Un gestionnaire de portefeuille est une personne qui élabore et met en œuvre des stratégies d'investissement pour des particuliers ou des investisseurs institutionnels. Dans le cadre de carrières dans le secteur des services financiers, des postes de gestion de portefeuille sont disponibles auprès de fonds spéculatifs, de régimes de retraite et d'entreprises d'investissement privées, ou au sein d'un département d'investissement d'une société d'assurance ou de fonds mutuels.
Les gestionnaires de portefeuille peuvent être appelés gestionnaires de placements, gestionnaires de patrimoine, gestionnaires d'actifs ou conseillers financiers, mais une véritable position de gestionnaire de portefeuille se concentre sur l'aspect analytique de l'investissement plutôt que sur l'aspect commercial.
Description de l'emploi
Les gestionnaires de portefeuille sont principalement responsables de la création et de la gestion des allocations d'investissement pour les clients privés. Certains gestionnaires de portefeuille travaillent avec des particuliers et des familles, tandis que d'autres concentrent leur attention sur les investisseurs institutionnels ou d'entreprise. Dans la plupart des cas, un gestionnaire de portefeuille suit une stratégie d'investissement prédéterminée, dictée par une déclaration de politique d'investissement (IPS), pour atteindre les objectifs d'investissement d'un client. Certains gestionnaires de portefeuille élaborent les packages d'investissement fournis aux clients, tandis que d'autres gèrent simplement les attentes et les transactions des clients. Les gestionnaires de portefeuille doivent acheter et vendre des titres dans le compte d'un investisseur pour maintenir une stratégie ou un objectif d'investissement spécifique au fil du temps.
Les clients sont placés dans des allocations d'investissement développées ou gérées par un gestionnaire de portefeuille une fois la pertinence établie. Un gestionnaire de portefeuille détermine le niveau de risque approprié d'un client en fonction de son horizon temporel, de ses préférences en matière de risque, de ses attentes de rendement et des conditions du marché. Pour atteindre cet objectif avec succès, les gestionnaires de portefeuille réalisent une entrevue pour comprendre pleinement les besoins d'investissement d'un client et s'assurer que ces besoins sont satisfaits.
Pour construire avec succès des portefeuilles qui seront ensuite utilisés pour positionner les actifs des clients, les gestionnaires de portefeuille doivent maintenir une compréhension approfondie des conditions du marché, des tendances et des perspectives économiques globales. Pour ce faire, les gestionnaires de portefeuille doivent se tenir au courant des nouvelles pertinentes en matière d'investissement et de commerce en lisant des publications d'actualité sur les finances ou les investissements. De plus, ils doivent rencontrer des analystes et des chercheurs en investissement pour mieux comprendre les conditions du marché et les développements nationaux et mondiaux qui peuvent avoir un impact sur les soldes des comptes clients ou les investissements futurs.
Une grande partie du travail d'un gestionnaire de portefeuille consiste à maintenir les relations avec les clients. Des contacts réguliers avec les clients investisseurs concernant les conditions du marché, une recherche d'investissement mise à jour et les tendances économiques sont impératifs pour maintenir un portefeuille d'affaires viable. De plus, dans le cadre de leur obligation fiduciaire, les gestionnaires de portefeuille doivent rencontrer les clients au moins une fois par an pour s'assurer que les objectifs d'investissement n'ont pas changé et que les allocations de portefeuille actuelles sont toujours conformes aux demandes initiales des clients.
Les gestionnaires de portefeuille doivent évaluer périodiquement le rendement de montages de placements prédéterminés et respecter les normes fournies par les organismes de réglementation. Par exemple, un gestionnaire de portefeuille doit apporter en temps opportun des modifications à un portefeuille qui n'est plus conforme aux objectifs d'investissement initiaux ou aux directives d'allocation.
De même, la gestion des investissements étant un domaine hautement réglementé, les gestionnaires de portefeuille veillent au respect des divulgations des investisseurs, des lois sur la confidentialité, des exigences anti-blanchiment et des mesures anti-fraude.
Éducation et formation
La gestion de portefeuille nécessite généralement au moins un diplôme de premier cycle en commerce, économie ou finance. La plupart des institutions financières exigent également une expérience dans le domaine des services financiers ou de l'investissement, en mettant l'accent sur la fourniture de recommandations de portefeuille aux clients ou une analyse financière ou de marché approfondie.
Les gestionnaires de portefeuille doivent également détenir les licences applicables de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). La licence FINRA Series 7 autorise les particuliers à acheter et vendre des titres pour le compte de clients investisseurs, tandis que la série 66, également connue sous le nom de NASAA Uniform Combined State Law Examination, fournit une autorité supplémentaire pour offrir des recommandations et des conseils sur les comptes d'investissement dans une relation fiduciaire. Les gestionnaires de portefeuille qui travaillent uniquement avec des investisseurs institutionnels, ou ceux qui supervisent d'autres gestionnaires d'actifs, sont souvent tenus d'acquérir des licences FINRA supplémentaires.
La plupart des gestionnaires de portefeuille possèdent également une ou plusieurs désignations ou certifications sectorielles. L'une des désignations les plus respectées, les plus reconnues et les plus courantes est la désignation d'analyste financier agréé (CFA), qui offre un niveau élevé de formation qui allie la théorie académique à la pratique actuelle et aux normes éthiques dans le domaine de l'analyse des investissements. Le titre de gestionnaire des risques financiers (FRM) est également populaire parmi les gestionnaires de portefeuille titulaires. Les désignations de l'industrie et toutes les licences FINRA comportent des éléments de formation continue.
Compétences requises
Les personnes les mieux adaptées à un poste de gestionnaire de portefeuille possèdent certaines compétences, notamment un haut degré d'efficacité dans l'interprétation des données et un penchant pour la recherche et l'analyse. De plus, une compréhension approfondie des marchés financiers, de l'économie et de la théorie du portefeuille est nécessaire pour rester à long terme dans la carrière. Les individus doivent également être axés sur le client, avec un désir et la capacité de communiquer fréquemment avec les clients investisseurs concernant leurs comptes et leurs performances d'investissement.
À l'instar d'autres cheminements de carrière dans le secteur des services financiers, les gestionnaires de portefeuille doivent continuellement prospecter de nouveaux clients tout en maintenant de solides relations avec leurs investisseurs actuels.
Un salaire
Parce que la gestion de portefeuille en tant que carrière nécessite une formation substantielle, une certification ou une acquisition de titre, ainsi que des études supérieures formelles, les salaires pour le poste sont relativement élevés. Le salaire de base annuel moyen pour un gestionnaire de portefeuille aux États-Unis, en janvier 2017, était de 101 630 $, selon Glassdoor. Cette rémunération se présente souvent sous la forme de frais d'actifs sous gestion (AUM) pour chaque client investisseur, ce qui peut entraîner une augmentation significative de la rémunération totale à mesure que la clientèle augmente et que les comptes d'investissement se comportent bien. Les données de Glassdoor placent une rémunération en espèces supplémentaire pour les gestionnaires de portefeuille de 4 000 $ à près de 110 000 $ par an.
