DÉFINITION de Expunge
La suppression est l'acte d'éliminer une plainte formelle d'un client déposée contre un courtier en valeurs mobilières à partir des dossiers publics de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Ces enregistrements sur les courtiers sont conservés dans le système du Central Registration Depository (CRD) afin de surveiller la conduite professionnelle des courtiers. Un courtier qui estime qu'une plainte injuste a été enregistrée contre lui à CRD peut prendre des mesures pour faire effacer la marque noire. Tout courtier voudrait avoir un dossier vierge pour l'aider à mener à bien ses affaires.
Rompre la suppression
Les plaintes des clients soumises à la FINRA au sujet de la mauvaise conduite des courtiers sont saisies dans le système CRD, placées sur le site Web public BrokerCheck de la FINRA et enregistrées sur le formulaire U-4 du courtier. Peut-être de manière injuste, les plaintes sont divulguées, qu'il ait été établi ou non que le courtier a effectivement commis une faute. Même si une plainte est abandonnée par la suite ou si les arbitres de la FINRA concluent qu'une plainte n'est pas fondée, la plainte apparaîtra toujours dans BrokerCheck. Il y restera, sauf si le courtier réussit à faire annuler la plainte par la FINRA.
La suppression n'est pas facile
Le processus de radiation d'une plainte est régi par les règles 12805 et 2080 de la FINRA. La FINRA qualifie la radiation de "mesure extraordinaire", de sorte qu'un courtier commence par regarder un haut mur pour grimper. Le courtier doit tenir une séance en personne ou par téléphone avec un groupe spécial d'arbitrage pour plaider sa cause; ce panel doit alors accepter de transmettre le dossier à un autre groupe d'arbitres, et s'il est d'accord avec le courtier, il doit alors retourner auprès de la FINRA pour demander la suppression du dossier indésirable. L'ensemble du processus peut prendre jusqu'à 10 mois.
En février 2018, la FINRA avait proposé des modifications sur la table de radiation. Ces amendements, s'ils sont adoptés, rendront encore plus difficile la radiation d'une plainte. Parmi les nouvelles règles, il y aura uniquement des audiences en personne (pas d'audience par téléconférence); paiement d'une redevance d'au moins 1 450 $; délai d'un an pour introduire une demande de radiation; exigence d'une décision unanime par opposition à la décision majoritaire actuelle; et convaincre le groupe spécial d'arbitrage qu'une plainte d'un client "n'a aucune protection pour les investisseurs ni valeur réglementaire". L'imprécision de cette description ne fait qu'ajouter à la hauteur du mur.
Pour défendre la FINRA, les courtiers qui cherchent de l'argent pour gagner leur vie ont démontré qu'ils n'agissent pas toujours de manière éthique. Les entrées potentielles de longue durée (ou même permanentes) dans BrokerCheck qui auraient une mauvaise image de celles-ci ont un effet dissuasif sur les comportements non professionnels. C'est peut-être la raison pour laquelle le processus de radiation d'un courtier est déjà intimidant, et la FINRA vise à le rendre encore plus.
