Les fonds négociés en bourse, ou ETF, offrent un autre moyen d'accès pour les investisseurs à la recherche de profits potentiels sur le marché de l'aluminium. L'aluminium physique n'est pas disponible comme actif d'investissement au même titre que les métaux tels que l'or, l'argent et le platine. Les contrats à terme sur l'aluminium sont échangés; cependant, de nombreux investisseurs ne connaissent pas le commerce sur les marchés à terme et se méfient de l'utilisation de ces investissements à fort effet de levier. Certains FNB d'aluminium donnent accès à des contrats à terme sur l'aluminium à l'aide d'un investissement sans effet de levier qui est négocié comme une action ordinaire en bourse.
Les FNB fournissent également un moyen d'obtenir un portefeuille diversifié à l'échelle mondiale. L'un des principaux avantages des FNB est qu'ils offrent un accès beaucoup plus facile aux marchés boursiers étrangers que ce qui est traditionnellement disponible. Cela peut être particulièrement important pour les investisseurs à la recherche d'opportunités dans un produit comme l'aluminium, où l'essentiel de l'extraction et de la production a lieu dans des pays en dehors des États-Unis. Les plus grands producteurs mondiaux de minerai d'aluminium sont la Chine, l'Australie et la Russie.
L'aluminium est le plus largement utilisé dans les industries de la construction et de l'emballage et dans le secteur automobile. La demande accrue d'aluminium léger dans les automobiles pour améliorer le rendement énergétique est l'un des moteurs du prix du marché.
L'administration Trump a annoncé le 1er mars 2018 que le président Trump signerait officiellement les mesures commerciales la semaine prochaine, qui imposeront des droits de douane de 25% sur les importations d'acier et de 10% sur les importations d'aluminium.
Il existe à la fois des ETF fondés sur des contrats à terme sur matières premières et des actions offrant une exposition au marché de l'aluminium. Les deux principaux FNB disponibles dans cette classe d'actifs sont en fait des billets négociés en bourse (ETN), ou ETN. Les ETN, bien qu'inclus dans les ETF traditionnels, sont des titres de créance, et donc soumis au risque de crédit en accord avec la stabilité financière de l'émetteur.
Parmi les FNB les plus populaires que les investisseurs utilisent pour obtenir une exposition au marché de l'aluminium, on trouve le Fonds indiciel américain iShares Dow Jones Basic Materials Sector (IYM), l'iPath Dow Jones-UBS Aluminium Subindex Total Return ETN (JJU) et le Pure Beta Aluminium ETN (DÉJOUER).
Fonds iShares US Basic Materials Sector Index Fund (IYM)
Le FNB iShares US Basic Materials n'est pas exclusivement axé sur l'aluminium, mais offre l'avantage d'offrir aux investisseurs un FNB fondé sur des actions qui contient une certaine exposition au marché de l'aluminium grâce à d'importants titres de fonds tels que Alcoa (AA) et Newmont Mining (NEM). Ce FNB vise à reproduire la performance de l'indice Dow Jones Basic Materials. L'indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière est un sous-indice de l'indice Dow Jones US Total Market et est conçu pour refléter la performance globale des sociétés engagées dans le secteur des matériaux de base.
Ce fonds BlackRock a un ratio de frais de 0, 44% et offre un rendement en dividende modeste de 1, 38%. Il convient particulièrement aux investisseurs qui souhaitent une exposition diversifiée à l'aluminium ainsi qu'à d'autres actions du secteur des matériaux de base, mais préfèrent maintenir uniquement des investissements en actions.
iPath Dow Jones-UBS Aluminium Subindex Total Return ETN (JJU)
Pour les investisseurs qui recherchent un investissement plus direct dans l'aluminium, il existe l'ETN de sous-index en aluminium iPath Dow Jones. Cet ETN vise à refléter les rendements potentiellement disponibles grâce à un investissement sans effet de levier dans des contrats à terme sur l'aluminium, ainsi que les rendements des garanties investies dans des bons du Trésor américain (bons du Trésor). L'indice sous-jacent représente un contrat à terme sur aluminium qui est continuellement reporté sur le prochain mois de négociation à proximité.
Le ratio des frais du fonds est de 0, 75%. Puisqu'il s'agit d'un produit à terme, il n'y a pas de rendement en dividendes.
Barclays Capital est l'émetteur de cet ETN.
Aluminium pur bêta ETN (FOIL)
Un ETN alternatif au iPind Dow Jones Aluminium Subindex ETN est le Pure Beta Aluminium ETN. Cet ETN, également émis par Barclays Bank et lié à l'indice Barclays Capital Aluminium Pure Beta TR, est représentatif d'un investissement sans effet de levier dans le prix des contrats à terme sur l'aluminium. Cependant, l'indice sous-jacent utilise une stratégie d'investissement différente de celle du fonds iPath. L'indice sélectionne les mois de contrats à terme en utilisant la méthode Pure Beta Series 2 de Barclays qui cherche à limiter les effets du contango, où les prix à terme convergent vers le bas pour atteindre les prix au comptant à l'expiration du contrat. Le fonds offre également les rendements des garanties en espèces conservées dans les bons du Trésor américains.
Le ratio des frais du fonds est de 0, 75%. Comme JJU, le fonds FOIL est un investissement à risque relativement plus élevé, le plus approprié pour les investisseurs qui cherchent à spéculer sur les prix à terme de l'aluminium.
