Il est facile de confondre les bureaux de crédit et les agences de notation, d'autant plus que les bureaux de crédit sont parfois appelés «agences d'évaluation du crédit». Pour faire la distinction entre les objectifs distincts des agences de notation de crédit et des bureaux de crédit, il est utile d'examiner le type d'interactions de crédit que chacun implique et la façon dont les deux rendent compte de la solvabilité.
Les notations de crédit, différentes des rapports de solvabilité ou des cotes de crédit, fournissent aux investisseurs des informations sur la nature des titres de créance, des titres à revenu fixe et des émetteurs de titres de créance. Les notations de crédit sont compilées et distribuées par des courtiers en information connus sous le nom d'agences de notation de crédit, dont il existe trois grands acteurs internationaux: Fitch, Moody's et Standard & Poor's.
Les agences de notation de crédit sont nées de la nécessité pour les investisseurs de comparer le potentiel de rendement-risque de certains investissements et de mieux comprendre la stabilité financière des entreprises désireuses d'emprunter auprès de ces investisseurs ou d'émettre des actions privilégiées. Des notations de crédit sont également émises pour les compagnies d'assurance afin de représenter leur solvabilité financière.
Les notations de crédit sont émises dans des lettres, telles que AAA ou CCC, afin que les investisseurs soient en mesure d'examiner rapidement un instrument de dette et d'évaluer son risque. Les notes diffèrent entre les trois principales agences, il est donc important de comprendre laquelle fournit les lettres. Les notations de crédit sont basées sur un grand nombre de variables et impliquent certaines informations basées sur le marché et historiquement estimées au niveau de l'entreprise. Les évaluations vont des attributs de l'entreprise aux investissements sous-jacents et sont toutes conçues pour offrir une image de la probabilité de remboursement de l'emprunteur.
Alors que les cotes de crédit sont établies principalement pour les investisseurs au sujet des entreprises et des gouvernements, les rapports de crédit et les cotes de crédit sont principalement établis pour les gouvernements et les prêteurs sur les emprunteurs individuels. Les agences qui collectent et diffusent des informations sur la solvabilité des consommateurs sont appelées bureaux de crédit ou agences d'évaluation du crédit.
Par coïncidence, l'industrie des bureaux de crédit est également dominée par trois grands acteurs: Experian, Equifax et TransUnion. Une caractéristique intéressante du modèle commercial du bureau de crédit est la manière dont les informations sont échangées. Les banques, les sociétés de financement, les détaillants et les propriétaires envoient gratuitement des informations sur le crédit à la consommation aux bureaux de crédit, puis les bureaux de crédit se retournent et leur revendent directement les informations sur le consommateur.
Les bureaux de crédit regroupent et analysent les rapports de crédit à la consommation à partir desquels les notes de crédit sont dérivées. Contrairement aux cotes de crédit émises en lettres, les cotes de crédit sont émises sous forme de nombre, généralement entre 300 et 850. Votre cote de crédit a une incidence sur les montants de prêt auxquels vous pouvez prétendre, les taux d'intérêt que vous payez sur ces dettes et parfois sur votre location et votre emploi. Opportunités. Vous pouvez accéder gratuitement à vos propres rapports de solvabilité, une fois par an, auprès de chaque bureau de crédit. Les agences de notation de crédit et les bureaux de crédit sont tous deux très réglementés et font l'objet d'une surveillance accrue depuis la Grande Récession de 2007-2009.
