Qu'est-ce qu'une stratégie de trading?
Une stratégie de trading est la méthode d'achat et de vente sur les marchés qui est basée sur des règles prédéfinies utilisées pour prendre des décisions de trading.
Comprendre les stratégies de trading
Une stratégie de négociation comprend un plan d'investissement et de négociation bien pensé qui spécifie les objectifs d'investissement, la tolérance au risque, l'horizon temporel et les implications fiscales. Les idées et les meilleures pratiques doivent être recherchées et adoptées puis respectées. La planification des transactions comprend le développement de méthodes qui incluent l'achat ou la vente d'actions, d'obligations, de FNB ou d'autres investissements et peuvent s'étendre à des transactions plus complexes telles que des options ou des contrats à terme. Placer des transactions signifie travailler avec un courtier ou un courtier et identifier et gérer les coûts de négociation, y compris les écarts, les commissions et les frais. Une fois exécutées, les positions de négociation sont surveillées et gérées, y compris en les ajustant ou en les fermant au besoin. Le risque et le rendement sont mesurés ainsi que les impacts sur le portefeuille des transactions. Les résultats fiscaux à plus long terme de la négociation sont un facteur majeur et peuvent comprendre des gains en capital ou des stratégies de récolte de pertes fiscales pour compenser les gains par les pertes.
Points clés à retenir
- Une stratégie de négociation peut être assimilée à un plan de négociation qui prend en compte divers facteurs et exigences pour un investisseur. Elle comprend trois étapes: la planification, le placement de transactions et l'exécution de transactions. À chaque étape du processus, les paramètres relatifs à la stratégie sont mesurés et modifiés en fonction de l'évolution des marchés.
Développer une stratégie de trading
Il existe de nombreux types de stratégies de trading, mais elles sont largement basées sur des aspects techniques ou fondamentaux. Le fil conducteur est que les deux s'appuient sur des informations quantifiables dont la précision peut être testée en retour. Les stratégies de trading techniques s'appuient sur des indicateurs techniques pour générer des signaux de trading. Les commerçants techniques croient que toutes les informations sur un titre donné sont contenues dans son prix et il évolue dans les tendances. Par exemple, une stratégie de négociation simple peut être un croisement de moyenne mobile par lequel une moyenne mobile à court terme croise au-dessus ou en dessous d'une moyenne mobile à long terme.
Les stratégies commerciales fondamentales tiennent compte de facteurs fondamentaux. Par exemple, un investisseur peut avoir un ensemble de critères de sélection pour générer une liste d'opportunités. Ces critères sont développés en analysant des facteurs tels que la croissance des revenus et la rentabilité.
Un autre troisième type de stratégie commerciale a pris de l'importance ces derniers temps. Une stratégie de trading quantitative est similaire au trading technique en ce qu'elle utilise des informations relatives au stock pour prendre une décision d'achat ou de vente. Cependant, la matrice des facteurs dont elle tient compte pour prendre une décision d'achat ou de vente concernant un titre est considérablement plus grande par rapport à l'analyse technique. Un trader quantitatif utilise plusieurs points de données - analyse de régression des ratios commerciaux, données techniques, prix - pour exploiter les inefficacités du marché et effectuer des transactions rapides en utilisant la technologie.
Des stratégies de négociation sont utilisées pour éviter les biais de financement comportementaux et garantir des résultats cohérents. Par exemple, les traders qui suivent les règles régissant le moment de quitter une transaction seraient moins susceptibles de succomber à l'effet de disposition, ce qui oblige les investisseurs à conserver les actions qui ont perdu de la valeur et à vendre celles qui augmentent en valeur. Les stratégies de négociation peuvent être soumises à des tests de résistance dans différentes conditions de marché pour mesurer la cohérence.
Cependant, il est difficile d'élaborer des stratégies commerciales rentables et il existe un risque de trop dépendre d'une stratégie. Par exemple, un trader peut adapter une stratégie de trading à des données de back-testing spécifiques, ce qui peut engendrer une fausse confiance. La stratégie a peut-être bien fonctionné en théorie sur la base des données du marché passées, mais les performances passées ne garantissent pas le succès futur dans des conditions de marché en temps réel, qui peuvent varier considérablement par rapport à la période de test.
