DÉFINITION de la clause horaire
Une clause horaire, également connue sous le nom de clause horaire, est une disposition d'un contrat de réassurance exigeant le moment où une perte survient doit être déclarée, et limitant parfois la couverture à une certaine période. Les clauses horaires se trouvent le plus souvent dans les polices d'assurance réassurance contre les catastrophes.
Clause horaire
Une clause horaire est l'un des termes spécifiques du contrat que les réassureurs utilisent pour limiter la couverture et réduire leur exposition aux pertes (il ne s'agit généralement pas d'une clause distincte dans un contrat de réassurance, mais incluse dans la définition de l'occurrence). Dans un contrat de réassurance, le réassureur convient d'indemniser l'assureur jusqu'à une limite de perte en échange d'une partie de la prime qu'il perçoit par le biais de ses activités de souscription. Les réassureurs examinent la fréquence et la gravité potentielles des sinistres et la probabilité d'une perte et les intègrent dans les modèles de tarification et de risque. Dans le cas de la réassurance catastrophe, l'intermittence et l'imprévisibilité des catastrophes naturelles peuvent rendre la modélisation difficile, et en réponse à cela, les réassureurs incluent souvent des termes qui limitent la portée de la couverture.
Ces termes restreignent la définition des types de catastrophes couvertes, par exemple en définissant les catastrophes comme celles causées par des moyens naturels et non artificiels. Dans ce cas, un tremblement de terre d'origine naturelle déclenchera la couverture, mais pas un tremblement de terre déclenché par le forage d'un puits. Les termes peuvent également limiter la zone géographique dans laquelle les pertes sont couvertes en indiquant, par exemple, que la couverture sismique n'est applicable qu'en Californie et non à Washington. Ils peuvent également inclure des clauses horaires.
Les réassureurs utilisent des clauses horaires pour réduire la durée après laquelle une catastrophe se produit et les dommages seront couverts. Cela limite la durée pendant laquelle les pertes seront acceptées par rapport au moment où un événement assurable se produit. Par exemple, une clause horaire peut indiquer que seuls les dommages subis dans les quatre heures suivant un tremblement de terre sont couverts par le contrat de réassurance. En règle générale, la période est fixée à 72 ou 168 heures (bien que les périodes plus longues deviennent de plus en plus courantes).
Clause horaire: restrictive ou expansive?
Il peut être difficile de déterminer le moment où une perte se produit par rapport à un événement assurable, surtout si les pertes sont généralisées. Alors que les réassureurs aiment limiter leur exposition par le biais de clauses horaires, les compagnies d'assurance considèrent souvent ces conditions comme onéreuses et recherchent des réassureurs qui sont disposés à exclure ce type de conditions d'un traité de réassurance.
Mais une clause horaire n'est pas toujours restrictive. Dans certains cas, cela pourrait permettre à un réassuré de cumuler plusieurs pertes afin de récupérer auprès de ses réassureurs là où cela n'aurait pas été possible autrement (en raison de l'excédent particulier dans un contrat, par exemple).
