Table des matières
- Le Bitcoin est-il une monnaie?
- Trading de Bitcoin contre Forex
- "Trading" Bitcoin sur le Forex
- The Bottom Line
Le bitcoin a évolué ces dernières années en un investissement spéculatif pour les particuliers à la recherche d'alpha d'actifs alternatifs et d'une éventuelle couverture contre les incertitudes mondiales et la faiblesse des monnaies fiduciaires. Le Bitcoin (BTC) est un échange numérique flottant qui est rattaché au dollar américain comme en devises étrangères (forex). Cependant, contrairement à l'or, il n'y a pas d'actif physique sous-jacent sur lequel on peut baser le prix.
Points clés à retenir
- Le Bitcoin reste la crypto-monnaie la plus précieuse et la plus parlée, ainsi que la plus activement négociée sur les bourses.Lancé en 2009, le prix de cet actif numérique a énormément fluctué au cours des dernières années, le rendant attrayant pour les day traders qui ont commencé à appliquer des stratégies de trading forex pour Il existe désormais plusieurs plateformes de trading et échanges en ligne qui vous permettent d'échanger des bitcoins et d'autres crypto-monnaies - mais méfiez-vous des coûts de trading, de la sécurité de la plateforme et de la réputation / confiance avant de plonger.
Le Bitcoin est-il une monnaie?
Le débat sur la question de savoir si le bitcoin doit être considéré comme ayant cours légal s'est accéléré à la suite de l'attaque très médiatisée de la bourse japonaise Mt. Gox et son adoption généralisée dans le traitement des paiements chez les principaux détaillants américains. Contrairement au dollar américain, au yuan chinois ou à l'euro, le bitcoin n'est pas universellement reconnu comme une monnaie par tous les participants des marchés mondiaux, y compris les régulateurs et les responsables gouvernementaux.
«Les régulateurs ne considèrent pas le bitcoin comme une monnaie», a déclaré Steve Lord, rédacteur en chef de «FinAlternatives» et «The Modern Money Letter». «Ils le considèrent comme un« actif »de valeur. Nous avons vu une réglementation qui a dit qu'il peut être un actif amortissable, mais cela est très différent des marchés de change des devises. »
La croissance du trading de bitcoins a créé une industrie de plusieurs milliards de dollars qui permet aux particuliers d'acheter ou de vendre la crypto-monnaie sur un grand nombre de bourses. Plusieurs courtiers déclarent autoriser le trading de bitcoins dans le cadre de leurs services de trading forex. Mais les investisseurs doivent connaître quelques réalités simples sur le fonctionnement réel du trading de bitcoins et du trading de forex.
Cet article explore les similitudes et les différences et explique pourquoi les échanges de bitcoins traditionnels sont une meilleure alternative aux plates-formes forex en ajoutant l'option de négocier la crypto-monnaie.
Trading de Bitcoin contre Forex
Il y a peu de différences entre le trading forex et le trading bitcoin. Dans les deux cas, les prix du papier et des monnaies numériques sont basés sur des mesures globales de l'offre et de la demande. Lorsque la demande de bitcoin augmente, le prix augmente. Lorsque la demande diminue, elle diminue. ( Pour plus d'informations, voir: Principes de base pour acheter et investir dans Bitcoin. )
Cependant, le bitcoin n'est pas soumis à l'incertitude de l'offre créée par les banques centrales internationales. Les bitcoins sont extraits à un taux prévisible, tandis que des changements inattendus dans la politique monétaire, comme la décision de la Banque nationale suisse de détacher sa monnaie de l'euro plus tôt cette année, peuvent créer des fluctuations importantes des prix des devises. La valeur du Bitcoin est liée aux fondamentaux de l'écosystème de la crypto-monnaie, tandis que les questions de forex sont liées aux décisions économiques et aux conditions d'une nation et de sa monnaie.
«Le trading de bitcoin, c'est comme échanger quoi que ce soit d'autre sur une bourse. Vous pouvez échanger des dollars contre des euros via le forex et des dollars contre des bitcoins sur les échanges. C'est très similaire, mais cela dépend de l'idée qu'il est échangé sur une monnaie réelle », a déclaré Lord. «Il y a un peu de déconnexion quand on en parle. Ce n'est pas une chose réelle. Nombreux sont ceux qui disent que c'est une devise, mais ce n'est pas aussi dynamique que le trading de devises. »
Un autre problème est la façon dont les individus échangent des devises. En plus du potentiel de trading individuel, les traders de devises peuvent augmenter leur effet de levier par le biais de dérivés et d'autres contrats sur papier conçus pour augmenter les rendements. Dans l'environnement actuel, certains courtiers souscrivent lentement des contrats qui augmenteront l'effet de levier dans le secteur du bitcoin, mais ces contrats en sont encore à leurs balbutiements. Le trading de Bitcoin est plus similaire à la propriété d'une action à la Bourse de New York.
"Il y a très peu de travaux dérivés sur le bitcoin, contrairement au marché des devises où il existe de nombreux contrats de gré à gré", a déclaré Lord. «Ça y arrive. Certains autorisent les investisseurs à acheter du bitcoin sur marge ou créent de nouveaux contrats. Mais en ce moment, le trading est principalement une spéculation sur la hausse du prix du bitcoin. »Une ingénierie financière supplémentaire est attendue.
La plus grande différence entre Bitcoin et Forex est peut-être la question de la liquidité. Le commerce mondial des devises est un marché de 5 billions de dollars, par rapport à un marché de bitcoins évalué à plusieurs milliards. Le marché plus petit dans lequel le bitcoin existe est plus susceptible de connaître une atmosphère commerciale plus volatile et peut voir des fluctuations de prix importantes par rapport à de petits événements macroéconomiques.
Le marché au comptant des devises n'est pas réglementé. Des régulateurs comme la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), la NFA et plusieurs autres bourses de contrats à terme supervisent les options et les contrats à terme basés sur le trading de devises. Cependant, la CFTC n'a pas encore rendu de décision officielle sur la façon dont elle définit le bitcoin, à part qu'il soit un atout.
Cependant, la Securities and Exchange Commission (SEC), la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), le Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) et d'autres agences ont envoyé un certain nombre d'avertissements aux investisseurs sur les risques associés à l'investissement en bitcoins.
"Trading" Bitcoin sur le Forex
Un certain nombre de courtiers forex comme Bit4X et 1Broker déclarent que les individus peuvent déposer, retirer et échanger sur un compte basé sur Bitcoin. Cependant, la fonctionnalité de 1Broker peut avoir des implications juridiques pour les Américains étant donné que les contrats de différence (CFD) ne sont pas autorisés aux États-Unis, et la Financial Conduct Authority (FCA), le régulateur financier du Royaume-Uni, a émis des avertissements concernant Bit4X. aux investisseurs.
D'autres courtiers forex ont déclaré qu'ils pouvaient inclure le commerce de bitcoins sur leurs plateformes, mais étant donné qu'ils ne sont pas basés sur la BTC et ne négocient pas d'autres devises, il n'est pas clair qu'ils fassent quelque chose de plus large que de permettre aux utilisateurs d'acheter et de vendre du bitcoin via les échanges de bitcoins existants.
"La plupart des courtiers étrangers passent par un échange de bitcoins plus traditionnel", a déclaré Lord. «Ce n'est pas comme s'ils avaient un revendeur au comptant pour le bitcoin sur les devises. Cela ne fonctionne pas de cette façon. Le trading de Bitcoin n'est pas comme ce qui se passe dans le trading de devises au comptant."
Dans un récent rapport, Goldman Sachs a expliqué que le yuan chinois est la devise la plus populaire sur laquelle les échanges de bitcoins sont basés. Selon la banque d'investissement, 80% du volume de bitcoins est échangé vers et depuis le yuan chinois. Pendant ce temps, Bitcoinity.org dit que près de 78% de tout le volume des échanges de bitcoins se fait sur les bourses chinoises OKCoin, BTC China ou Huobi. Ce qui suggère que les échanges fréquents entre le bitcoin et les devises fiat rivales seraient une pratique courante.
Jusqu'à ce que les plateformes forex deviennent plus robustes dans leurs offres de bitcoins, les investisseurs feraient mieux de travailler avec des bourses basées sur des bitcoins qui négocient dans leurs devises nationales. Ces entreprises ont une meilleure compréhension du marché commercial, des exigences de sécurité et auront probablement moins de coûts commerciaux associés à chaque achat. Après l'effondrement du mont. Gox, ces échanges affirment avoir amélioré leurs modèles avec de meilleurs mécanismes de sécurité. Par exemple, Coinbase, un échange Bitcoin basé à San Francisco, s'est étendu à 18 pays.
Coinbase reste l'une des méthodes les plus populaires pour investir dans le bitcoin. Par définition, Coinbase est un portefeuille qui permet aux utilisateurs de stocker, dépenser, acheter et accepter des bitcoins. La plateforme populaire traite les achats de biens et de services à partir d'une liste de marchands qui comprend Expedia Inc. (EXPE), Overstock.com Inc. (OSTK) et Target Corporation (TGT) ( Pour en savoir plus, voir: Magasins où vous pouvez acheter des choses avec Bitcoins .)
Pour acheter des bitcoins, les utilisateurs doivent créer un compte bitcoin et initier un transfert d'argent sur le compte chaque fois qu'ils souhaitent acheter un bitcoin. Coinbase ne détient pas de devises dans leurs comptes, ce qui signifie que chaque «échange» entre dollars et bitcoin nécessite des étapes de sécurité supplémentaires. Pour acheter du bitcoin, cela peut nécessiter de trois à cinq jours ouvrables, ce qui signifie qu'il ne fonctionne pas comme le ferait un bureau de change traditionnel. Pourtant, vous pouvez acheter à un prix convenu, ce qui signifie que chaque transaction est verrouillée avant la livraison de bitcoins sur le compte individuel. Il y a des frais pour chaque transfert de dollars en bitcoins ou vice versa, facturés à 1% plus des frais bancaires de 0, 15 $.
The Bottom Line
La popularité croissante du bitcoin en tant qu'investissement alternatif a attiré l'attention des courtiers forex qui cherchent à élargir leur offre. Certains définissent le bitcoin comme une monnaie traditionnelle, d'autant plus que le commerce de bitcoins n'est pas basé sur la macroéconomie d'un pays, mais plutôt sur la plate-forme sous-jacente et sur une réaction plus large aux changements de l'économie mondiale.
Le trading de bitcoin présente de nombreuses similitudes, mais le faire via un courtier forex n'est pas nécessaire, et pourrait être plus coûteux s'ils facturent des frais plus élevés que les plates-formes bitcoin traditionnelles comme Coinbase. Les investisseurs devraient prendre en compte les risques associés au bitcoin et aux devises alternatives et décider si cette forme de spéculation convient à leurs portefeuilles. ( Pour une lecture connexe, voir "Avantages et risques du trading de Forex avec Bitcoin" )
