Qu'est-ce qu'un fonds unifié
Un fonds unifié est un type de structure de fonds d'investissement qui utilise des fonds communs pour investir avec des valeurs unitaires déclarées individuellement pour les investisseurs. Les actifs du pool sont gérés selon un objectif spécifique, souvent avec une concentration dans un stock. Les investisseurs reçoivent une valeur unitaire quotidienne pour leur portion de l'investissement.
Les fonds d'actions unitaires augmentent l'efficacité des offres d'actions des employés dans les régimes d'avantages sociaux tels que les ESOP. Leur prix unitaire est généralement comparable au prix des actions de l'entreprise.
Points clés à retenir
- Un fonds unifié est un moyen de mettre en commun les actifs de plusieurs investisseurs souvent dans un investissement ciblé tel qu'une action unique.Les pensions et les plans d'actionnariat salarié (ESOP) qui offrent aux travailleurs des actions de la société utilisent souvent une structure de fonds unifiée pour accroître l'efficacité dans la gestion de ces actions Les fonds unitaires détiennent généralement des liquidités ou d'autres actifs en petite quantité en plus de l'investissement ciblé, de sorte que la valeur unitaire diffère souvent légèrement des actions réelles par elles-mêmes.Les sociétés d'assurance au Royaume-Uni peuvent également utiliser une structure de fonds unifiée pour séparer les placements gérés pour le compte des titulaires de police.
Fonctionnement des fonds unitaires
Les fonds unitaires sont souvent utilisés dans les régimes d'avantages sociaux des employés tels que les pensions. Les employeurs peuvent offrir des fonds d'actions unitaires qui comprennent les actions cotées en bourse de l'entreprise. Ce type de fonds unifié comprendra généralement également de la trésorerie. Un fonds unifié permet une plus grande efficacité dans la gestion des plans d'achat d'actions proposés aux investisseurs. Étant donné que le fonds est composé d'actions de la société avec certaines liquidités, sa valeur unitaire variera de la valeur des actions de la société sur le marché.
Les fonds de pension peuvent également utiliser un type de structure unifiée pour proposer des investissements convertibles entre des régimes à prestations définies et des régimes à cotisations définies. Les participants ont la possibilité de créer des sous-comptes individuels au sein d'une structure unifiée. Cela donne aux investisseurs une plus grande flexibilité pour transférer et échanger des actifs au sein de leur plan.
Fonds unitaires en assurance
Les compagnies d'assurance peuvent également utiliser des fonds unitaires. Le fonds représente un placement collectif avec des options de fonds en unités de compte pour les investisseurs. Les fonds investis sont associés à un investissement dans un régime d'assurance. Dans un fonds en unités de compte, l'investisseur désigne un investissement dans un fonds en unités de compte spécifié qui fait partie d'un placement collectif plus large. Les investissements dans les fonds en unités de compte varient d'un fonds à l'autre, mais les investissements de nombreux fonds en unités de compte sont gérés collectivement ensemble. Un investisseur reçoit un rapport sur son investissement individuel dans des fonds en unités de compte qui peut différer de la valeur des autres fonds du collectif.
La valeur totale de tous les fonds est présentée de manière globale comme l'actif total de l'investissement collectif. Ces types de fonds se trouvent généralement dans les centres financiers offshore au Royaume-Uni et dans les îles britanniques.
Considérations relatives aux fonds unitaires
En règle générale, une société d'investissement peut également utiliser une structure de fonds unifiée spéciale pour la gestion de fonds si elle respecte la réglementation en valeurs mobilières de son pays. Dans l'ensemble, la structure peut permettre une efficience dans l'achat d'actions de titres du fonds. Avec ce type de fonds, les actifs des investisseurs sont regroupés et le fonds calcule une valeur unitaire pour chaque participant. La valeur unitaire sert généralement de valeur comparable ou de solde personnel pour l'investisseur.
Les fonds unitaires sont généralement proposés comme une alternative aux options d'investissement classiques. Les investisseurs doivent examiner attentivement le prospectus de ces types de fonds pour comprendre leur structure. Ils peuvent permettre des gains d'efficacité lors de la gestion d'actifs mis en commun investissant dans des positions concentrées. Dans d'autres cas, ils nécessitent une tenue de dossiers complexe et peuvent inclure des frais administratifs élevés.
