Qu'est-ce qu'un partage B?
Une action B est une catégorie d'actions offerte dans un fonds commun de placement à capital variable. Il s'agit d'une des nombreuses actions disponibles pour les investisseurs particuliers.
Actions B expliquées
Les actions B sont souvent comparées aux actions A et aux actions C, qui sont également des catégories d'actions proposées dans des fonds communs de placement à capital variable pour les investisseurs particuliers. Ces classes d'actions de détail facturent des charges de vente variables qui sont structurées par la société de fonds communs de placement et payées aux intermédiaires. En plus des charges de vente, les investisseurs seront facturés des frais d'exploitation qui sont payés indirectement à partir des actifs du fonds. Chaque classe d'actions de détail peut avoir des ratios de frais différents, mais toutes les classes d'actions de détail seront généralement facturées des frais de distribution 12b-1 qui augmentent leurs dépenses totales.
Charge de vente
Les actions de classe B sont caractérisées par une structure de charge de vente principale. Les charges dorsales peuvent être statiques ou différées contingentes. Avec des frais de dossier, un investisseur engage des frais à la sortie du fonds. Les frais sont facturés en pourcentage de la transaction et payés à l'intermédiaire. Ces frais de vente sont distincts des frais d'exploitation d'un fonds.
Les charges de vente principales sont généralement structurées avec les frais de commission de vente les plus bas. Les charges dorsales statiques varient de 1% à 4% et sont facturées quelle que soit la période de détention. Les charges dorsales différées éventuelles sont des charges qui diminuent avec le temps. Ces charges de vente peuvent commencer à 1% à 2%, diminuant à zéro après un délai spécifié. Certaines actions de catégorie B avec des charges différées éventuelles de fin de série expirées peuvent être reclassées en actions de catégorie A, ce qui offre aux investisseurs l'avantage d'un ratio de frais annuel inférieur. Tous les détails sur la structure de la charge de vente d'un fonds seront inclus dans son prospectus.
Frais de partage B
En tant que classe d'actions de détail, les charges d'exploitation de l'action B sont soumises à des frais 12b-1. Les frais 12b-1 rémunèrent les intermédiaires et les distributeurs pour la commercialisation et la vente de fonds de détail. Ces frais peuvent souvent être plus élevés pour les actions B car ils ne nécessitent pas de frais d'entrée et peuvent avoir des frais de commission qui diminuent avec le temps. En conséquence, les actions B facturent souvent l'un des ratios de dépenses totales les plus élevés.
Les ratios de frais totaux pour les catégories d'actions de détail peuvent varier de 1% à 2%. En plus des frais 12b-1, les investisseurs dans les classes d'actions de détail sont également facturés à des frais de gestion standard et à d'autres frais d'exploitation. Les frais de gestion et autres frais sont généralement les mêmes pour toutes les classes d'actions.
Fonds d'actions mondiales MFS
Le Fonds d'actions mondiales MFS fournit un exemple de fonds commun de placement à capital variable avec plusieurs catégories d'actions de détail. Les actions B du Fonds sont facturées 4% de frais généraux. Les actions de catégorie B affichent les charges d'exploitation totales les plus élevées, à 1, 97% et les frais 12b-1 les plus élevés à 1%. Les frais de gestion sont de 0, 81% et les autres frais de 0, 16% dans les trois catégories d'actions de détail.
