Qu'est-ce que la vente fiscale?
La vente fiscale désigne un type de vente dans lequel un investisseur vend un actif avec une perte en capital afin de réduire ou d'éliminer le gain en capital réalisé par d'autres investissements, aux fins de l'impôt sur le revenu. La vente d'impôt permet à l'investisseur d'éviter de payer de l'impôt sur les gains en capital sur les actifs récemment vendus ou appréciés.
Points clés à retenir
- La vente aux fins de l'impôt se produit lorsqu'un investisseur vend un actif avec une perte en capital afin de réduire ou d'éliminer le gain en capital réalisé par d'autres investissements, aux fins de l'impôt sur le revenu.Une vente à découvert est lorsqu'un investisseur vend un actif par l'entremise d'un courtier afin de réaliser un perte, mais rachète simultanément le même actif d'un autre courtier dans les 30 jours suivant la vente. L'IRS interdit les ventes de lavage.
Comprendre la vente de taxes
La vente fiscale consiste à vendre des actions à perte pour réduire le gain en capital gagné sur un investissement. Étant donné que la perte en capital est déductible d'impôt, la perte peut être utilisée pour compenser tout gain en capital afin de réduire l'obligation fiscale d'un investisseur. Par exemple, supposons qu'un investisseur réalise un gain en capital de 15 000 $ provenant de la vente d'actions ABC. Il tombe dans la tranche d'imposition la plus élevée et devra donc payer 20% d'impôt sur les gains en capital, soit 3 000 $, au gouvernement. Mais disons qu'il vend des actions XYZ pour une perte de 7 000 $. Son gain en capital net aux fins de l'impôt sera de 15 000 $ à 7 000 $ = 8 000 $, ce qui signifie qu'il n'aura à payer que 1 600 $ en impôt sur les gains en capital. Remarquez comment la perte réalisée sur XYZ réduit le gain sur ABC et, par conséquent, réduit la facture fiscale de l'investisseur.
La déductibilité fiscale des pertes peut inciter les investisseurs à vendre à perte, à déduire la perte, puis à se retourner et à acheter à nouveau le même stock dans le but d'échapper aux impôts, une pratique connue sous le nom de vente de lavage. Lorsqu'il participe à la vente de taxes, l'Internal Revenue Service (IRS) interdit à un investisseur d'effectuer une vente de lavage. Pour être précis, les ventes de produits nettoyés se produisent lorsqu'un investisseur vend un actif par l'intermédiaire d'un courtier afin de réaliser une perte, mais rachète simultanément le même actif, ou un actif substantiellement identique, à un autre courtier dans les 30 jours suivant la vente. Si une transaction de vente et d'achat de titres est considérée comme un «lavage» par l'IRS, l'investisseur ne bénéficierait d'aucun avantage fiscal.
La vente de taxes, en revanche, permet à un investisseur de maintenir sa position tout en subissant une perte en capital. En effet, les ventes de produits lavés sont illégales, alors que la vente de taxes est autorisée. La vente fiscale implique généralement des investissements avec des pertes énormes, ce qui signifie souvent que ces ventes se concentrent sur un nombre relativement faible de titres sur les marchés publics. Cependant, lorsqu'un grand nombre de vendeurs exécutent un ordre de vente en même temps, le prix des titres baisse. Après la fin de la saison de vente, les actions qui deviennent extrêmement survendues ont la possibilité de rebondir. De plus, le fait que la vente d'impôt se produit souvent en novembre et décembre alors que les investisseurs tentent de réaliser des pertes en capital pour la prochaine saison d'impôt sur le revenu, pourrait signifier que les titres les plus attrayants pour la vente d'impôt sont des investissements qui sont le plus susceptibles de générer de solides gains au début l'année prochaine. Une bonne stratégie pour les investisseurs serait alors d'acheter pendant la période de vente fiscale et de vendre une fois la perte fiscale établie. Si les investisseurs souhaitent racheter les actions vendues pour perte, ils peuvent le faire une fois que la règle de vente au lavage de 30 jours ne s'applique plus. De plus, les actions vendues pour perte doivent être en possession de l'investisseur depuis plus de 30 journées.
