Le secteur des soins de santé continuera de bénéficier d'une attention politique pendant le reste de 2018, le projet de loi de réforme fiscale américain de 2017 l'influençant de plusieurs manières. Son abrogation des soins de santé obligatoires devrait modifier la demande et affecter la participation des prestataires. Les experts de l'industrie croient que les républicains continueront également à prendre de nouvelles mesures sur les dispositions d'Obamacare, recherchant de nouveaux changements. Pendant ce temps, la baisse du taux d'imposition bénéficiera aux entreprises américaines et offrira un avantage significatif pour la recherche et le développement pharmaceutiques.
Le prix des médicaments et la concurrence sur le marché continueront d'être des domaines politiques clés pour les fabricants de médicaments, en particulier avant les élections de mi-mandat. Pfizer et d'autres grands fabricants de médicaments ont récemment augmenté leurs prix, comme cela a tendance à se produire pendant les mois d'été, selon les analystes, alors qu'ils tentent de compenser l'impact à la fois du ralentissement de la croissance des ventes et de leurs stocks sous-performants sur l'ensemble du marché.
Cependant, du côté positif, le secteur pharmaceutique est une industrie avec un énorme potentiel de gains grâce aux économies de coûts fiscaux consacrées à la recherche et au développement. Partout dans le monde, le prix des médicaments sera un facteur et le nouvel avantage fiscal des États-Unis aidera les grands et les petits fabricants américains de médicaments pharmaceutiques. Le nouveau paysage offre de nouvelles opportunités au secteur pour les investisseurs intéressés par les investissements pharmaceutiques.
Les fonds négociés en bourse (FNB) peuvent être un excellent moyen de tirer parti de ces nouvelles opportunités grâce à une gestion de portefeuille professionnelle et une diversification dans des domaines spécifiques du marché.
Ci-dessous, nous avons sélectionné les cinq premiers ETF pharmaceutiques sur la base des résultats de 2017 et des 9 premiers mois de 2018. Tous les chiffres sont corrects au 11 octobre 2018. Ces fonds se sont redressés en 2017 et après avoir connu des difficultés dans une fourchette étroite pour le premier semestre de 2018, ils ont commencé à augmenter au cours des 3 derniers mois. Qu'ils continuent d'augmenter au cours des derniers mois de 2018 ou subissent un autre revers, tous représentent des choix solides à long terme.
1. FNB First Trust Nasdaq Pharmaceuticals (FTXH)
- Émetteur: First TrustAvg. Volume: 5056 Actifs nets: 3, 52 millions de dollars Rendement en dividendes: 0, 59% Rendement 2017: 19, 41% Rendement sur un an 2018: 10, 41% Ratio de dépenses: 0, 60% Prix: 22, 28 $
FTXH est un ETF pharmaceutique offert par First Trust. L'ETF utilise une approche de réplication pour suivre les avoirs et le rendement de l'indice Nasdaq US Smart Pharmaceuticals. L'indice Nasdaq US Smart Pharmaceuticals est un indice personnalisé qui se concentre sur les entreprises américaines. L'indice comprend les 30 actions pharmaceutiques les plus liquides de l'indice NASDAQ US Benchmark. Il utilise ensuite des critères de sélection et une pondération de l'indice pour gérer la composition globale de l'indice. Les 30 actions sont triées et classées selon les critères suivants: volatilité - fluctuation des prix sur 12 mois, valeur - flux de trésorerie par rapport au prix et croissance - appréciation moyenne des prix sur 3, 6, 9 et 12 mois. Les résultats offrent une approche d'investissement personnalisée pour le secteur.
En 2017, le Fonds était le FNB le plus performant du secteur pharmaceutique avec un rendement sur l'année de 19, 41%. En 2018, le fonds a connu des difficultés avec le reste du secteur, mais reste un choix solide à plus long terme. Le Fonds a été lancé en septembre 2016 et possède 3, 52 millions de dollars d'actifs sous gestion.
2. FNB Invesco Dynamic Pharmaceuticals (PJP)
- Émetteur: InvescoAvg. Volume: 36346 Actif net: 584, 44 millions de dollars Rendement en dividendes: 0, 59% Rendement 2017: 15, 30% Rendement sur un an 2018: 15, 10% Ratio de dépenses: 0, 57% Prix: 67, 97 $
PJP suit l'indice Dynamic Pharmaceutical Intellidex. Les gestionnaires de fonds de ce fonds essaient de garder 90% de tous les actifs dans des actions qui font partie de cet indice. Il est à noter que l'indice Intellidex compte 32 sociétés pharmaceutiques américaines et que l'indice lui-même est conçu pour l'appréciation du capital dans le secteur grâce à une évaluation des sociétés par des critères d'investissement spécifiques. Les critères d'investissement de l'indice comprennent: la dynamique des prix, la dynamique des bénéfices, la qualité, l'action de gestion et la valeur.
En 2017, PJP a enregistré un rendement sur un an de 15, 30%. Le Fonds a été lancé en 2005. Il affiche un rendement total annualisé sur dix ans de 17, 41%.
3. VanEck Vectors Pharmaceutical ETF (PPH)
- Émetteur: VanEckAvg. Volume: 27346 Actif net: 276, 05 millions de dollars Rendement en dividendes: 1, 58% Rendement 2017: 15, 22% Rendement sur un an 2018: 9, 74% Ratio de dépenses: 0, 35% Prix: 60, 61 $
L'ETF VanEck Vectors Pharmaceutical offre une exposition aux entreprises de santé du monde entier. Le Fonds utilise une approche de réplication d'indice et cherche à répliquer les avoirs et le rendement de l'indice MVIS US Listed Pharmaceutical 25. Ce Fonds investit dans 25 sociétés pharmaceutiques dont la concentration se situe principalement aux États-Unis mais comprend également des sociétés du Royaume-Uni, du Danemark, de la Suisse et de la France.
L'indice MVIS US Listed Pharmaceutical 25 comprend les 25 actions les plus importantes et les plus activement négociées de l'industrie pharmaceutique mondiale. En 2017, PPH a enregistré un rendement sur un an de 15, 22%. Lancé en décembre 2011, ses rendements totaux annualisés sur trois et cinq ans sont respectivement de 2, 80% et 8, 20%.
4. VanEck Vectors Generic Drugs ETF (GNRX)
- Émetteur: VanEckAvg. Volume: 431 Actif net: 3, 91 millions de dollars Rendement en dividendes: 0, 63% Rendement 2017: 13, 98% Rendement sur un an 2018: 7, 73% Ratio de dépenses: 0, 57% Prix: 25, 60 $
Dans l'industrie pharmaceutique, les médicaments génériques rendent la demande très compétitive. Le FNB VanEck Vectors Generic Drugs offre aux investisseurs une exposition aux meilleures entreprises de l'industrie pharmaceutique axées sur la fabrication de médicaments génériques. Ce FNB vise à reproduire les avoirs et les performances de l'Indice Indxx Global Generics & New Pharma, qui est composé de sociétés générant des revenus principalement à partir de médicaments génériques. Le Fonds investit dans des sociétés de médicaments génériques à l'échelle mondiale, avec une part importante des investissements du Fonds dans des sociétés américaines à 31%. Les principaux titres du Fonds sont Mylan et Teva Pharmaceutical Industries Ltd.
En 2017, GNRX avait un rendement sur un an de 13, 98%. Jusqu'à présent, en 2018, il a connu des difficultés, mais a récemment augmenté. Il est actuellement en hausse de près de 8%. Ce fonds a été lancé en janvier 2016.
5. FNB SPDR S&P Pharmaceuticals (XPH)
- Émetteur: State Street SPDRAvg. Volume: 94 527 Actif net: 403, 1 millions de dollars Rendement du dividende: 0, 86% Rendement 2017: 12, 05% Rendement cumulatif 2018: 12, 36% Ratio des dépenses: 0, 35% Prix: 43, 82 $
Le SPDR S&P Pharmaceuticals ETF propose un portefeuille d'actions pharmaceutiques américaines de l'indice S&P Total Market. Ce Fonds vise à répliquer les avoirs et le rendement des sociétés pharmaceutiques américaines en reproduisant l'indice S&P Pharmaceuticals Select Industry. Cet indice s'inspire du large indice américain S&P Total Market. Par conséquent, les titres de l'indice représentent la quasi-totalité des actions pharmaceutiques américaines présentes dans la sous-industrie pharmaceutique américaine GICS.
En 2017, XPH a rapporté 12, 05%. En 2018, le fonds est en hausse de plus de 12%. Lancé en juin 2006, le Fonds affiche un rendement total annualisé sur dix ans de 14, 51%.
The Bottom Line
Les investisseurs ont beaucoup à surveiller dans l'industrie pharmaceutique en 2018. La recherche et le développement technologique peuvent avoir un impact énorme sur ces sociétés. L'intelligence artificielle, la biotechnologie et les nouveaux partenariats intersectoriels seront des facteurs à mesure que l'industrie évoluera. En outre, la surveillance politique continuera d'influencer l'offre, la demande et les opérations commerciales.
