Qu'est-ce qu'un plafond de taux d'intérêt périodique
Le plafond de taux d'intérêt périodique fait référence à l'ajustement du taux d'intérêt maximum autorisé pendant une période particulière d'un prêt ou d'une hypothèque à taux variable. Le plafond de taux périodique protège l'emprunteur en limitant dans quelle mesure un produit hypothécaire à taux variable (ARM) peut changer ou s'ajuster au cours d'un même intervalle.
RÉPARTITION DU CAP plafonnement des taux d'intérêt périodiques
Lorsqu'une période d'ajustement expire, le taux d'intérêt est ajusté pour refléter les taux en vigueur qui peuvent être un ajustement à la hausse ou à la baisse et est limité par le plafond de taux d'intérêt périodique. Bien que le plafond périodique des taux d'intérêt soit un chiffre crucial à comprendre, ce n'est qu'un des chiffres qui détermine la structure d'une hypothèque à taux variable (ARM). Voici d'autres termes importants que l'emprunteur doit connaître:
- Le plafond à vie est le taux d'intérêt maximum maximum autorisé sur un ARM.Un taux d'intérêt initial est un taux d'introduction sur un prêt à taux variable ou variable, généralement inférieur aux taux d'intérêt en vigueur qui reste constant pendant une période de six mois à 10 ans. Le plafond du taux d'ajustement initial est le montant maximal que le taux peut déplacer à la première date d'ajustement prévue.Le plancher de taux est le taux convenu dans la fourchette inférieure de taux associée à un produit de prêt à taux variable.Un plafond de taux d'intérêt similaire à et parfois appelés plafonds à vie. Cependant, un plafond de taux d'intérêt correspond généralement à un pourcentage absolu. Par exemple, les conditions contractuelles de l'hypothèque peuvent stipuler que le taux d'intérêt maximal ne peut jamais dépasser 15%.
Comment fonctionnent les plafonds de taux d'intérêt ARM
Les prêts hypothécaires à taux variable sont de différents types. Les ARM auront des descriptions qui incluent des expressions numériques des délais et le montant des augmentations de taux. Par exemple, un BRAS 3/1 avec un taux initial de quatre pour cent peut avoir une structure de plafond de 2/1/8.
À la fin de la période initiale de trois ans, le taux de quatre pour cent peut s'ajuster jusqu'à deux pour cent. L'ajustement peut être effectué à un taux d'intérêt inférieur ou supérieur. Ainsi, après la période initiale de trois ans, les intérêts facturés peuvent changer entre 2 et 6%. Chaque année après l'ajustement initial, le taux peut augmenter ou diminuer jusqu'à un pour cent. À aucun moment, le prêteur n'est en mesure de modifier le taux d'intérêt au-dessus de huit pour cent.
Lorsque chaque ajustement est dû, le prêteur utilise un ou une combinaison d'indices pour refléter les taux d'intérêt actuels du marché. Le choix du prêteur d'un indice doit apparaître dans l'accord de prêt initial. Les indices de référence couramment utilisés comprennent le taux interbancaire offert à Londres (LIBOR), l'indice moyen du Trésor à 12 mois ou le Trésor à échéance constante. Le prêteur ajoutera également une marge au taux d'intérêt indiqué. Les détails sur le montant de la marge doivent également figurer dans la documentation de prêt d'origine.
Bien que les prêteurs ne puissent pas déplacer le taux au-dessus de cette limite de plafond, dans certains cas, les emprunteurs sont toujours responsables des taux supérieurs à un plafond. Cette situation peut se produire si l'indice plus la marge placent un taux périodique au-dessus du plafond. Pour revenir à l'exemple précédent, si le prêteur a une marge de 2%, l'emprunteur peut avoir un taux d'intérêt de dix pour cent.
