Un budget d'un million de dollars
Pour la plupart, le mot «millionnaire», un terme inventé au XVIIIe siècle, évoque des images de richesses somptueuses et de modes de vie extravagants. Le simple fait d'avoir autant d'argent représentait autrefois un ticket pour la vie dans la rue facile. De nos jours, grâce à l'inflation, aux augmentations du coût de la vie et aux changements de style de vie, prendre sa retraite avec 1 million de dollars n'est pas aussi insouciant. Il faut maintenant une budgétisation intelligente pour assurer que cet œuf de nid dure pendant les années restantes d'un retraité.
Bien qu'il ne prévoie pas le style de vie somptueux des années passées, avoir 1 million de dollars pour la retraite est toujours une bénédiction. De nombreux retraités n'ont rien ou presque rien en liquidités et doivent compter sur les prestations de la sécurité sociale pour payer les factures chaque mois. C'est une des principales raisons pour lesquelles le taux de pauvreté des Américains de 65 ans et plus est extrêmement élevé. Un retraité avec exactement 1 million de dollars ne passera peut-être pas beaucoup de temps au Breakers à Palm Beach ou au Plaza Hotel à New York. Mais investi intelligemment, cette somme devrait lui permettre de vivre dans une grande ville américaine typique - comme Chicago, Los Angeles ou Houston - sans se soucier de la pauvreté ou de l'incapacité de payer les factures.
Points clés à retenir
- De nos jours, grâce à l'inflation, aux augmentations du coût de la vie et aux changements de style de vie, prendre sa retraite avec 1 million de dollars nécessite une budgétisation intelligente pour garantir que ce nid d'oeuf dure les années restantes du retraité.Une rente est essentiellement une assurance contre la survie de son argent, avec l'assurance Une entreprise assumant le risque de vivre trop longtemps. Investir 1 million de dollars dans un portefeuille traditionnel et effectuer des retraits annuels donne au retraité plus de flexibilité avec de l'argent que l'achat d'une rente.
Examinons de plus près deux des stratégies clés utilisées par les retraités astucieux pour étirer 1 million de dollars tout au long de leur retraite. Une technique consiste à acheter une rente immédiate, qui convertit le montant forfaitaire du retraité en un chèque de paie mensuel garanti pour le reste de sa vie. Une autre consiste à investir l'argent dans un portefeuille standard, généralement diversifié avec des fonds communs de placement, des actions et des obligations, puis à retirer un pourcentage fixe de ce portefeuille chaque année pour payer les frais de subsistance.
Nashville: Comment investir pour ma retraite?
Avantages des rentes immédiates
Pour les retraités qui s'inquiètent de manquer d'argent à un moment donné, une rente immédiate offre peut-être la caractéristique la plus attrayante de tout produit de retraite: un flux de revenu fixe garanti à vie, que l'acheteur décède le lendemain de l'achat de la rente ou vit à 120.
Les rentes immédiates sont vendues par les compagnies d'assurance-vie. Ils ne sont pas classés comme des investissements mais comme des contrats par lesquels le retraité verse une somme forfaitaire dans la rente, ce qui porte intérêt. Le solde du capital et des intérêts de la rente est amorti par une série de versements fixes et réguliers au retraité. Deux facteurs déterminent le montant de ces paiements. L'un est les taux d'intérêt en vigueur; lorsque les taux d'intérêt sont élevés, les rentes sont plus payantes. L'autre facteur est l'espérance de vie du retraité. Plus on s'attend à ce qu'il vive, plus les versements mensuels sont bas. Pour cette raison, les femmes, qui survivent généralement aux hommes, reçoivent des chèques de rente plus petits sur le même solde.
Bien que l'espérance de vie soit utilisée pour calculer le montant des prestations, les chèques ne cessent de venir une fois cet âge atteint et le solde de la rente est amorti. Le retraité reçoit plutôt des chèques aussi longtemps qu'il ou elle vit. «L'achat d'une rente immédiate, c'est comme acheter une pension. Vous échangez une somme forfaitaire pour la compagnie d'assurance qui promet de vous payer pour le reste de votre vie », explique Georgia Bruggeman, CFP®, Meridian Financial Advisors LLC, Holliston, Mass.
Une rente est essentiellement une assurance contre la survie de son argent, la compagnie d'assurance assumant le risque de vivre trop longtemps. Un retraité qui privilégie la tranquillité d'esprit à cet égard, sachant que ses parents et grands-parents ont tous vécu jusqu'à 100 ans, devrait envisager une rente.
Inconvénients des rentes immédiates
Les rentes présentent deux inconvénients distincts: le traitement fiscal et l'illiquidité. Alors que la plupart des revenus de placement gagnés sur une longue période sont imposés au taux de gain en capital à long terme, les rentes sont imposées au taux de revenu ordinaire. La différence entre les deux dépend de la tranche d'imposition de l'investisseur; cela peut être sans importance, mais il peut aussi être important. Pour un salarié à revenu élevé, le taux d'imposition ordinaire le plus élevé, suite au récent passage de la nouvelle facture fiscale, à partir de 2020, est de 37%. Les gains en capital à long terme, en revanche, ne sont jamais imposés à plus de 20%.
L'autre problème avec les rentes est que les propriétaires sont effectivement limités à leurs chèques mensuels. "L'achat d'une rente immédiate lorsque les taux d'intérêt sont encore relativement bas n'est pas une bonne idée, en particulier avec les frais initiaux élevés et les frais de rachat associés aux rentes, car les paiements fixes seront faibles et n'augmenteront pas même si les taux d'intérêt augmentent, », Explique Elizabeth Saghi, CFP®, présidente, InAlliance Financial Planning, à Santa Barbara, en Californie. De plus, vous ne pouvez pas retirer un gros morceau de la rente, comme pour une urgence ou un achat important, sans encourir de pénalités.
Cela revient aux priorités. Si avoir un revenu à vie est une priorité plus importante pour un retraité que d'avoir accès à son argent dans son intégralité, une rente pourrait être la meilleure option. Sinon, les retraités devraient chercher ailleurs - ou du moins ne pas investir tout ou la plupart de leurs fonds de retraite dans une rente.
Avantages du portefeuille traditionnel
Une autre stratégie pour faire durer 1 million de dollars jusqu'à la retraite consiste à placer l'argent dans un portefeuille diversifié et à retirer un pourcentage fixe par an, indexant ce montant sur l'inflation. De nombreux retraités qui utilisent cette stratégie suivent la règle des 4%. Ils retirent 4% la première année, soit 40 000 $, et ils vivent de ce montant. La deuxième année, ils retirent les mêmes 4%, plus le taux d'inflation pour cette année. Si l'inflation était de 2%, le retrait de la deuxième année serait de 102% de 40 000 $, ou 40 800 $. La troisième année suit le même schéma, et ainsi de suite, le retraité prenant toujours 4% plus le taux d'inflation accumulé. En projetant les taux d'intérêt et l'environnement d'inflation de 2020, un retraité peut facilement faire durer 1 million de dollars sur plus de 30 ans grâce à cette stratégie.
«Un portefeuille diversifié à l'échelle mondiale permet aux investisseurs d'adapter leur capacité de risque individuelle à leur exposition individuelle au risque, de fournir une flexibilité en termes d'accès à leur argent, potentiellement une flexibilité en termes d'exposition fiscale et des taux de paiement potentiellement plus élevés que ceux fournis par les produits. sur le marché de l'assurance. Bien qu'une règle de retrait de 4% soit un bon début, je dis généralement aux clients qu'ils peuvent se permettre de 5% à 6% s'ils sont diversifiés à l'échelle mondiale avec des inclinaisons vers les sources connues de rendement attendu, telles que les actions de petite capitalisation et de valeur », explique Mark Hebner, président et fondateur de Index Fund Advisors Inc., Irvine, Californie, et auteur de Index Funds: The 12-Step Recovery Program for Active Investors.
Inconvénients du portefeuille traditionnel
Le principal inconvénient de la stratégie de portefeuille traditionnelle est que, malheureusement, aucune méthode n'existe pour prévoir avec certitude les rendements futurs du marché ou les taux d'inflation. Les années qui ont suivi la Grande Récession ont été excellentes pour les actions et les fonds communs de placement, et tout aussi bonnes en ce qui concerne la faible inflation. Cependant, un marché baissier prolongé ou une période d'inflation inhabituellement élevée - les années 1970 en ont profité - font que le million de dollars d'un retraité s'évapore beaucoup plus rapidement s'il est investi en utilisant la stratégie décrite ci-dessus.
The Bottom Line
Investir 1 million de dollars dans un portefeuille traditionnel et effectuer des retraits annuels offre aux retraités une plus grande flexibilité financière que l'achat d'une rente. Historiquement, les rendements des fonds communs de placement ont été supérieurs aux rendements des rentes. Et dans un environnement de taux d'intérêt bas, les rentes auront des taux de versement moins généreux qu'en période de taux d'intérêt plus élevés. D'un autre côté, une rente offre à un retraité une caractéristique qu'un portefeuille traditionnel ne propose pas - une garantie à toute épreuve qu'il ne survivra jamais à son argent.
