Les bénéfices non répartis sont la partie du bénéfice net d'une entreprise que la direction conserve pour ses opérations internes au lieu de la verser aux actionnaires sous forme de dividendes. En bref, les bénéfices non répartis sont le total cumulé des bénéfices qui n'ont pas encore été versés aux actionnaires. Ces fonds sont également détenus en réserve pour être réinvestis dans l'entreprise par le biais d'achats d'immobilisations ou pour rembourser la dette.
Des bénéfices non répartis
Les bénéfices non répartis (RE) sont calculés en prenant le solde de départ des RE et en ajoutant le revenu (ou la perte) net, puis en soustrayant les dividendes versés.
Par exemple: supposons que vous disposiez des nombres suivants pour une période particulière:
- Début de RE de 5 000 $ lorsque la période de déclaration a commencé 4 000 $ en revenu net à la fin de la période 2 000 $ en dividendes versés au cours de la période
Pour calculer les bénéfices non répartis à la fin de la période:
Bénéfices non répartis = RE Solde de départ + Revenu net (ou perte nette) - Dividendes
Bénéfices non répartis = 5 000 $ + 4 000 $ - 2 000 $ = 7 000 $
Bénéfices non répartis et capitaux propres
Les bénéfices non répartis sont présentés dans la section capitaux propres du bilan, tandis que l'état des bénéfices non répartis décrit les changements dans les ER au cours de la période.
Les capitaux propres d'une entreprise sont calculés en soustrayant le total du passif de son actif total. Les capitaux propres représentent le montant restant pour les actionnaires si une entreprise a remboursé la totalité de son passif. Pour voir comment les bénéfices non répartis affectent les capitaux propres, regardons un exemple.
Vous trouverez ci-dessous le bilan de Bank of America Corporation (BAC) pour l'exercice se terminant en 2017, tiré du relevé 10K de la banque.
Les capitaux propres se trouvent en bas du bilan (surlignés en bleu).
- Les capitaux propres totaux s'élevaient à environ 267 milliards de dollars à la fin de 2017.Les bénéfices non répartis se sont élevés à environ 113, 8 milliards de dollars.Au cours des prochains trimestres, tout revenu net qui restera après le paiement des dividendes sera ajouté aux 113, 8 milliards de dollars (en supposant qu'aucun des actifs les bénéfices sont dépensés au cours du trimestre pour payer une dette ou acheter des immobilisations). Les augmentations et les diminutions des bénéfices non répartis affectent la valeur des capitaux propres. Par conséquent, les bénéfices non répartis et les capitaux propres sont étroitement surveillés par les investisseurs et les analystes, car ces fonds sont utilisés pour verser des dividendes aux actionnaires.
Quelles transactions affectent les bénéfices non répartis
Revenu représente le montant total des revenus générés par la vente de biens ou de services liés aux activités principales de l'entreprise. Les revenus sont les revenus générés par une entreprise avant toute dépense.
Les revenus, ou parfois appelés ventes brutes, affectent les bénéfices non répartis, car toute augmentation des revenus provenant des ventes et des investissements augmente les bénéfices ou le revenu net. En raison d'un revenu net plus élevé, plus d'argent est affecté aux bénéfices non répartis après tout argent dépensé pour la réduction de la dette, l'investissement des entreprises ou les dividendes.
Revenu net aura un impact direct sur les bénéfices non répartis. Par conséquent, tous les facteurs qui affectent le bénéfice net, entraînant une augmentation ou une diminution, affecteront également en fin de compte les ER.
Les facteurs qui peuvent augmenter ou réduire le revenu net comprennent:
- Revenus et ventes Coût des marchandises vendues, qui sont les coûts directs attribuables à la production des marchandises vendues dans une entreprise et comprennent le coût des matériaux utilisés pour créer le bien ainsi que les coûts directs de main-d'œuvre impliqués dans la production. comme le loyer, l'équipement, les coûts d'inventaire, le marketing, la paie, les assurances et les fonds alloués à la recherche et au développement L'amortissement, qui est le coût d'une immobilisation répartie sur sa durée de vie utile
Avec le revenu net, il y a un lien direct avec les bénéfices non répartis. Cependant, pour les autres transactions, l'impact sur les bénéfices non répartis résulte d' une relation indirecte.
Un capital versé supplémentaire n'augmente pas directement les bénéfices non répartis, mais peut entraîner une hausse des ER à long terme. Le capital versé supplémentaire reflète le montant des fonds propres généré par la vente d'actions sur le marché primaire qui dépasse sa valeur nominale. La valeur nominale d'une action est la valeur minimale de chaque action telle que déterminée par la société lors de l'émission. Si une action est émise avec une valeur nominale de 1 $ mais se vend 30 $, le capital versé supplémentaire pour cette action est de 29 $.
Le capital versé supplémentaire est inclus dans les capitaux propres et peut provenir de l'émission d'actions privilégiées ou d'actions ordinaires. Le montant du capital versé supplémentaire est déterminé uniquement par le nombre d'actions vendues par une entreprise.
Par conséquent, le capital versé supplémentaire correspond au montant des capitaux propres disponibles pour financer la croissance. Et puisque l'expansion entraîne généralement des bénéfices et un bénéfice net plus élevés à long terme, le capital versé supplémentaire peut avoir un impact positif sur les bénéfices non répartis, bien que indirect.
The Bottom Line
Les bénéfices non répartis sont affectés par toute augmentation ou diminution du bénéfice net et des dividendes versés aux actionnaires. Par conséquent, tous les éléments qui font augmenter ou baisser le bénéfice net auront une incidence sur les bénéfices non répartis.
