Qu'est-ce qu'un déclencheur de refonte
Un déclencheur de refonte est une clause d'un contrat de prêt qui déclenche une modification imprévue du calendrier d'amortissement restant du prêt, comme son tableau de remboursement, si certaines conditions sont remplies.
Décomposition du déclencheur de refonte
Un déclencheur de refonte modifie essentiellement le périmètre du tableau d'amortissement, de manière à assurer un paiement ponctuel. En particulier, la clause parle d'hypothèques à amortissement négatif. Par définition, un amortissement négatif se produit lorsque le solde du principal d'un prêt augmente parce qu'un emprunteur n'a pas effectué de paiements couvrant les intérêts dus. L'intérêt restant dû est ajouté au capital du prêt. Lorsque le solde du capital impayé de l'hypothèque atteint un certain pourcentage, généralement entre 110% et 125% du solde principal de l'hypothèque, le déclencheur prend effet et la refonte devient effective.
Un amortissement négatif peut survenir avec certains types d'hypothèques à taux variable (ARM), y compris les hypothèques à taux variable avec option de paiement. Ces prêts hypothécaires permettent aux emprunteurs de différentes manières de rembourser l'hypothèque, comme le paiement de la totalité du capital et des intérêts, le paiement uniquement des intérêts ou le paiement d'une partie seulement des intérêts. Alors que l'emprunteur peut apprécier que les différentes options de paiement avec une option ARM, l'emprunteur pourrait finir par payer plus à long terme.
Refonte des déclencheurs et des risques
Un déclencheur de refonte présente certains risques que les emprunteurs doivent se familiariser lorsqu'ils s'engagent dans le processus de demande de prêt hypothécaire, car un manque de compréhension pourrait créer une réelle détresse financière.
Lorsqu'une hypothèque à taux variable avec option de paiement atteint sa limite d'amortissement négative et déclenche une refonte imprévue, le paiement mensuel est susceptible d'augmenter considérablement, entraînant un choc de paiement. Le paiement abordable que l'emprunteur a payé pourrait se transformer en un fardeau financier important si le taux sur le BRAS s'ajustait et nécessitait un paiement mensuel plus important. Dans un scénario extrême, le paiement pourrait augmenter au point où l'emprunteur n'a d'autre choix que de faire défaut sur la dette.
Notamment, même une légère augmentation des taux d'intérêt, en fonction du niveau de la limite d'amortissement négative de l'hypothèque, pourrait entraîner une refonte imprévue plusieurs mois avant le mois 61, qui est généralement la première refonte planifiée sur une option de paiement ARM. Il s'agit d'une procédure d'exploitation standard pour une refonte des prêts optionnels ARM tous les cinq ou 10 ans, le mois 61 est donc un marqueur important sur la voie du remboursement des prêts. C'est alors qu'un nouveau paiement minimum est calculé. Il doit être payé au mois 61 sur la base du taux entièrement indexé, de la durée restante du prêt et du solde du prêt à ce moment.
