Les consommateurs sont admissibles à divers types de prêts hypothécaires en fonction de leur profil financier. Les personnes ayant un crédit bien établi et disposant d'une assise financière solide sont généralement éligibles aux hypothèques conventionnelles. Ceux qui commencent tout juste dans la vie avec un peu plus de dettes que la normale et une cote de crédit modeste sont généralement admissibles à des prêts hypothécaires assurés par la Federal Housing Administration (FHA).
Hypothèques conventionnelles
Les hypothèques conventionnelles présentent le plus de risques pour les prêteurs puisque le gouvernement fédéral ne les assure pas. Pour cette raison, les prêteurs accordent ces prêts hypothécaires aux demandeurs qui ont les profils financiers les plus solides. Les exigences d'acompte conventionnelles varient de 3 à 20%, selon le produit hypothécaire. Les consommateurs ont généralement des rapports de crédit stellaires sans défauts importants et des cotes de crédit d'au moins 680 pour se qualifier pour les hypothèques conventionnelles. Les taux d'intérêt sur les prêts conventionnels varient en fonction du montant de l'acompte, du choix du produit hypothécaire du consommateur et des conditions actuelles du marché. Les personnes qui ont des hypothèques conventionnelles et qui versent moins d'un acompte de 20% paient une assurance hypothécaire jusqu'à ce que leur prêt-à-valeur atteigne 80%.
Hypothèques FHA
La principale différence entre la FHA et les exigences de prêt conventionnelles est que le gouvernement fédéral assure les prêts hypothécaires avec des normes d'admissibilité plus souples pour permettre aux primo-accédants de réaliser le rêve américain: acheter une maison. Les candidats à l'hypothèque FHA n'ont pas besoin d'avoir un crédit exceptionnel et peuvent obtenir l'approbation de prêt avec des scores de crédit aussi bas que 580, tant qu'ils apportent un acompte de 3, 5% à la table de clôture. La plupart des prêteurs exigent que les demandeurs d'hypothèque de la FHA aient des notes de crédit comprises entre 620 et 640 pour approbation. Les détenteurs d'hypothèques de la FHA paient une assurance hypothécaire pour la durée du prêt.
