Table des matières
- Définition des options binaires
- Acheteurs et vendeurs d'options binaires
- Marchés Forex
- Exemple d'options binaires dans le Forex
- Stratégies de base supplémentaires
- The Bottom Line
Les options binaires sont une manière alternative de jouer le marché des devises étrangères (forex) pour les traders. Bien qu'ils soient un moyen relativement coûteux de négocier le forex par rapport au trading de forex au comptant offert par un nombre croissant de courtiers, le fait que la perte potentielle maximale soit plafonnée et connue à l'avance est un avantage majeur des options binaires.
Définition des options binaires
Les options binaires ont deux résultats: elles se règlent soit à une valeur prédéterminée (généralement 100 $), soit à 0 $. Cette valeur de règlement dépend du fait que le prix de l'actif sous-jacent à l'option binaire se négocie au-dessus ou au-dessous du prix d'exercice à l'échéance.
Les options binaires peuvent être utilisées pour spéculer sur les résultats de diverses situations: le S&P 500 dépassera-t-il un certain niveau d'ici demain ou la semaine prochaine? Les demandes de chômage de cette semaine seront-elles plus élevées que ce que le marché attend? Ou l'euro ou le yen vont-ils baisser par rapport au dollar américain aujourd'hui?
Par exemple, supposons que l'or se négocie actuellement à 1 195 $ l'once troy et que vous êtes certain qu'il se négociera au-dessus de 1 200 $ plus tard dans la journée. Supposons que vous puissiez acheter une option binaire sur le commerce de l'or à ou au-dessus de 1200 $ d'ici la clôture de la journée, et que cette option se négocie à 57 $ (enchère) / 60 $ (en offre). Vous achetez l'option à 60 $. Si l'or se ferme à 1 200 $ ou plus, comme vous l'aviez prévu, votre versement sera de 100 $, ce qui signifie que votre gain brut (avant commissions) est de 40 $ ou 66, 7%. En revanche, si l'or se rapproche de moins de 1 200 $, vous perdriez votre investissement de 60 $, pour une perte de 100%.
Acheteurs et vendeurs d'options binaires
Pour l'acheteur d'une option binaire, le coût est le prix auquel l'option se négocie. Pour le vendeur d'une option binaire, le coût est la différence entre 100 et le prix de l'option et 100.
Du point de vue de l'acheteur, le prix d'une option binaire peut être considéré comme la probabilité de réussite de la transaction. Par conséquent, plus le prix de l'option binaire est élevé, plus grande est la probabilité perçue que le prix de l'actif augmente au-dessus de la grève. Du point de vue du vendeur, la probabilité est de 100 moins le prix de l'option.
Tous les contrats d'options binaires sont entièrement garantis, ce qui signifie que les deux parties d'un contrat spécifique - l'acheteur et le vendeur - doivent mettre en place du capital pour leur côté de la transaction. Donc, si un contrat se négocie à 35, l'acheteur paie 35 $ et le vendeur paie 65 $ (100 $ - 35 $). Il s'agit du risque maximal de l'acheteur et du vendeur et équivaut à 100 $ dans tous les cas.
Ainsi, le profil risque-récompense pour l'acheteur et le vendeur dans ce cas peut être défini comme suit:
Acheteur
- Risque maximal = 35 $ Récompense maximale = 65 $ (100 $ - 35 $)
Vendeur
- Risque maximal = 65 $ Récompense maximale = 35 $ (100 $ - 65 $)
Marchés Forex
Les options binaires sur le forex sont disponibles dans des bourses telles que Nadex, qui les propose sur les paires les plus populaires telles que USD-CAD, EUR-USD et USD-JPY, ainsi que sur un certain nombre d'autres paires de devises largement négociées. Ces options sont proposées avec des expirations allant de l'intrajournalier au quotidien et à la semaine. La taille du tick sur les binaires forex spot de Nadex est 1, et la valeur du tick est 1 $.
Les options binaires forex intrajournalières proposées par Nadex expirent toutes les heures, tandis que les options quotidiennes expirent à certaines heures fixes tout au long de la journée. Les options binaires hebdomadaires expirent vendredi à 15 heures.
Pour les contrats de change, Nadex calcule la valeur d'expiration en prenant les prix médians des 25 dernières transactions sur le marché des changes, élimine les cinq prix les plus élevés et les cinq plus bas, puis prend la moyenne arithmétique des 15 prix restants.
Exemples d'options binaires dans le Forex
Utilisons la paire de devises EUR-USD pour montrer comment les options binaires peuvent être utilisées pour trader le forex. Nous utilisons une option hebdomadaire qui expirera à 15 heures le vendredi, ou dans quatre jours (ou lundi). Supposons que le taux de change actuel est de 1 EUR = 1, 2440 USD.
Considérez les scénarios suivants:
1. Vous pensez que l'euro ne devrait pas s'affaiblir vendredi et devrait rester au-dessus de 1, 2425. L'option binaire EUR / USD> 1, 2425 est cotée à 49, 00 / 55, 00. Vous achetez 10 contrats pour un total de 550 $ (hors commissions). Vendredi à 15 h 00, l'euro se négocie à 1, 2450 USD. Votre option binaire s'établit à 100, vous donnant un paiement de 1000 $. Votre gain brut (avant prise en compte des commissions) est de 450 $, soit environ 82%. Cependant, si l'euro avait clôturé en dessous de 1, 2425, vous perdriez la totalité de votre investissement de 550 $, pour une perte de 100%.
2. Vous êtes baissier sur l'euro et pensez qu'il pourrait baisser vendredi, par exemple à 1, 2375 USD. L'option binaire EUR / USD> 1, 2375 est cotée à 60, 00 / 66, 00. Puisque vous êtes baissier sur l'euro, vous vendriez cette option. Votre coût initial de vente de chaque contrat d'option binaire est donc de 40 $ (100 $ - 60 $). Supposons que vous vendez 10 contrats et recevez un total de 400 $. Vendredi, à 15 heures, supposons que l'euro se négocie à 1, 2400.
Étant donné que l'euro a clôturé au-dessus du prix d'exercice de 1, 2375 $ à l'échéance, vous perdriez la totalité des 400 $ ou 100% de votre investissement. Et si l'euro avait clôturé en dessous de 1, 2375, comme vous l'aviez prévu? Dans ce cas, le contrat s'établirait à 100 $ et vous recevriez un total de 1 000 $ pour vos 10 contrats, pour un gain de 600 $ ou 150%.
Stratégies de base supplémentaires
Vous n'avez pas à attendre l'expiration du contrat pour réaliser un gain sur votre contrat d'option binaire. Par exemple, disons que jeudi, l'euro se négocie sur le marché au comptant à 1, 2455, mais vous vous inquiétez de la possibilité d'une baisse de la devise si les données économiques américaines qui seront publiées vendredi sont très positives. Dans ce cas, votre contrat d'option binaire (EUR / USD> 1, 2425), qui était coté à 49, 00 / 55, 00 au moment de votre achat, est désormais à 75/80. Par conséquent, vous pourriez vendre les 10 contrats d'options que vous aviez achetés à 55 $ chacun, pour 75 $, et enregistrer un bénéfice total de 200 $ (ou 36%).
Vous pouvez également mettre sur un commerce combiné pour un risque plus faible / récompense inférieure. Prenons l'exemple binaire USD / JPY pour illustrer. Supposons que vous pensiez que la volatilité du yen - s'échangeant à 118, 50 pour un dollar - pourrait augmenter considérablement, et qu'elle pourrait s'échanger au-dessus de 119, 75 ou baisser en dessous de 117, 25 d'ici vendredi. Vous achetez donc 10 contrats d'options binaires (USD / JPY> 119, 75, se négociant à 29, 50 / 35, 50) et vendez également 10 contrats d'options binaires (USD / JPY> 117, 25, se négociant à 66, 50 / 72, 00). Par conséquent, vous payez 35, 50 $ pour acheter les contrats USD / JPY> 119, 75 et 33, 50 $ (soit 100 $ - 66, 50 $) pour vendre les contrats USD / JPY> 117, 25. Votre coût total serait de 690 $ (355 $ + 335 $).
Trois scénarios possibles se présentent par l'expiration de l'option à 15 heures le vendredi:
- Le yen s'échange au-dessus de 119, 75. Dans ce cas, le contrat USD / JPY> 119, 75 a un paiement de 100 $, tandis que le contrat USD / JPY> 117, 25 expire sans valeur. Votre paiement total est de 1 000 $, pour un gain de 310 $ (ou environ 45%). Le yen s'échange en dessous de 117, 25. Dans ce cas, le contrat USD / JPY> 117, 25 a un paiement de 100 $, tandis que le contrat USD / JPY> 119, 75 expire sans valeur. Votre paiement total est de 1 000 $, pour un gain de 310 $ (ou environ 45%). Le yen s'échange entre 117, 25 et 119, 75 : dans ce cas, les deux contrats expirent sans valeur et vous perdez la totalité de l'investissement de 690 $.
The Bottom Line
Les options binaires sont un outil utile dans le cadre d'une stratégie complète de trading forex, mais présentent quelques inconvénients en ce que la hausse est limitée même si le prix des actifs augmente, et une option binaire est un produit dérivé avec une durée de vie finie (délai d'expiration).
Cependant, les options binaires ont un certain nombre d'avantages qui les rendent particulièrement utiles dans le monde volatil du forex. Pour commencer, le risque est limité (même si les prix des actifs augmentent), les garanties requises sont assez faibles et peuvent être utilisées même sur des marchés stables qui ne sont pas volatils. Ces avantages rendent les options binaires forex dignes de considération pour le trader de devises expérimenté.
