Certains commerçants de change considèrent les divergences d'oscillateurs comme le Saint Graal de l'analyse technique. D'autres considèrent que ces modèles de graphiques insaisissables sont pratiquement inutiles. La vérité se situe probablement quelque part entre les deux.
Le but de la divergence classique est de reconnaître un déséquilibre technique entre le prix et l'oscillateur, en supposant que ce déséquilibre signalera un changement directionnel imminent du prix.
Dans les paragraphes ci-dessous, nous expliquerons deux transactions qui ont été effectuées en raison de plusieurs divergences d'histogramme MACD apparues sur les graphiques quotidiens USD / JPY. Le premier métier s'est avéré comme un rêve. Le second laissait beaucoup à désirer.
Les métiers de la divergence
Comme vous pouvez le voir sur le graphique journalier dollar / yen de la figure 1, ces deux signaux de divergence se sont produits relativement près l'un de l'autre, entre les derniers mois de 2006 et le début de 2007.
Figure 1
La mise en place
Pour le premier signal (en rouge foncé), qui s'est produit entre novembre et décembre 2006, nous avons presque un cas classique de divergence haussière classique. Le prix a radicalement atteint un creux plus bas tandis que l'histogramme MACD a imprimé un creux plus élevé très évident. Selon les tenants du trading de divergence, ce type de déséquilibre oscillateur-prix prédit une correction de prix du déséquilibre. Dans ce cas, la correction des prix aurait dû être un changement directionnel à la hausse.
C'est exactement ce qu'il s'est passé. Comme pour le mouvement d'horlogerie, comme en témoigne le graphique ci-dessus, le prix a augmenté au début de décembre et n'a pas regardé en arrière jusqu'à ce que la deuxième divergence soit terminée.
Ce premier signal de divergence était si fort qu'il y avait même une mini divergence (représentée sur la figure 1 avec des lignes en pointillé rouge foncé) dans la plus grande divergence, ce qui a permis de confirmer que le signal allait durer longtemps. Heureusement, une partie de la descente de taureaux subséquente a été capturée suite à la détection précoce de ce signal de divergence très clair. Quiconque a capturé ce jeu de divergence particulier a été richement récompensé par une gratification des bénéfices presque immédiate. Ci-dessous, nous expliquerons la méthode que j'ai utilisée pour l'échanger.
L'échange
Le deuxième signal de divergence (vu en bleu foncé), qui s'est produit entre la mi-décembre 2006 et la mi-janvier 2007, n'était pas tout à fait un signal de manuel. S'il est vrai que le contraste entre les deux pics sur le plus bas de l'histogramme MACD était extrêmement important, l'action sur le prix n'était pas tant un haut plus simple que c'était juste une tendance à la hausse continue. En d'autres termes, la portion prix de cette seconde divergence n'avait pas de délimitation presque aussi bonne dans ses pics que la première divergence dans ses creux clairement définis.
Il est difficile de dire si cette imperfection du signal était responsable des résultats moins que stellaires qui ont immédiatement suivi. Tout trader de change qui tentait de jouer ce deuxième signal de divergence avec un court-circuit subséquent se faisait fouetter assez sévèrement dans les jours et les semaines suivants.
Cependant, les traders exceptionnellement patients dont les derniers stop-loss n'ont pas été touchés ont été récompensés par une opportunité de short-top proche du sommet qui s'est avérée presque aussi spectaculairement lucrative que la première transaction divergente. La seconde divergence commerciale n'a pas fait grand chose du point de vue pip. Néanmoins, un sommet très important a sans aucun doute été signalé avec cette deuxième divergence, tout comme un creux a été signalé avec la première divergence commerciale.
Faire un métier gagnant de divergence
Alors, comment pouvons-nous maximiser au maximum le potentiel de profit d'un commerce de divergence tout en minimisant ses risques? Tout d'abord, bien que les signaux de divergence puissent fonctionner sur toutes les périodes, les graphiques à plus long terme (quotidiens et supérieurs) fournissent généralement de meilleurs signaux.
En ce qui concerne les entrées, une fois que vous avez trouvé une opportunité de trading à forte probabilité sur une divergence d'oscillateur, vous pouvez évoluer en position à l'aide de transactions de taille fractionnée. Cela vous permet d'éviter un engagement trop important si le signal de divergence se révèle immédiatement faux. Si un faux signal est effectivement le cas, les stop-loss sont toujours bien en place - pas si serrés que vous vous faites éliminer par des scies fouet mineures, mais pas si lâches que le rapport bénéfice / risque bénéfique sera faussé.
Si le commerce devient favorable, d'un autre côté, vous pouvez continuer à évoluer jusqu'à ce que la taille commerciale souhaitée soit atteinte. Si l'élan continue au-delà de cela, vous devez maintenir la position jusqu'à ce que l'élan ralentisse ou quelque chose de plus grand qu'un retrait normal se produit. Au moment où l'élan diminue, vous évoluez ensuite hors de la position en prenant des bénéfices progressifs sur vos opérations fractionnées.
Si un marché agité et sans direction se prolonge, comme dans le cas du deuxième signal de divergence décrit ci-dessus sur USD / JPY, il devrait vous inciter à réduire votre risque et à partir à la recherche d'un meilleur commerce de divergence.
The Bottom Line
Il est assez sûr de dire qu'il y a au moins une certaine validité aux signaux de divergence d'oscillateur, au moins sur le marché des changes. Si vous regardez l'histoire récente des principales paires de devises, vous verrez de nombreux signaux similaires sur des graphiques à plus long terme (comme le quotidien), qui peuvent fournir des preuves concrètes que les signaux de divergence sont souvent exceptionnellement utiles.
