Les moyennes mobiles agissent comme un élément fondamental dans de nombreux indicateurs techniques, et elles sont conceptuellement essentielles à une multitude de concepts commerciaux. Cependant, aucun outil n'est dépourvu de lacunes, et les actifs d'investissement potentiels peuvent se transformer en passifs s'ils sont utilisés de manière incorrecte parce que les commerçants n'apprécient pas leurs limites. Les inconvénients du déplacement de l'analyse moyenne se concentrent sur sa simplicité et sa flexibilité subjective.
Bien que d'autres types de moyennes mobiles, comme les moyennes mobiles exponentielles (EMA), existent pour aider à réduire les retards dans les données, les moyennes mobiles accordent nécessairement une importance aux valeurs passées qui peuvent ou non être pertinentes dans le présent ou dans le futur. Une moyenne mobile simple place exactement le même poids sur l'activité 10 périodes de négociation dans le passé que l'activité de négociation qui a eu lieu hier; cela ne peut pas saisir les changements des fondamentaux des entreprises ou de l'économie dans son ensemble. Les traders doivent être informés et conscients de toutes les principales variables en jeu lors de l'investissement, et pas seulement des valeurs produites à partir de formules techniques simples.
Les statisticiens ont créé des moyennes mobiles pour qualifier les données de séries chronologiques et mettre en évidence les tendances. La longueur de ces séries chronologiques et l'interprétation de ces tendances sont très subjectives. Certains outils appliquent des moyennes mobiles de 14 jours, tandis que d'autres peuvent utiliser des moyennes mobiles de 50 minutes ou six mois. Même après avoir compris des moyennes mobiles plus courtes ont tendance à être plus volatiles, il est très difficile de décider de la bonne période à utiliser.
De même, l'interaction entre l'action des prix et une ligne de moyenne mobile doit être correctement interprétée car une moyenne mobile à elle seule ne dit pas aux commerçants ce qui est considéré comme un écart ou une corrélation significatif. Les prix sont générés par les pressions de l'offre et de la demande exercées par les acheteurs et les vendeurs.
En raison de leur simplicité et de leur flexibilité subjective, les moyennes mobiles sont informatives, mais jamais déclaratives. (Pour une lecture connexe, voir «Comment utiliser une moyenne mobile pour acheter des actions».)