Quelles sont les choses qui séparent un bon commerçant d'un grand? Guts, instincts, intelligence et, surtout, timing. Tout comme il existe de nombreux types de commerçants, il existe un nombre égal de délais différents qui aident les commerçants à développer leurs idées et à exécuter leurs stratégies. Dans le même temps, le timing aide également les guerriers du marché à prendre en compte plusieurs choses qui échappent au contrôle d'un trader. Certains de ces éléments incluent l'effet de levier de position, les nuances de différentes paires de devises et les effets des communiqués de presse planifiés et imprévus sur le marché. En conséquence, le timing est toujours une considération majeure lors de la participation au monde des changes, et est un facteur crucial qui est presque toujours ignoré par les traders débutants.
Vous voulez amener vos compétences de trading au niveau supérieur? Lisez la suite pour en savoir plus sur les délais et comment les utiliser à votre avantage.
Délais de négociation courants
Dans le schéma plus grand des choses, il y a beaucoup de noms et de désignations par lesquels les commerçants passent. Mais en prenant le temps en considération, les traders et les stratégies ont tendance à se diviser en trois catégories plus larges et plus courantes: day trader, swing trader et position trader.
1. Le day trader
Commençons par ce qui semble être le plus attrayant des trois désignations, le day trader. Un day trader échangera, à défaut d'une meilleure définition, la journée. Ce sont des acteurs du marché qui éviteront généralement de retenir quoi que ce soit après la clôture de la session et qui négocieront de manière élevée.
Lors d'une journée typique, ce trader à court terme visera généralement un taux de rotation rapide sur un ou plusieurs métiers, allant de 10 à 100 fois la taille de transaction normale. Ceci afin de capter plus de profit d'une balançoire plutôt petite. En conséquence, les commerçants qui travaillent dans des magasins propriétaires de cette manière auront tendance à utiliser des tableaux de délais plus courts, en utilisant des périodes d'une, cinq ou 15 minutes. De plus, les day traders ont tendance à s'appuyer davantage sur les modèles de trading techniques et les paires volatiles pour réaliser leurs bénéfices. Bien qu'un biais fondamental à long terme puisse être utile, ces professionnels recherchent des opportunités à court terme. (Pour une lecture de fond, voir Souhaitez-vous tirer profit d'un day trader? Et Stratégies de day trading pour les débutants .)
Figure 1
L'une de ces paires de devises est la livre sterling / yen japonais, comme le montre la figure 1 ci-dessus. Cette paire est considérée comme extrêmement volatile et est idéale pour les traders à court terme, car les plages horaires moyennes peuvent atteindre 100 pips. Ce fait éclipse les gammes de 10 à 20 pip dans des paires de devises à mouvement plus lent comme l'euro / dollar américain ou l'euro / livre britannique. (Pour en savoir plus sur le trading de paires, voir Questions courantes sur le trading de devises .)
2. Swing Trader
Profitant d'un délai plus long, le swing trader occupera parfois des positions pendant quelques heures - peut-être même des jours ou plus - afin d'appeler un tournant sur le marché. Contrairement à un day trader, le swing trader cherche à profiter d'une entrée sur le marché, en espérant que le changement de direction aidera sa position. À cet égard, le timing est plus important dans la stratégie d'un swing trader que dans un day trader. Cependant, les deux commerçants partagent la même préférence pour l'analyse technique sur l'analyse fondamentale. Un swing swing avisé aura probablement lieu dans une paire de devises plus liquide comme la livre sterling / dollar américain. Dans l'exemple ci-dessous (figure 2), notez comment un swing trader pourrait capitaliser sur le double fond qui a suivi une chute abrupte de la paire de devises GBP / USD. L'entrée serait placée sur un test de support, aidant le swing trader à capitaliser sur un changement de tendance directionnelle, réalisant un bénéfice sur deux jours de 1400 pips. (Pour en savoir plus, lisez La routine quotidienne d'un commerçant Swing et Introduction aux types de trading: Swing Traders .)
Figure 2
3. Le trader de position
Habituellement, la période la plus longue des trois, le trader de position diffère principalement dans sa perspective du marché. Au lieu de surveiller les mouvements du marché à court terme comme le style de jour et swing, ces commerçants ont tendance à envisager un plan à plus long terme. Les stratégies de positionnement s'étalent sur des jours, des semaines, des mois ou même des années. En conséquence, les traders examineront les formations techniques mais adhéreront très probablement strictement aux modèles et opportunités fondamentaux à plus long terme. Ces gestionnaires de portefeuille FX analyseront et considéreront les modèles économiques, les décisions gouvernementales et les taux d'intérêt pour prendre des décisions commerciales. Le large éventail de considérations placera le commerce de position dans l'une des principales devises considérées comme liquides. Cela comprend de nombreuses devises du G7 ainsi que les favoris des marchés émergents.
Considérations supplémentaires
Avec trois catégories différentes de commerçants, plusieurs facteurs différents au sein de ces catégories contribuent au succès. Le simple fait de connaître le délai ne suffit pas. Chaque commerçant doit comprendre certaines considérations de base qui affectent les commerçants au niveau individuel.
Influence
Largement considéré comme une épée à double tranchant, l'effet de levier est le meilleur ami d'un day trader. Avec les fluctuations relativement faibles qu'offre le marché des devises, un commerçant sans effet de levier est comme un pêcheur sans canne à pêche. En d'autres termes, sans les outils appropriés, un professionnel ne peut pas profiter d'une opportunité donnée. En conséquence, un day trader considérera toujours le niveau de levier ou de risque qu'il est prêt à prendre avant d'effectuer une transaction dans un métier. De même, un swing trader peut également penser à ses paramètres de risque. Bien que leurs positions soient parfois destinées à des fluctuations à plus long terme, dans certaines situations, le swing trader devra ressentir une certaine douleur avant de faire un quelconque gain sur une position. Dans l'exemple ci-dessous (figure 3), notez comment il y a plusieurs points dans la tendance baissière où un swing trader aurait pu capitaliser sur la paire de devises dollar australien / dollar américain. En ajoutant l'oscillateur stochastique lent, une stratégie de swing aurait tenté d'entrer sur le marché aux points entourant chaque croix dorée. Cependant, sur une période de deux à trois jours, le trader aurait dû supporter certaines pertes avant que le tournant du marché réel puisse être appelé correctement. Amplifiez ces pertes avec un effet de levier et le résultat final serait désastreux sans une évaluation appropriée des risques. (Pour plus d'informations, voir Effet de levier Forex: une épée à double tranchant .)
figure 3
Différentes paires de devises
En plus de l'effet de levier, la volatilité de la paire de devises doit également être prise en compte. C'est une chose de savoir combien vous pouvez potentiellement perdre par transaction, mais il est tout aussi important de savoir à quelle vitesse votre transaction peut perdre. Par conséquent, des délais différents exigeront différentes paires de devises. Savoir que la devise de la livre sterling / yen japonais fluctue parfois de 100 pips en une heure peut être un grand défi pour les day traders, mais cela peut ne pas avoir de sens pour le swing trader qui essaie de profiter d'un changement de direction du marché. Pour cette seule raison, les traders swing voudront suivre des paires majeures du G7 plus largement reconnues car elles ont tendance à être plus liquides que les marchés émergents et les devises croisées. Par exemple, l'euro / dollar américain est préféré au dollar australien / yen japonais pour cette raison.
Communiqués de presse
Enfin, les traders des trois catégories doivent toujours être conscients des communiqués de presse imprévus et programmés et de la manière dont ils affectent le marché. Que ces communiqués soient des annonces économiques, des conférences de presse de la banque centrale ou la décision occasionnelle de taux surprise, les traders des trois catégories auront des ajustements individuels à faire. (Pour plus d'informations, voir Trading sur les communiqués de presse .)
Les traders à court terme auront tendance à être les plus touchés, car les pertes peuvent être exacerbées tandis que le biais directionnel du swing trader sera corrompu. À cet effet, certains sur le marché préféreront le confort d'être un trader de position. Avec une perspective à plus long terme et, espérons-le, un portefeuille plus complet, le trader de position est quelque peu filtré par ces événements, car il a déjà anticipé la perturbation temporaire des prix. Tant que le prix continue de se conformer à la vision à plus long terme, les traders de position sont plutôt protégés lorsqu'ils envisagent leurs objectifs de référence. Un bon exemple de cela peut être vu le premier vendredi de chaque mois dans le rapport américain sur la masse salariale non agricole. Bien que les joueurs à court terme doivent faire face à des transactions instables et plutôt volatiles après chaque publication, le joueur de position à plus long terme reste relativement protégé tant que le biais à plus long terme reste inchangé. (Pour plus d'informations, voir Quel est l'impact d'une masse salariale non agricole plus élevée sur le marché des changes? )
Figure 4
Quel délai est le bon?
Le délai approprié dépend vraiment du commerçant. Vous prospérez dans des paires de devises volatiles? Ou avez-vous d'autres engagements et préférez-vous la rentabilité protégée à long terme d'un métier de position? Heureusement, vous n'avez pas besoin d'être pigeonné dans une seule catégorie. Jetons un coup d'œil à la façon dont différents délais peuvent être combinés pour produire une position rentable sur le marché.
Comme un trader de position
En tant que trader de position, la première chose à analyser est l'économie - dans ce cas, au Royaume-Uni Supposons que, compte tenu des conditions mondiales, l'économie du Royaume-Uni continuera de montrer une faiblesse en ligne avec d'autres pays. La fabrication suit une tendance à la baisse avec la production industrielle, car le moral des consommateurs et les dépenses continuent de baisser. L'aggravation de la situation a été le fait que les décideurs politiques continuent d'utiliser les taux d'intérêt de référence pour stimuler la liquidité et la consommation, ce qui fait que la monnaie se vend parce que des taux d'intérêt plus bas signifient moins cher. Techniquement, l'image à plus long terme semble également pénible par rapport au dollar américain. La figure 5 montre deux croix de mort dans nos oscillateurs, combinées à une résistance importante qui a déjà été testée et n'a pas réussi à offrir un signal baissier.
Figure 5
Comme un day trader
Après avoir établi la tendance à long terme, qui dans ce cas serait un désendettement continu ou une vente de la livre sterling, nous isolons les opportunités intrajournalières qui nous donnent la possibilité de vendre dans cette tendance grâce à une simple analyse technique (support et résistance). Une bonne stratégie pour cela serait de rechercher de grandes opportunités à court terme à l’ouverture de Londres après que l’action sur les prix a varié depuis la session asiatique. (Pour en savoir plus, voir Mesurer et gérer le risque d'investissement .)
Bien que trop facile à croire, ce processus est largement ignoré pour les stratégies plus complexes. Les traders ont tendance à analyser la situation à plus long terme sans évaluer leur risque lorsqu'ils entrent sur le marché, subissant ainsi plus de pertes qu'ils ne le devraient. Amener l'action sur les graphiques à court terme nous aide à voir non seulement ce qui se passe, mais aussi à minimiser les retraits plus longs et inutiles.
The Bottom Line
Les délais sont extrêmement importants pour tout commerçant. Que vous soyez un day trader, un swing ou même un positionner, les délais sont toujours une considération critique dans la stratégie d'un individu et sa mise en œuvre. Compte tenu de ses considérations et de ses précautions, la connaissance du temps dans la négociation et l'exécution peut aider chaque commerçant novice à se diriger vers la grandeur.
