Qu'est-ce que le rendement total?
Le rendement total, lorsqu'il mesure la performance, est le taux de rendement réel d'un investissement ou d'un ensemble d'investissements sur une période d'évaluation donnée. Le rendement total comprend les intérêts, les gains en capital, les dividendes et les distributions réalisés sur une période de temps donnée.
Le rendement total représente deux catégories de rendement: les revenus, y compris les intérêts payés par les placements à revenu fixe, les distributions ou les dividendes et l'appréciation du capital, représentant la variation du prix du marché d'un actif.
Comprendre le rendement total
Le rendement total est le montant de la valeur qu'un investisseur gagne d'un titre sur une période spécifique, généralement un an, lorsque toutes les distributions sont réinvesties. Le rendement total est exprimé en pourcentage du montant investi. Par exemple, un rendement total de 20% signifie que le titre a augmenté de 20% de sa valeur d'origine en raison d'une augmentation de prix, de la distribution de dividendes (s'il s'agit d'une action), de coupons (s'il s'agit d'une obligation) ou de gains en capital (s'il s'agit d'un fonds). Le rendement total est une mesure solide de la performance globale d'un investissement.
Exemple de «rendement total»
Un investisseur achète 100 actions de l'action A à 20 $ l'action pour une valeur initiale de 2 000 $. L'action A verse un dividende de 5% que l'investisseur réinvestit, en achetant cinq actions supplémentaires. Après un an, le cours de l'action s'élève à 22 $. Pour calculer le rendement total de l'investissement, l'investisseur divise le total des gains d'investissement (105 actions x 22 $ par action = 2 310 $ valeur actuelle - 2 000 $ valeur initiale = 310 $ gains totaux) par la valeur initiale de l'investissement (2 000 $) et multiplie par 100 pour convertir la réponse à un pourcentage (310 $ / 2000 $ x 100 = 15, 5%). Le rendement total de l'investisseur est de 15, 5%.
Importance du «rendement total»
Certains des meilleurs stocks de dividendes ont un faible potentiel de croissance et produisent de petits gains en capital. Fonder le rendement d'un investissement sur les gains en capital ne tient pas compte à lui seul des augmentations de prix ou d'autres méthodes de croissance de la valeur de l'action. Par exemple, un investisseur achète des actions de la société B et le prix de l'action augmente de 24, 5% en un an. L'investisseur gagne 24, 5% du seul changement de prix. Étant donné que la société B a également payé un dividende au cours de l'année, ajoutant le rendement de l'action de 4, 1% à la variation de prix, le rendement combiné est de 28, 6%.
Le rendement total détermine la véritable croissance d'un investissement au fil du temps. Il est important d'évaluer la situation dans son ensemble et non pas une seule mesure de retour lors de la détermination d'une augmentation de valeur.
Le rendement total est utilisé lors de l'analyse des performances historiques d'une entreprise. Le calcul du rendement futur attendu donne des attentes raisonnables aux investissements d'un investisseur et aide à planifier sa retraite ou d'autres besoins.
Rendements totaux annuels moyens
Lors de l'analyse de la performance des fonds communs de placement, les investisseurs doivent analyser leur rendement total annuel moyen pour différentes périodes. La comparaison des rendements d'un indice de référence indique la performance du fonds par rapport à un indice. Lors de l'analyse des rendements totaux annuels moyens, il est important de se rappeler:
- Les chiffres reflètent presque toujours le réinvestissement des dividendes et des distributions de gains en capital. Les effets des frais d'acquisition peuvent ou non être inclus. Cependant, ces informations sont divulguées avec des numéros de retour.
