La composante Dow Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA) a augmenté de près de 15% lors des trois premières sessions de novembre, après que la chaîne pharmaceutique de 52 milliards de dollars a eu des entretiens préliminaires avec des sociétés de capital-investissement pour "devenir privé". Selon des sources de Reuters, de nombreuses sociétés de capital-investissement n'aiment pas l'idée, préoccupées par "les perspectives commerciales et les défis financiers de l'accord", soulevant des doutes quant à savoir si les intérêts d'achat spéculatifs porteront leurs fruits dans les semaines à venir.
Les actions de Walgreens ont fortement chuté pendant la majeure partie de 2019, tombant dans la fente inférieure de la force relative de la composante Dow. La marée baissière a commencé à tourner en juin lorsqu'elle a affiché un creux de six ans et est devenue plus élevée, tandis qu'un nouveau test en août a attiré un intérêt d'achat engagé. La remontée subséquente a complété une inversion de double fond cette semaine, déclenchant des signaux d'achat qui pourraient survivre à la vague spéculative actuelle.
Graphique à long terme de la WBA (1990-2019)
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Le titre a effacé la résistance de 1987 à 2, 81 $ ajusté en fonction de la division en 1990 et est entré dans une forte tendance à la hausse qui s'est transformée en une trajectoire verticale en 1995. Des gains impressionnants se sont poursuivis pour atteindre le sommet de 1999 à 33, 94 $, cédant la place à une consolidation étroite, suivie d'une progression rapide dans le sommet de 2000 à 45, 75 $. Cela a marqué le plus haut sommet des cinq prochaines années, devant une large fourchette de négociation avec un support entre 20 et 20 $.
Une évasion de 2006 a peu progressé, se bloquant à seulement six points au-dessus du sommet de 2000. Les vendeurs agressifs ont ensuite pris le contrôle, atténuant une tendance à la baisse constante qui s'est accélérée pour atteindre un creux de 10 ans lors de l'effondrement économique de 2008. La vague de reprise qui a suivi a pris près de cinq ans pour achever un aller-retour vers le sommet précédent, générant une cassure immédiate et un rallye qui ont atteint un niveau record à 97, 30 $ à l'été 2015.
Une tendance générale à double sommet s'est rompue en 2017, établissant une tendance à la baisse persistante qui a affiché des hauts et des bas plus bas au troisième trimestre de 2019. La vente a atteint un soutien critique lors de l'alignement étroit entre la cassure de 2013 et le rallye de Fibonacci.618 niveau de retracement en avril et testé cette salle des marchés pendant six mois avant de devenir nettement plus élevé en novembre. Cette action haussière augmente les chances d'un fond durable et d'une nouvelle tendance haussière.
L'oscillateur mensuel stochastique est tombé à la lecture technique la plus extrême de survente depuis 2011 au deuxième trimestre de 2019 et est entré dans un cycle d'achat en août. La remontée n'a pas encore atteint la zone de surachat, prévoyant une hausse continue qui pourrait persister jusqu'en 2020. Cependant, un rachat à effet de levier signifie également que l'action ne se négocierait plus, de sorte que les bénéfices sur les positions «acheter et conserver» dépendront d'une estimation précise. du prix de rachat plutôt que la perspicacité technique.
Graphique à court terme WBA (2018-2019)
TradingView.Com
Une grille de Fibonacci s'étendant sur le déclin vertical entre novembre 2018 et septembre 2019 met en évidence un modèle de déclin à cinq vagues d'Elliott, avec des troisième et cinquième vagues de taille égale. La cinquième vague a imprimé un écart de sept points, qui s'est rempli cette semaine lorsque la remontée a éclaté au-dessus de la moyenne mobile exponentielle (EMA) de 200 jours et a terminé un retracement de 100% dans le sommet du 19 mars au-dessus de 63 $. La zone de prix de 57 $ à 60 $ devrait offrir une opportunité d'achat à faible risque dans cette configuration, tandis que la résistance au milieu des années 60 ralentit ou stagne.
L'indicateur d'accumulation-distribution de volume en solde (OBV) a atteint son point bas en 2017 et est entré dans une phase d'accumulation qui a atteint un niveau record en novembre 2018. Cette divergence haussière indique que les versements de dividendes ont maintenu l'actionnariat à un niveau élevé malgré la inconvénient, soutenu par de nombreuses activités de pêche de fond et de chasse de valeur. L'action est également une composante Dow, bénéficiant de la pression d'achat des fonds indiciels.
Les transactions à court terme semblent plus attrayantes qu'une stratégie d'achat et de conservation à ce stade, car nous ne savons pas si la spéculation sur les transactions générera un rachat réel. En outre, un échec est susceptible de déclencher une course aux sorties par les spéculateurs, générant potentiellement une forte baisse dans le milieu des années 50. Néanmoins, ce courant descendant pourrait offrir une opportunité d'achat parce que la majorité des données techniques indiquent que la tendance à la baisse à long terme de Walgreens a pris fin.
The Bottom Line
L'action de Walgreens a décollé dans un élan en réaction aux informations selon lesquelles elle recherche un rachat par emprunt par des sociétés de capital-investissement.
