Le marché des métaux précieux est toujours un espace volatil - et les fonds négociés en bourse (FNB) peuvent être un bon moyen pour les investisseurs de s'exposer grâce à un portefeuille diversifié.
Après quelques années difficiles, les métaux précieux se sont plutôt bien comportés en 2017, les producteurs de métaux ayant déclaré certains des gains les plus importants. En termes de FNB, le grand-père de tous - le SPDR Gold Trust - est en hausse de plus de 10% depuis le début de l'année (YTD), ce qui semble assez bon si vous êtes dans une exposition pure aux métaux précieux. Cependant, il existe d'autres FNB de métaux précieux qui sont encore plus beaux.
L'argent a afflué dans les FNB de métaux précieux en 2017, un certain nombre de catalyseurs augmentant la demande. Le secteur devrait encore gagner du terrain alors que les investisseurs traditionnels recherchent la sécurité de ce que beaucoup pensent être la première catégorie de placement refuge dans le secteur de l'investissement. De nombreux investisseurs trouvent qu'il s'agit d'une couverture contre l'incertitude avec des facteurs tels que les hausses de taux d'intérêt, les fluctuations des devises en Chine et en Inde, la force relative du dollar américain par rapport aux devises mondiales et les turbulences dans les grandes banques européennes qui influencent la demande.
Si vous cherchez un moyen de renforcer votre exposition aux métaux précieux en tant que refuge potentiel, ces FNB, choisis sur la base d'une combinaison d'actifs sous gestion et de performance, peuvent être un excellent endroit pour commencer votre recherche. Tous les chiffres sont en date du 22 décembre 2017. Ces fonds n'incluent pas l'investissement à effet de levier.
L'ETF VanEck Vectors Rare Earth / Strategic Metals (REMX)
- Émetteur: VanEckAssets sous gestion: 152, 2 millions de dollars Performance annuelle: 75, 56% Ratio de dépenses: 0, 61% Prix: 28, 96 $
Le FNB VanEck Vectors Rare Earth / Strategic Metals affiche un rendement de 75, 56% depuis le début de l'année jusqu'au 22 décembre 2017. Ce FNB investit dans des sociétés impliquées dans la production et le raffinage de métaux et minéraux stratégiques. Il s'agit d'un fonds indiciel qui cherche à suivre la performance et les rendements de l'indice MVIS Global Rare Earth / Strategic Metals.
32% du Fonds est investi dans des sociétés australiennes. Le Fonds compte 21 avoirs. Les principaux titres du Fonds sont Pilbara Minerals, Lithium Americas, Tronox et Galaxy Resources. Le Fonds a un rendement total annualisé sur trois ans de 8, 86%.
Les actions ETFS Physical Palladium (PALL)
- Émetteur: ETF Securities Actifs sous gestion: 235, 9 millions de dollars Rendement annuel: 52, 17% Ratio des frais: 0, 60% Prix: 99, 23 $
Le palladium est chaud en ce moment en partie parce que les constructeurs automobiles le choisissent de plus en plus pour des convertisseurs catalytiques plutôt que le platine alternatif plus coûteux, une tendance à long terme qui ne montre aucun signe de ralentissement dans un avenir proche.
PALL suit le prix au comptant du palladium sur la base des détentions physiques de lingots de palladium dans les coffres de JPMorgan à Zurich et à Londres. Les volumes sont décents, il n'y a donc pas de problème de liquidité. En ce qui concerne les frais de détention, le ratio de frais de ce fonds est un peu élevé pour un fonds adossé à des métaux précieux, mais si vous recherchez une exposition pure au palladium, c'est vraiment le seul fonds qui vaut le détour.
Ce fonds a généré 52, 17% en 2017. Les rendements totaux annualisés sur trois et cinq ans sont respectivement de 8, 02% et 8, 28%.
L'ETF iShares MSCI Global Select Metals & Mining Producers ETF (PICK)
- Émetteur: iSharesActifs sous gestion: 411, 19 millions de dollars Performance annuelle: 35, 24% Ratio de dépenses: 0, 39% Prix: 33, 84 $
PICK est un autre ETF populaire qui investit dans des actions de producteurs de métaux et de mines. Il est indexé sur le MSCI ACWI Select Metals & Mining Producers Ex Gold & Silver IMI, qui exclut les grandes sociétés minières d'or et d'argent comme Goldcorp Inc. et comprend donc des sociétés minières plus intégrées pour une approche plus diversifiée.
Son panier de titres compte 186 actions, dont 24% de sociétés au Royaume-Uni. Les principaux titres du Fonds sont BHP Billiton, Rio Tinto et Glencore. En 2017, le Fonds a enregistré un rendement de 35, 24% jusqu'au 22 décembre. Au cours des trois dernières années, le Fonds a un rendement total annualisé de 7, 75%.
L'ETF SPDR S&P Metals & Mining (XME)
- Émetteur: State Street SPDRA Actifs sous gestion: 869, 4 millions de dollars Rendement annuel: 18, 43% Ratio de dépenses: 0, 35% Prix: 35, 55 $
Le FNB SPDR S&P Metals & Mining affiche un rendement annuel de 18, 43%. Au cours des trois dernières années, il a un rendement total annualisé de 7, 44%. XME est un fonds indiciel qui cherche à suivre les avoirs et la performance de l'indice S&P Metals and Mining Select Industry. Cet indice comprend les métaux et les sociétés minières du S&P TMI.
Le Fonds compte 29 avoirs. Les principaux titres du Fonds sont Consol Energy, Allegheny Technologies et Alcoa.
Le SPDR Gold Trust (GLD)
- Émetteur: State Street SPDRA Actifs sous gestion: 33, 98 milliards $ Performance YTD: 10, 34% Ratio de dépenses: 0, 40% Prix: 120, 94 $
Le SPDR Gold Trust est le plus grand FNB de métaux précieux du secteur par ses actifs. Au 22 décembre 2017, les actifs sous gestion s'élevaient à 33, 98 milliards de dollars. Ce FNB a été le premier fonds de l'industrie à suivre le prix de l'or. Il est également le premier ETF à être soutenu par l'actif physique. Son rendement cherche à égaler la performance du prix du lingot d'or.
En 2017, le fonds a un rendement sur l'année de 10, 34%. Au cours des trois dernières années, il a un rendement total annualisé de 2, 43%.
The Bottom Line
L'efficacité de l'or, de l'argent et du platine pour diversifier efficacement le portefeuille d'un investisseur est parfaitement évidente. Cependant, l'obtention de ces avantages nécessite de connaître votre tolérance personnelle au risque et aux objectifs d'investissement avant de plonger. Il existe une volatilité inhérente au marché des métaux précieux qui peut en effet être utilisée comme un outil de création de richesse, mais sans diligence et prévoyance, cette volatilité peut également épeler ruine pour un portefeuille. Une surveillance professionnelle et des pratiques de gestion des risques appropriées doivent être appliquées dans tous les cas.
