Les actions chinoises ont subi une raclée en 2018, les entreprises qui opèrent dans la deuxième plus grande économie du monde ayant succombé à une forte pression de vente au milieu des retombées d'une guerre commerciale avec les États-Unis et d'un ralentissement économique qui a perturbé les investisseurs pendant la majeure partie de l'année.
Cependant, depuis que le président Trump et son homologue chinois Xi Jinping ont conclu une trêve lors du sommet du G20 en Argentine tout en essayant de négocier un accord commercial ferme et durable, les actions chinoises ont surclassé le S&P 500 de 6% au 18 décembre 2018..
La déception de la production industrielle et des données sur les ventes au détail de la semaine dernière a plusieurs analystes spéculant que la Chine pourrait également introduire des mesures de relance plus puissantes pour lutter contre son ralentissement économique. "'La croissance chinoise continue de ralentir et suggère que des mesures de relance plus vigoureuses sont probablement nécessaires pour aider à la stabiliser", a déclaré Shane Oliver, chef de la stratégie d'investissement chez AMP Capital Investors Limited (AMP.AX), "par Bloomberg.
Ces facteurs peuvent donner un coup de pouce indispensable aux fonds négociés en bourse (ETF) chinois et offrir aux traders une opportunité de trading rentable à court et à moyen terme. Examinons plus en détail chaque fonds.
FNB iShares Chine à grande capitalisation (FXI)
Lancé en 2004, l'iShares China Large-Cap ETF (FXI) cherche à reproduire l'indice FTSE China 50. Comme l'indique le nom de l'indice de référence, le fonds investit dans les 50 actions chinoises les plus importantes et les plus liquides cotées à la Bourse de Hong Kong. Au 18 décembre 2018, FXI offre un rendement de dividende attrayant de 3, 6% et a rapporté -9, 72% depuis le début de l'année (YTD). Le rendement s'est amélioré au cours du mois dernier, l'ETF ayant augmenté de près de 1, 5%. Le fonds est le plus grand FNB chinois avec 5, 84 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM) et facture des frais de gestion de 0, 74%.
Après une forte reprise en janvier, le cours de FXI a suivi une tendance à la baisse constante avant de connaître une reprise de 6, 95% en novembre. Le cours de l'action de l'ETF semble former une tendance inverse de la tête et des épaules, ce qui suggère un renversement de tendance possible à la hausse. Le prix est récemment revenu à une ligne de tendance haussière qui relie la tête et l'épaule droite du motif. Les traders qui entrent aux niveaux actuels devraient rechercher des bénéfices bancaires entre 43 $ et 44 $, où le prix peut rencontrer une résistance sur une ligne de tendance à la baisse qui s'étend jusqu'à fin janvier et la moyenne mobile simple à 200 jours (SMA). Envisagez de placer un arrêt sous le creux de novembre pour clôturer les transactions perdantes.
FNB ProShares Ultra FTSE Chine 50 (XPP)
Le ProShares Ultra FTSE China 50 ETF (XPP), formé à la mi-2009, tente de fournir deux fois le rendement quotidien de l'indice FTSE China 50, qui a une inclinaison vers les sociétés financières, de télécommunications et d'énergie. Les traders à court terme doivent être conscients que l'écart moyen de 0, 69% du FNB érode facilement les petits gains intrajournaliers. Négociant à 60, 74 $ avec un actif géré de 27, 81 millions de dollars et un ratio de frais de 0, 95%, le fonds est en baisse d'environ 25% sur l'année, mais affiche des gains de 2, 35% au cours du dernier mois au 18 décembre 2018.
Le prix de XPP a clôturé la séance de négociation de lundi sous le SMA de 50 jours, mais devrait trouver le soutien d'une récente ligne de tendance. Les traders devraient rechercher un point d'entrée proche de 60 $ avec un ordre stop-loss placé en dessous de la consolidation des prix de novembre. Les commandes à but lucratif pourraient se situer entre 67 $ et 73 $, où le prix est susceptible de trouver une résistance à partir d'une ligne de tendance baissière et du SMA à 200 jours.
Direxion Daily FTSE China Bull 3X ETF (YINN)
Avec un actif géré de 325, 65 millions de dollars, le Direxion Daily FTSE China Bull 3X ETF (YINN) vise à fournir trois fois la performance quotidienne de l'indice FTSE China 50. Un écart moyen serré de seulement 0, 05% rend le fonds adapté aux traders journaliers et aux swing traders qui souhaitent un pari haussier agressif sur les actions chinoises. Le fonds, créé en 2009, a un rendement sur l'année de -41, 44% mais a rapporté 2, 38% au cours du dernier mois au 18 décembre 2018. Le YINN a un ratio de frais de 1, 03% et verse un rendement de dividende de 2, 4%.
Comme FXI et XPP, YINN a suivi son indice de référence à la baisse pendant la majeure partie de 2018. Un volume supérieur à la moyenne est entré dans le FNB en octobre et novembre, la volatilité des marchés boursiers mondiaux ayant augmenté. Au cours de ces deux mois, le FNB a reçu un apport net de 63, 95 millions de dollars. Le prix du fonds se situe actuellement à un support sur une ligne de tendance haussière qui remonte à fin octobre. Les traders conservateurs peuvent vouloir attendre une formation de chandelier d'inversion, comme un marteau ou un schéma engloutissant haussier, avant de lancer une position longue. Les arrêts pourraient se situer en dessous du modèle d'inversion utilisé pour entrer sur le marché. Envisagez de placer une commande à but lucratif au niveau de 25 $ - un domaine où le prix peut rencontrer une résistance d'une ligne horizontale et la baisse de 200 jours SMA.
StockCharts.com.
