L'un des principaux principes de l'analyse technique est l'idée que les tendances à la hausse consistent en une série de hauts et de bas plus élevés, tandis qu'à l'inverse, une tendance à la baisse est définie comme une série de hauts et de bas plus bas. Les traders actifs qui tentent de capitaliser sur les inversions de tendance parcourent le marché pour les scénarios dans lesquels il y a un changement reconnaissable dans la structure des prix.
Plus précisément, dans le cas d'une tendance haussière, les traders surveilleront où une série de hauts et de bas plus élevés s'inverse dans une tendance à la baisse en passant à une série de hauts et de bas plus bas. Dans le cas d'une tendance à la baisse, les traders surveilleront les scénarios où la structure des prix passe à une série de hauts et de bas plus élevés., nous utilisons ces principes de base de l'analyse des tendances pour examiner l'état de l'agriculture, qui semble être aux premiers stades d'une tendance haussière nouvellement définie. (Pour en savoir plus sur les inversions de tendance, consultez: Retracement ou Reversal: Know the Difference .)
Fonds agricole Invesco DB (DBA)
Le fonds Invesco DB Agriculture est l'un des fonds négociés en bourse les plus populaires utilisés par les commerçants actifs pour s'exposer à l'agriculture. Au cas où vous ne seriez pas familier, ce fonds suit un indice basé sur des règles composé de contrats à terme sur certains des produits agricoles les plus liquides et les plus échangés tels que le blé, le maïs, le soja, le cacao, les bovins vivants, le sucre et le café.
En regardant le graphique ci-dessous, vous pouvez voir que le prix a récemment grimpé à la baisse et se négocie près d'un niveau intéressant de résistance à court terme, comme le montrent les lignes de tendance en pointillés. L'action récente des prix combinée au croisement haussier entre la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) et sa ligne de signal (cercle bleu) suggèrent que les taureaux sont en contrôle, et ce signe d'achat traditionnel pourrait agir comme un catalyseur de l'élan haussier au fil des jours et semaines à venir. Les traders actifs fixeront probablement leurs prix cibles près des sommets de mars et se protégeront contre une vente soudaine en plaçant les stop-loss sous 18, 60 $. (Pour plus de détails, voir: 3 graphiques qui suggèrent qu'il est maintenant temps d'investir dans l'agriculture .)
Blé
Avec une pondération de près de 14%, les contrats à terme sur le blé constituent la plus grande composante du fonds DBA. Les commerçants actifs qui recherchent un moyen plus pur d'échanger du blé se tournent souvent vers des produits négociés en bourse tels que le Fonds de blé Teucrium (WEAT). Comme vous pouvez le voir sur le graphique, le modèle d'inversion de tendance semble presque identique à celui montré sur DBA ci-dessus. Le swing bas établi près de 6 $ crée une ligne claire dans le sable pour les commerçants qui cherchent où placer leurs ordres d'achat et d'arrêt. Le rapport risque / rendement actuel en raison du recul des dernières sessions crée un point d'entrée lucratif, et le croisement entre le MACD et sa ligne de signal suggère que nous pourrions voir un rebond plus élevé au cours des prochaines semaines. (Pour plus d'informations, voir: Conseils de suivi des tendances pour les investisseurs dans les FNB. )
Soja
Le retournement de tendance haussier en cours sur le marché du soja est plus avancé que le blé et la plupart des autres produits de base. En regardant le graphique du Teucrium Soybean Fund (SOYB), vous pouvez voir que les taureaux ont pu pousser le prix au-dessus de la résistance à long terme de sa moyenne mobile à 200 jours (ligne rouge). Le changement de direction de cette moyenne mobile à long terme est un signe clair que l'élan est en train de changer, et le récent rebond suggère que ce niveau sera désormais probablement utilisé comme un domaine clé de soutien. Les traders actifs chercheront probablement à acheter le plus près possible de la ligne de tendance pointillée ou de la moyenne mobile de 200 jours afin de maximiser le risque / la récompense. Encore une fois, le croisement haussier entre le MACD et sa ligne de signal pourrait être utilisé comme catalyseur pour un mouvement plus élevé au cours des prochains jours. (Pour plus d'informations, voir: Introduction to Swing Trading .)
The Bottom Line
Repérer les inversions de tendance est l'un des principaux objectifs de nombreux commerçants, et les changements à long terme dans des segments majeurs tels que l'agriculture ne se produisent pas très souvent. Un changement dans la structure des prix des FNB discuté ci-dessus suggère qu'il y a un changement fondamental en cours, et la plupart des commerçants chercheront à se positionner pour profiter de ce mouvement. Sur la base des niveaux de support à proximité, il ne serait pas surprenant de voir des traders actifs acheter près des niveaux actuels pour maximiser la configuration risque / récompense. Les ordres stop-loss seront probablement placés en dessous des bas de swing identifiés, ce qui, s'il était cassé, signifierait une reprise de la tendance baissière. (Pour plus d'informations, voir: Restez simple et échangez avec la tendance .)
