ordre de prise de bénéfices, le trader n'a pas à se soucier de suivre avec diligence le stock tout au long de la journée ou de se remettre en question quant à la hauteur du stock après la cassure. Il y a un rapport risque / récompense bien défini et le trader sait à quoi s'attendre avant même que la transaction ne se produise.
